Коливання та виклики фінансового ринку: роль та можливості Біткойна

У фінансовому ринку важливо зберігати пошану та постійну пристрасть. Кожна фінансова сфера сповнена невідомого, ризиків та викликів. Після тривалого спостереження я поступово усвідомив важливість збереження незалежного мислення. Тепер я більше зосереджуюсь на коливаннях ринку та торгових можливостях, а не на тому, чи є Біткойн шахрайством або вірою певних людей. Ключовим є те, як отримувати прибуток на цьому ринку.

Коливання фінансових ринків та кореляція активів

Традиційно золото вважається ідеальним активом для захисту від ризиків. Однак останнім часом ціна на золото впала більш ніж на 10%, що свідчить про те, що в періоди ринкової паніки не існує абсолютно безпечного інструмента для захисту.

Біткойн через низьку кореляцію з іншими активами часто вважається потенційним варіантом для хеджування ризиків. Але під час світової фінансової кризи Біткойн також не зміг забезпечити безпечне укриття. Коли фондовий ринок зазнає рідкісних різких падінь, Біткойн, як лідер ринку криптовалют, також піддається масовим розпродажам. Цікаво, що з незначним відновленням фондового ринку ціна Біткойна також відскочила до попереднього рівня підтримки.

Індекс S&P 500 демонструє високу узгодженість з рухом Біткойна. За минулий тиждень ціна Біткойна реагувала на кілька ключових подій, включаючи зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та політику обмеження подорожей.

Аналіз індикатора MVRV

Місто капіталізації Біткойна за показником реалізованої вартості (MVRV) нещодавно четвертий раз впало нижче 1.0. MVRV — це співвідношення капіталізації криптовалюти до її реалізованої капіталізації, остання може розглядатися як приблизна вартість загальних інвестицій на ринку. Реалізована вартість відображає консенсус учасників ринку щодо вартості за певний період часу та може називатися "справедливою ціною".

Формула розрахунку MVRV: ринкова вартість (поточна ціна * обіг) / фактична вартість (загальна вартість кожного обігового Біткойна в момент останньої транзакції).

Цей показник допомагає виключити вплив довготривалих втрачених або бездіяльних Біткойнів на ринкову капіталізацію, одночасно відображаючи впевненість довгострокових інвесторів. Зазвичай, якщо MVRV нижче 3-3.5, це свідчить про те, що ринкова ціна нижча за "справедливу вартість", що може бути хорошою можливістю для входу. А якщо MVRV перевищує 3.5, це може свідчити про ризик зниження цін, рекомендується обережно оцінювати.

Варто зазначити, що високий MVRV не завжди означає зростання цін. Навпаки, коли власники монет отримують значний прибуток, тиск на продаж може збільшитися.

Наразі ринкова капіталізація Біткойна впала нижче його собівартості, зайнявши рідкісну "зелену зону". Історичні дані свідчать, що це може бути привабливим моментом для покупки.

Перспективи майбутнього

Біткойн, щоб справді позбутися обмежень традиційної фінансової системи та переформатувати своє місце, можливо, потрібно буде пережити більші ринкові коливання. Однак більшість інвесторів не в змозі витримати різкі цінові коливання.

Незважаючи на те, що поточна ринкова ситуація не надто оптимістична, можливості завжди прихильні до підготовлених людей. Завдяки правильному тлумаченню змін на ринку все ще можливо досягти успіху на цьому ринку.

Ця стаття відображає лише особисту думку і не є інвестиційною порадою. Ринок криптовалют коливається, інвестування потребує обережності.