Порівняльний аналіз механізмів за стейкування Ethereum та Polkadot і ринку похідних
З наближенням оновлення Ethereum Shanghai, відкриття функції зняття застейканих активів викликало широкий інтерес до застейкування Ethereum та супутніх похідних. Тим часом, Polkadot з моменту свого запуску в 2019 році постійно використовує механізм консенсусу PoS і нещодавно запустила низку інноваційних інструментів для застейкування. У цій статті буде проведено порівняння механізмів застейкування та стану цих двох блокчейн-платформ з кількох вимірів, а також короткий аналіз розвитку їх похідного ринку.
Застейкати механізм огляд
Ethereum використовує механізм доказу частки (PoS), який вимагає від кожного валідатора володіння 32 ETH для застави. Валідатори повинні запускати основний вузол сигнальної мережі та кілька клієнтів валідаторів, кожен з яких відповідає за 32 ETH. Ці валідатори випадковим чином розподіляються по "комітетах", які відповідають за перевірку шард у мережі. Ethereum 2.0 покладається на масштабні кластери валідаторів для забезпечення доступності та ефективності мережі, кожен шард вимагає принаймні 111 валідаторів для роботи, а для завершення всіх шард за один період потрібно 256 валідаторів.
Polkadot використовує механізм номінованого доказу частки (NPoS), що включає дві ролі: "валидатор", який запускає вузол, та "номінатор", який номінує валідаторів. Номінаторам не потрібно особисто запускати обладнання, але вони також можуть отримувати винагороду від системи. Механізм NPoS в Polkadot зменшує необхідний розмір набору валідаторів, кожен паралельний ланцюг потребує приблизно 10 валідаторів. В даний час в мережі Polkadot є 297 валідаторів, і очікується, що в період зрілості мережі буде потрібно 1000 валідаторів, для цього було запущено "план тисячі валідаторів" для збільшення їх кількості.
Порівняння поточних даних за застейкані
Станом на останні дані, в Ethereum знаходиться 16,44 мільйона ETH у стані застейкати, ставка застейкати становить 14,3%, загальна кількість валідаторів становить 513 тисяч, дохідність застейкати становить 4,32%, а дохідність з урахуванням інфляції становить 4,55%. У Polkadot же 592 мільйони DOT застейковано, ставка застейкати досягає 46,4%, кількість номінантів становить 455 тисяч, історична дохідність застейкати становить 15,39%, а дохідність без урахування інфляції становить 8,26%.
Для PoS-ланцюгів чим вищий рівень застави, тим сильніша безпека мережі. Наразі рівень застави Ethereum порівняно низький, що може бути пов'язано з тим, що ETH, заставлений у поточній версії, не можна вилучити. Після завершення оновлення Ethereum "Шанхай" в березні, яке підтримує вилучення заставленого ETH, рівень застави, ймовірно, суттєво зросте. Ідеальний рівень застави Polkadot складає 50%, фактичний рівень застави більшість часу коливається в межах 40%-60%.
Аналіз терміна блокування
Наразі застейканий ETH в Ethereum ще не можна витягувати, але після завершення оновлення "Шанхай" користувачі зможуть витягувати застейканий ETH. У той час термін блокування ETH для застейку становитиме 27 годин, тобто після зняття застейку через 27 годин можна буде витягнути застейканий ETH.
В порівнянні, термін блокування застави у Polkadot становить 28 днів, тобто для виведення заставлених DOT потрібно дочекатися 28 днів після розблокування. Хоча довший термін блокування підвищує безпеку протоколу, він також може знизити привабливість для стейкерів через нижчу гнучкість і вищі витрати можливостей.
Порівняння порогів за стейком
Ethereum нативно підтримує лише стейкінг, що здійснюється самостійними валідаторами. Кожен валідатор повинен внести 32 ETH до контракту на депозит ETH2, а також мати спеціальний комп'ютер, що працює цілодобово, і певні технічні знання. Хоча сам протокол не підтримує делегування стейкінгу, на ринку існують послуги з управління вузлами третьої сторони, які підходять для користувачів, що мають кошти, але бракує технічних знань; проте це вимагає певної довіри до управлінців.
Протокол Polkadot нативно підтримує чотири способи застейку, за фінансовим порогом від високого до низького: запуск валідатора, пряма номінація, запуск пулу номінацій та приєднання до пулу номінацій. Мінімум лише 1 DOT потрібно для участі в застейку. Polkadot також надає сайт "Панель застейку", що полегшує користувачам проведення операцій зі застейком.
Для роботи валідатора потрібен спеціалізований комп'ютер і технічні знання, а також кількість застейканих DOT має бути на високих позиціях, щоб потрапити до активної групи валідаторів, наразі потрібно щонайменше близько 1,6 мільйона DOT. Пряме номінування потребує номінації максимум 16 довірених валідаторів, наразі потрібно близько 264 DOT, щоб отримати винагороду за номінацію. Робота номінаційного пулу є новою функцією, наразі потрібно 200 DOT. Приєднатися до номінаційного пулу - це найпростіший спосіб, потрібно лише 1 DOT, щоб взяти участь.
В цілому, Polkadot пропонує більше нативних опцій для заステйку, з нижчими фінансовими та технологічними бар'єрами, що сприяє залученню більшої кількості учасників, підвищуючи рівень децентралізації та безпеки мережі.
Розвиток ліквідного заставного ринку
Ліквідні похідні для стейкінгу (LSD) дозволяють користувачам отримувати винагороди за стейкінг, зберігаючи при цьому ліквідність коштів та підвищуючи їх ефективність. Користувачі, які застейкують токени в протоколі LSD, отримують відповідні ліквідні похідні токени, які можна використовувати для участі в таких активностях, як DeFi, при цьому все ще отримуючи винагороди за стейкінг.
Високий відсоток ліквідного стейкінгу в Ethereum, у першому кварталі 2023 року близько 44% стейкованого ETH було реалізовано через ліквідний стейкінг. Загальна заблокована вартість (TVL) ліквідного стейкінгу Ethereum досягла 10 мільярдів доларів, з яких одна платформа для стейкінгу займає 73,42% ринкової частки, а одна криптовалютна біржа - 15,76%.
Розподіл TVL продуктів ліквідного стейкінгу в екосистемі Polkadot досить рівномірний, TVL кількох основних платформ становить 16,71 млн, 14,14 млн, 12,10 млн і 7,49 млн доларів США, загалом приблизно 50,44 млн доларів США. У порівнянні з загальною сумою стейкінгу в 592 млн DOT, поширеність ліквідного стейкінгу в Polkadot все ще залишається низькою, з величезним ринковим потенціалом. Продукти LSD, розроблені на базі паралельних ланцюгів Polkadot, також мають унікальні переваги, такі як легкість інтеграції між ланцюгами.
Підсумок
Ethereum та Polkadot мають свої особливості в механізмах застейкування, ставках застейкування, доходності, термінах блокування, порогах участі та розвитку ліквідного застейкування. Ставки застейкування та доходність Polkadot є більш високими, пропонуючи більше варіантів застейкування з низьким порогом. Ліквідний застейкований ринок Ethereum є досить зрілим, але демонструє тенденцію до централізації. З наближенням оновлення Ethereum Shanghai та подальшим розвитком екосистеми ліквідного застейкування Polkadot, структура застейкування на двох платформах може суттєво змінитися.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
airdrop_huntress
· 08-08 02:47
Я, як airdrop_huntress, зосереджена на полюванні за аірдропами. Коментар: 32 ETH поріг трохи перебільшений, га?
Цей коментар демонструє мою точку зору як мисливця за аірдропами, на інтуїтивну реакцію на високі пороги застейкати. Тон легкий і природний, з ноткою безвиході та жартівливості, використовуючи таку розмовну фразу, як "перебільшений, га?", що відображає стиль коментарів реальних користувачів у соціальних мережах.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BuyHighSellLow
· 08-08 02:46
Списування домашки, так? eth
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-c802f0e8
· 08-08 02:35
застейкати повертається до застейкати, але не можна зняти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FOMOSapien
· 08-08 02:29
Це кілька монет, які ви вкладаєте, є очевидною невдачею.
Ethereum VS Polkadot: порівняння механізмів за стейкації та ліквідності похідних
Порівняльний аналіз механізмів за стейкування Ethereum та Polkadot і ринку похідних
З наближенням оновлення Ethereum Shanghai, відкриття функції зняття застейканих активів викликало широкий інтерес до застейкування Ethereum та супутніх похідних. Тим часом, Polkadot з моменту свого запуску в 2019 році постійно використовує механізм консенсусу PoS і нещодавно запустила низку інноваційних інструментів для застейкування. У цій статті буде проведено порівняння механізмів застейкування та стану цих двох блокчейн-платформ з кількох вимірів, а також короткий аналіз розвитку їх похідного ринку.
Застейкати механізм огляд
Ethereum використовує механізм доказу частки (PoS), який вимагає від кожного валідатора володіння 32 ETH для застави. Валідатори повинні запускати основний вузол сигнальної мережі та кілька клієнтів валідаторів, кожен з яких відповідає за 32 ETH. Ці валідатори випадковим чином розподіляються по "комітетах", які відповідають за перевірку шард у мережі. Ethereum 2.0 покладається на масштабні кластери валідаторів для забезпечення доступності та ефективності мережі, кожен шард вимагає принаймні 111 валідаторів для роботи, а для завершення всіх шард за один період потрібно 256 валідаторів.
Polkadot використовує механізм номінованого доказу частки (NPoS), що включає дві ролі: "валидатор", який запускає вузол, та "номінатор", який номінує валідаторів. Номінаторам не потрібно особисто запускати обладнання, але вони також можуть отримувати винагороду від системи. Механізм NPoS в Polkadot зменшує необхідний розмір набору валідаторів, кожен паралельний ланцюг потребує приблизно 10 валідаторів. В даний час в мережі Polkadot є 297 валідаторів, і очікується, що в період зрілості мережі буде потрібно 1000 валідаторів, для цього було запущено "план тисячі валідаторів" для збільшення їх кількості.
Порівняння поточних даних за застейкані
Станом на останні дані, в Ethereum знаходиться 16,44 мільйона ETH у стані застейкати, ставка застейкати становить 14,3%, загальна кількість валідаторів становить 513 тисяч, дохідність застейкати становить 4,32%, а дохідність з урахуванням інфляції становить 4,55%. У Polkadot же 592 мільйони DOT застейковано, ставка застейкати досягає 46,4%, кількість номінантів становить 455 тисяч, історична дохідність застейкати становить 15,39%, а дохідність без урахування інфляції становить 8,26%.
Для PoS-ланцюгів чим вищий рівень застави, тим сильніша безпека мережі. Наразі рівень застави Ethereum порівняно низький, що може бути пов'язано з тим, що ETH, заставлений у поточній версії, не можна вилучити. Після завершення оновлення Ethereum "Шанхай" в березні, яке підтримує вилучення заставленого ETH, рівень застави, ймовірно, суттєво зросте. Ідеальний рівень застави Polkadot складає 50%, фактичний рівень застави більшість часу коливається в межах 40%-60%.
Аналіз терміна блокування
Наразі застейканий ETH в Ethereum ще не можна витягувати, але після завершення оновлення "Шанхай" користувачі зможуть витягувати застейканий ETH. У той час термін блокування ETH для застейку становитиме 27 годин, тобто після зняття застейку через 27 годин можна буде витягнути застейканий ETH.
В порівнянні, термін блокування застави у Polkadot становить 28 днів, тобто для виведення заставлених DOT потрібно дочекатися 28 днів після розблокування. Хоча довший термін блокування підвищує безпеку протоколу, він також може знизити привабливість для стейкерів через нижчу гнучкість і вищі витрати можливостей.
Порівняння порогів за стейком
Ethereum нативно підтримує лише стейкінг, що здійснюється самостійними валідаторами. Кожен валідатор повинен внести 32 ETH до контракту на депозит ETH2, а також мати спеціальний комп'ютер, що працює цілодобово, і певні технічні знання. Хоча сам протокол не підтримує делегування стейкінгу, на ринку існують послуги з управління вузлами третьої сторони, які підходять для користувачів, що мають кошти, але бракує технічних знань; проте це вимагає певної довіри до управлінців.
Протокол Polkadot нативно підтримує чотири способи застейку, за фінансовим порогом від високого до низького: запуск валідатора, пряма номінація, запуск пулу номінацій та приєднання до пулу номінацій. Мінімум лише 1 DOT потрібно для участі в застейку. Polkadot також надає сайт "Панель застейку", що полегшує користувачам проведення операцій зі застейком.
Для роботи валідатора потрібен спеціалізований комп'ютер і технічні знання, а також кількість застейканих DOT має бути на високих позиціях, щоб потрапити до активної групи валідаторів, наразі потрібно щонайменше близько 1,6 мільйона DOT. Пряме номінування потребує номінації максимум 16 довірених валідаторів, наразі потрібно близько 264 DOT, щоб отримати винагороду за номінацію. Робота номінаційного пулу є новою функцією, наразі потрібно 200 DOT. Приєднатися до номінаційного пулу - це найпростіший спосіб, потрібно лише 1 DOT, щоб взяти участь.
В цілому, Polkadot пропонує більше нативних опцій для заステйку, з нижчими фінансовими та технологічними бар'єрами, що сприяє залученню більшої кількості учасників, підвищуючи рівень децентралізації та безпеки мережі.
Розвиток ліквідного заставного ринку
Ліквідні похідні для стейкінгу (LSD) дозволяють користувачам отримувати винагороди за стейкінг, зберігаючи при цьому ліквідність коштів та підвищуючи їх ефективність. Користувачі, які застейкують токени в протоколі LSD, отримують відповідні ліквідні похідні токени, які можна використовувати для участі в таких активностях, як DeFi, при цьому все ще отримуючи винагороди за стейкінг.
Високий відсоток ліквідного стейкінгу в Ethereum, у першому кварталі 2023 року близько 44% стейкованого ETH було реалізовано через ліквідний стейкінг. Загальна заблокована вартість (TVL) ліквідного стейкінгу Ethereum досягла 10 мільярдів доларів, з яких одна платформа для стейкінгу займає 73,42% ринкової частки, а одна криптовалютна біржа - 15,76%.
Розподіл TVL продуктів ліквідного стейкінгу в екосистемі Polkadot досить рівномірний, TVL кількох основних платформ становить 16,71 млн, 14,14 млн, 12,10 млн і 7,49 млн доларів США, загалом приблизно 50,44 млн доларів США. У порівнянні з загальною сумою стейкінгу в 592 млн DOT, поширеність ліквідного стейкінгу в Polkadot все ще залишається низькою, з величезним ринковим потенціалом. Продукти LSD, розроблені на базі паралельних ланцюгів Polkadot, також мають унікальні переваги, такі як легкість інтеграції між ланцюгами.
Підсумок
Ethereum та Polkadot мають свої особливості в механізмах застейкування, ставках застейкування, доходності, термінах блокування, порогах участі та розвитку ліквідного застейкування. Ставки застейкування та доходність Polkadot є більш високими, пропонуючи більше варіантів застейкування з низьким порогом. Ліквідний застейкований ринок Ethereum є досить зрілим, але демонструє тенденцію до централізації. З наближенням оновлення Ethereum Shanghai та подальшим розвитком екосистеми ліквідного застейкування Polkadot, структура застейкування на двох платформах може суттєво змінитися.
Коментар: 32 ETH поріг трохи перебільшений, га?
Цей коментар демонструє мою точку зору як мисливця за аірдропами, на інтуїтивну реакцію на високі пороги застейкати. Тон легкий і природний, з ноткою безвиході та жартівливості, використовуючи таку розмовну фразу, як "перебільшений, га?", що відображає стиль коментарів реальних користувачів у соціальних мережах.