Шифрування VC в очах 2025 року: можливості та виклики існують разом, нові перспективи готуються до запуску
З наближенням 2025 року, індустрія шифрування зустрічає новий етап розвитку. У минулому році ринок пережив відновлення, інновації та коригування, провідні проекти постійно закріплюють свої позиції, нові ніші тихо зростають. Як орієнтири галузі, VC не лише стали свідками змін на ринку, але й формують напрямок індустрії на перехресті капіталу, спільноти та технологій.
Кілька провідних VC поділилися своїми спостереженнями та роздумами щодо шифрування-індустрії, оглянули яскраві моменти минулого року, проаналізували сучасні можливості та виклики ринку, а також зробили прогнози щодо майбутніх тенденцій. Давайте разом заглибимося у погляди VC, досліджуючи шифрування-індустрії "вчора, сьогодні та завтра".
Найвражаючі проекти 2024 року
Засновник і CEO DFG Джеймс Во зазначив, що Hyperliquid, як децентралізована біржа постійних контрактів з відмінною продуктивністю, залучила велику кількість користувачів. Платформа розширює продукти, запускаючи свою екосистему HyperEVM, яка містить багато рідних децентралізованих додатків для підвищення практичності спотової екосистеми. Платформа заробляє великі збори через ліквідність та маркет-мейкинг на ланцюзі, поступово поглинаючи частку ринку провідних DEX та CEX.
Співзасновник Web3Port Кріс також високо оцінив Hyperliquid, вражений його часткою на ринку, механізмами аеродропу та розподілу, а також ефектом багатства. Крім того, він згадав Pump.fun — найуспішнішу платформу запуску Meme-токенів цього року. Pump.fun успішно підняв концепцію "платформи запуску Meme" на топові наративи та розпалив бум на ринку Meme.
Генеральний директор і співзасновник Wallfacer Labs Райан Роденбау повідомив, що відновлення зрілих кредитних протоколів у сфері DeFi, таких як AAVE, Compound, а також поява нових якісних гравців, таких як Morpho, Euler, Ajna, є захоплюючими.
Pudgy Penguin є проектом, про який згадали кілька VC. Співзасновник та CEO Jsquare Joanna вважає, що Pudgy Penguin самостійно сприяв відродженню всього сегмента NFT.
Партнер Jsquare Дінхан заявив, що Ethena завдяки своєму стабільному токену USDE демонструє вражаючі результати в сфері DeFi, отримуючи прибуток від високих фінансових ставок шляхом створення 1х довгих та 1х коротких позицій на CEX. Співпраця Ethena з фондом BlackRock BUIDL забезпечує стабільний дохід USDE навіть у випадку негативних фінансових ставок.
Прогноз ринку біткоїнів
Співзасновник Web3Port Кріс вважає, що биківський ринок біткойнів має шанс тривати, і до 2025 року перевищити 200 тисяч доларів є ймовірною подією. Оскільки ринок поступово зріє, співвідношення попиту та пропозиції біткойнів буде ще більше зміцнено, а біткойни нижче 50 тисяч доларів можуть стати історією в майбутніх циклах бичачих та ведмежих ринків.
Аналізатор Ryze Labs Аллен використовує технічні індикатори Pi Cycle та 2Y MA Multiplier для визначення максимуму. Він зазначає, що за оцінкою 2Y MA Multiplier, максимум біткоїна може бути приблизно біля 200 тисяч доларів.
Інвестиційний менеджер Waterdrip Capital Еван Лю прогнозує, що наступна стадійна вершина біткоїна може досягти 120 000 до 150 000 доларів, а потім коливатиметься в межах 100 000 до 150 000 доларів. У довгостроковій перспективі ціна біткоїна може досягти 600 000 доларів за одиницю, але цей процес може зайняти від 5 до 10 років.
Мем і суперечка про "VC-коіни"
Партнер Generative Ventures Уилл Ван сказав, що коли розмір VC фондів на первинному ринку перевищує 3000-5000 мільйонів доларів, стає важко забезпечити LP надприбутки. Він вважає, що невеликі за розміром VC фонди краще підтримують ранніх підприємців, сприяючи виникненню справжніх "міфів".
Співзасновник Web3Port Кріс вважає, що суть боротьби між Meme та VC-криптовалютою полягає в конкуренції між ринковими ліквідними коштами та обігом. Перевага Meme-криптовалюти полягає в її повній ліквідності та справедливому механізмі розподілу, що відповідає психології ринкових інвесторів. Проте більшість Meme-криптовалют важко забезпечити довгострокову вартість.
Менеджер з інвестицій Waterdrip Capital Еван Лу підкреслив, що випуск монет не є кінцевою метою, а справжнім початком операційного процесу проекту. Команда проекту повинна серйозно задуматися над тим, чи дійсно вони можуть реалізувати практичні сценарії використання, чи можуть забезпечити більш стабільний грошовий потік.
Інвестиційний менеджер IOSG Ventures Jiawei радить, що "VC монетні проекти" повинні краще розглядати Token Market Fit, залучати більш широке співтовариство та розподіляти токени для зміцнення зв'язку інтересів.
Майбутні потенційні напрямки та проекти
Партнер Generative Ventures Уілл Ванг бачить потенціал у сегменті RWA (Real World Asset) і вважає, що його суть полягає в тому, щоб дозволити блокчейну вести облік глобальних основних фінансових активів.
Інвестиційний менеджер IOSG Ventures Джяуей зазначив, що повторне заставлення стане великою історією 2024 року, оскільки AVS поступово запускається, і, можливо, до 2025 року досягне піку. Крім того, проекти ZK також поступово продемонструють свій ринковий потенціал.
Аналітик Ryze Labs Аллен позитивно оцінює напрямок AI Agent, вважаючи, що він має величезний потенціал у прийнятті торгових рішень, оптимізації DeFi та управлінні активами.
PayFi траса згадувалася багатьма установами. Партнер Jsquare Дінган прогнозує, що проекти, які поєднують традиційні фінанси з шифруванням, отримають широку увагу в майбутньому.
Злиття AI та блокчейну також вважається важливим напрямком розвитку в майбутньому. Проекти зі створення децентралізованої мережі AI або AI-драйвових додатків набирають обертів і, як очікується, стануть новими акцентами в галузі.
Прорив "Масове усиновлення"
Засновник і CEO DFG Джеймс Во вважає, що платіжна сфера може сприяти наступній хвилі масового прийняття. Інфраструктура, яка може забезпечити ефективні рішення для шифрування платежів та обміну фіатних валют для фізичних магазинів, сприятиме новій хвилі користувачів.
Менеджер з досліджень інвестицій YBB Capital Зік зазначив, що платіжна сфера має всі шанси стати першою в рамках "масового впровадження" блокчейну. Стейблкойни в країнах, що не використовують долар, вже продемонстрували здатність перевершувати традиційну банківську фінансову ефективність.
Засновник і CEO Jsquare Joanna висловила оптимізм щодо процесу "масового прийняття" у 2025 році. Вона вважає, що екосистема Solana має перевагу на рівні роздрібних інвесторів.
Генеральний директор Wallfacer Labs Райан Роденбау вважає, що новий фронтальний користувацький досвід та вбудований досвід DeFi сприятим масовому впровадженню.
Визначення етапу бичачого ринку
Менеджер з досліджень інвестицій YBB Capital Зік вважає, що зараз, ймовірно, ми перебуваємо на середній стадії бичачого ринку. Проходження біткойн ETF зменшить волатильність цін на ринку, в майбутньому це може призвести до переходу від різкого падіння та зростання до повільного бичачого тренду.
Засновник і генеральний директор DFG Джеймс Во заявив, що ми, можливо, перебуваємо в "оптимістичній стадії" ринкового циклу. У майбутньому можуть бути корекції, але малоймовірно, що ми повернемося до рівнів ведмежого ринку.
Директор з інвестицій Web3.com Ventures Немо вважає, що в короткостроковій перспективі біткоїн вже, принаймні, завершив половину циклу бичачого ринку.
Поради для роздрібних інвесторів
Співзасновник Web3Port Кріс радить дрібним інвесторам зосередитися на високій визначеності, звертаючи увагу на BTC, мем-монети та AI-нарративи, обережно інвестуючи в старі альткоїни, які не мають нових нарративів.
Аналітик Ryze Labs Аллен нагадує інвесторам про управління ризиками, щоб уникнути надмірного використання важелів.
Менеджер з інвестиційних досліджень YBB Capital Зік підкреслив, що зміни на ринку в 2025 році будуть більш складними, ніж у попередні роки, тому інвестиційна стратегія має бути більш обережною.
Партнер Jsquare Діньхан радить роздрібним інвесторам приділяти пріоритетну увагу управлінню ризиками, використовувати апаратні гаманці та надійні інструменти безпеки, зосереджуючи увагу на якісних, сталих проектах.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketBro
· 08-09 15:23
Знову ці дні, коли венчурні капіталісти хваляться.
2025 шифрування VC передбачення: Біткойн 200000 доларів США нові перспективні напрямки готуються до старту
Шифрування VC в очах 2025 року: можливості та виклики існують разом, нові перспективи готуються до запуску
З наближенням 2025 року, індустрія шифрування зустрічає новий етап розвитку. У минулому році ринок пережив відновлення, інновації та коригування, провідні проекти постійно закріплюють свої позиції, нові ніші тихо зростають. Як орієнтири галузі, VC не лише стали свідками змін на ринку, але й формують напрямок індустрії на перехресті капіталу, спільноти та технологій.
Кілька провідних VC поділилися своїми спостереженнями та роздумами щодо шифрування-індустрії, оглянули яскраві моменти минулого року, проаналізували сучасні можливості та виклики ринку, а також зробили прогнози щодо майбутніх тенденцій. Давайте разом заглибимося у погляди VC, досліджуючи шифрування-індустрії "вчора, сьогодні та завтра".
Найвражаючі проекти 2024 року
Засновник і CEO DFG Джеймс Во зазначив, що Hyperliquid, як децентралізована біржа постійних контрактів з відмінною продуктивністю, залучила велику кількість користувачів. Платформа розширює продукти, запускаючи свою екосистему HyperEVM, яка містить багато рідних децентралізованих додатків для підвищення практичності спотової екосистеми. Платформа заробляє великі збори через ліквідність та маркет-мейкинг на ланцюзі, поступово поглинаючи частку ринку провідних DEX та CEX.
Співзасновник Web3Port Кріс також високо оцінив Hyperliquid, вражений його часткою на ринку, механізмами аеродропу та розподілу, а також ефектом багатства. Крім того, він згадав Pump.fun — найуспішнішу платформу запуску Meme-токенів цього року. Pump.fun успішно підняв концепцію "платформи запуску Meme" на топові наративи та розпалив бум на ринку Meme.
Генеральний директор і співзасновник Wallfacer Labs Райан Роденбау повідомив, що відновлення зрілих кредитних протоколів у сфері DeFi, таких як AAVE, Compound, а також поява нових якісних гравців, таких як Morpho, Euler, Ajna, є захоплюючими.
Pudgy Penguin є проектом, про який згадали кілька VC. Співзасновник та CEO Jsquare Joanna вважає, що Pudgy Penguin самостійно сприяв відродженню всього сегмента NFT.
Партнер Jsquare Дінхан заявив, що Ethena завдяки своєму стабільному токену USDE демонструє вражаючі результати в сфері DeFi, отримуючи прибуток від високих фінансових ставок шляхом створення 1х довгих та 1х коротких позицій на CEX. Співпраця Ethena з фондом BlackRock BUIDL забезпечує стабільний дохід USDE навіть у випадку негативних фінансових ставок.
Прогноз ринку біткоїнів
Співзасновник Web3Port Кріс вважає, що биківський ринок біткойнів має шанс тривати, і до 2025 року перевищити 200 тисяч доларів є ймовірною подією. Оскільки ринок поступово зріє, співвідношення попиту та пропозиції біткойнів буде ще більше зміцнено, а біткойни нижче 50 тисяч доларів можуть стати історією в майбутніх циклах бичачих та ведмежих ринків.
Аналізатор Ryze Labs Аллен використовує технічні індикатори Pi Cycle та 2Y MA Multiplier для визначення максимуму. Він зазначає, що за оцінкою 2Y MA Multiplier, максимум біткоїна може бути приблизно біля 200 тисяч доларів.
Інвестиційний менеджер Waterdrip Capital Еван Лю прогнозує, що наступна стадійна вершина біткоїна може досягти 120 000 до 150 000 доларів, а потім коливатиметься в межах 100 000 до 150 000 доларів. У довгостроковій перспективі ціна біткоїна може досягти 600 000 доларів за одиницю, але цей процес може зайняти від 5 до 10 років.
Мем і суперечка про "VC-коіни"
Партнер Generative Ventures Уилл Ван сказав, що коли розмір VC фондів на первинному ринку перевищує 3000-5000 мільйонів доларів, стає важко забезпечити LP надприбутки. Він вважає, що невеликі за розміром VC фонди краще підтримують ранніх підприємців, сприяючи виникненню справжніх "міфів".
Співзасновник Web3Port Кріс вважає, що суть боротьби між Meme та VC-криптовалютою полягає в конкуренції між ринковими ліквідними коштами та обігом. Перевага Meme-криптовалюти полягає в її повній ліквідності та справедливому механізмі розподілу, що відповідає психології ринкових інвесторів. Проте більшість Meme-криптовалют важко забезпечити довгострокову вартість.
Менеджер з інвестицій Waterdrip Capital Еван Лу підкреслив, що випуск монет не є кінцевою метою, а справжнім початком операційного процесу проекту. Команда проекту повинна серйозно задуматися над тим, чи дійсно вони можуть реалізувати практичні сценарії використання, чи можуть забезпечити більш стабільний грошовий потік.
Інвестиційний менеджер IOSG Ventures Jiawei радить, що "VC монетні проекти" повинні краще розглядати Token Market Fit, залучати більш широке співтовариство та розподіляти токени для зміцнення зв'язку інтересів.
Майбутні потенційні напрямки та проекти
Партнер Generative Ventures Уілл Ванг бачить потенціал у сегменті RWA (Real World Asset) і вважає, що його суть полягає в тому, щоб дозволити блокчейну вести облік глобальних основних фінансових активів.
Інвестиційний менеджер IOSG Ventures Джяуей зазначив, що повторне заставлення стане великою історією 2024 року, оскільки AVS поступово запускається, і, можливо, до 2025 року досягне піку. Крім того, проекти ZK також поступово продемонструють свій ринковий потенціал.
Аналітик Ryze Labs Аллен позитивно оцінює напрямок AI Agent, вважаючи, що він має величезний потенціал у прийнятті торгових рішень, оптимізації DeFi та управлінні активами.
PayFi траса згадувалася багатьма установами. Партнер Jsquare Дінган прогнозує, що проекти, які поєднують традиційні фінанси з шифруванням, отримають широку увагу в майбутньому.
Злиття AI та блокчейну також вважається важливим напрямком розвитку в майбутньому. Проекти зі створення децентралізованої мережі AI або AI-драйвових додатків набирають обертів і, як очікується, стануть новими акцентами в галузі.
Прорив "Масове усиновлення"
Засновник і CEO DFG Джеймс Во вважає, що платіжна сфера може сприяти наступній хвилі масового прийняття. Інфраструктура, яка може забезпечити ефективні рішення для шифрування платежів та обміну фіатних валют для фізичних магазинів, сприятиме новій хвилі користувачів.
Менеджер з досліджень інвестицій YBB Capital Зік зазначив, що платіжна сфера має всі шанси стати першою в рамках "масового впровадження" блокчейну. Стейблкойни в країнах, що не використовують долар, вже продемонстрували здатність перевершувати традиційну банківську фінансову ефективність.
Засновник і CEO Jsquare Joanna висловила оптимізм щодо процесу "масового прийняття" у 2025 році. Вона вважає, що екосистема Solana має перевагу на рівні роздрібних інвесторів.
Генеральний директор Wallfacer Labs Райан Роденбау вважає, що новий фронтальний користувацький досвід та вбудований досвід DeFi сприятим масовому впровадженню.
Визначення етапу бичачого ринку
Менеджер з досліджень інвестицій YBB Capital Зік вважає, що зараз, ймовірно, ми перебуваємо на середній стадії бичачого ринку. Проходження біткойн ETF зменшить волатильність цін на ринку, в майбутньому це може призвести до переходу від різкого падіння та зростання до повільного бичачого тренду.
Засновник і генеральний директор DFG Джеймс Во заявив, що ми, можливо, перебуваємо в "оптимістичній стадії" ринкового циклу. У майбутньому можуть бути корекції, але малоймовірно, що ми повернемося до рівнів ведмежого ринку.
Директор з інвестицій Web3.com Ventures Немо вважає, що в короткостроковій перспективі біткоїн вже, принаймні, завершив половину циклу бичачого ринку.
Поради для роздрібних інвесторів
Співзасновник Web3Port Кріс радить дрібним інвесторам зосередитися на високій визначеності, звертаючи увагу на BTC, мем-монети та AI-нарративи, обережно інвестуючи в старі альткоїни, які не мають нових нарративів.
Аналітик Ryze Labs Аллен нагадує інвесторам про управління ризиками, щоб уникнути надмірного використання важелів.
Менеджер з інвестиційних досліджень YBB Capital Зік підкреслив, що зміни на ринку в 2025 році будуть більш складними, ніж у попередні роки, тому інвестиційна стратегія має бути більш обережною.
Партнер Jsquare Діньхан радить роздрібним інвесторам приділяти пріоритетну увагу управлінню ризиками, використовувати апаратні гаманці та надійні інструменти безпеки, зосереджуючи увагу на якісних, сталих проектах.