Відновлення Децентралізованих фінансів на горизонті? Aave може стати основним бенефіціаром
Нещодавно кілька відомих осіб у галузі натякнули, що Децентралізовані фінанси можуть незабаром відновитися. Один аналітик поділився кількома основними причинами, чому відновлення DeFi 2.0 може бути на горизонті:
Децентралізовані фінанси зробили значний прогрес у таких аспектах, як масштабованість і безпека, а також з'явилися інноваційні випадки використання токенізації реальних світових активів
Загальна вартість заблокованих активів(TVL) з жовтня минулого року зросла майже втричі, обсяги торгів на децентралізованих біржах продовжують зростати
Великі установи входять на ринок через токенізовані фонди та стейблкоїни, що свідчить про зростання загальної прийнятності.
Нещодавнє зниження процентних ставок підвищило ліквідність, що зробило доходність Децентралізованих фінансів більш привабливою
Децентралізовані фінанси вже стали більш зрілими і безпечними, готові до наступної хвилі зростання
В макроекономічному середовищі Федеральна резервна система може знизити процентну ставку на 50 базисних пунктів, що може стати поворотним моментом. Обсяг M2 знову зріс, а динаміка біткоїна також вказує на можливий початок нового бичачого ринку.
Хоча різке зниження відсоткових ставок може свідчити про економічний спад, геополітична напруга все ще існує, але наразі ринок загалом залишається оптимістичним. Після тривалого ведмежого ринку оцінка Децентралізовані фінанси може бути знижена, існує ймовірність недооцінки. Нижче буде детально проаналізовано потенційну роль Aave у відновленні Децентралізовані фінанси.
Aave: на старті?
TVL Децентралізованих фінансів зріс більше ніж вдвічі з низької точки 2022 року до 77 мільярдів доларів. Але все ще на 50% нижче пікового значення 154 мільярди доларів у 2021 році, що свідчить про те, що оцінка Децентралізованих фінансів значно нижча за максимуми попереднього бичачого ринку.
1. Ринкова позиція та активність
Aave є одним з лідерів у сфері Децентралізовані фінанси, що дозволяє користувачам позичати криптовалюту без посередників. Від моменту запуску в 2017 році, Aave за останні три роки займає понад 50% ринку позик у сфері Децентралізовані фінанси. Його успіх зумовлений постійними оновленнями та запуском нових продуктів, таких як стабільна монета GHO. Програма "Купити та розподілити" також надає підтримку для довгострокового зростання токенів.
У 2024 році TVL Aave досяг 13 мільярдів доларів, що свідчить про сильний рівень прийняття користувачами та довіру. Стейблкойн GHO збільшив джерела доходу, а також розширення на не-EVM ланцюги, такі як Aptos, також розширило ринкові можливості.
Активні кредити Aave також зросли в останній час. Останні дані показують, що активні кредити досягли 7,4 мільярда доларів, що зміцнило його лідируючу позицію на ринку DeFi кредитування. Це стало можливим завдяки коригуванню токеноміки, яке зменшило інфляційний тиск і збільшило розподіл доходів для стейкерів.
2. Недооцінка та накопичення потенціалу
Незважаючи на лідируюче становище, такі проекти DeFi, як Aave, все ще недооцінюються. Кілька місяців тому аналіз показав, що співвідношення ціни до витрат Aave становить лише 2.8 рази, а річний дохід складає 240 мільйонів доларів. 93% токенів вже в обігу, тому тиск на продаж може бути незначним. Після 2.5 років консолідації Aave може очікувати на відновлення. Нещодавні прориви вказують на те, що він може бути на початку нового етапу зростання, ставши привабливим активом для довгострокового накопичення. Ця технічна тенденція разом із міцними основами підтверджує аргумент про потенційне відновлення його ціни.
3. Інтерес установ
Aave Arc є ліцензованим DeFi продуктом для регульованих фінансових установ, в даний час вже більше 30 компаній з білого списку мають до нього доступ, включаючи CoinShares, Wintermute та Galaxy Digital. Aave Arc має на меті заповнити прогалину між традиційними фінансами та DeFi, пропонуючи можливості з високим доходом у відповідному середовищі.
Відомий інвестиційний інститут включив Aave до свого портфоліо цифрових активів. У міру того, як США можуть знизити процентні ставки, зниження традиційних відсотків зробить Децентралізовані фінанси більш привабливими.
Цього року запуск ETH ETF також може принести значний приплив коштів у Децентралізовані фінанси, в той час як Aave, як лідер ринку кредитування на базі Ethereum, має великий потенціал стати основним бенефіціаром.
4. Конкурентна перевага
У порівнянні з основними конкурентами, Aave виділяється багатоланцевими можливостями та більшою підтримкою активів. Aave працює на кількох мережах, таких як Polygon, Avalanche та Fantom, забезпечуючи ширше охоплення, нижчі витрати та швидші транзакції.
Крім того, Aave підтримує більше типів застав, від традиційних криптовалют до токенізованих активів та стейкінгових деривативів. Ця різноманітність разом із функціями, такими як миттєві кредити та стабільна монета GHO, допомагає Aave займати більшу частку ринку.
5. Плани розвитку на майбутнє
Стратегічний план Aave на 2030 рік має на меті розширення протоколу за межі Ethereum в найближчі роки та впровадження нових функцій:
Багатоланцюгове розширення: підтримка не-EVM ланцюгів, створення крос-ланцюгової платформи Децентралізовані фінанси
Оновлення Aave V4: впровадження інтеграції реальних світових активів, підвищення капітальної ефективності, покращення управління
Активна модель фінансування: заздалегідь встановити чітке розподілення та цілі, початковий бюджет складає 15 мільйонів GHO та 25,000 stkAAVE
Загальною метою Aave є створення стійкої, кросчейнової, відповідної екосистеми Децентралізовані фінанси до 2030 року, як основної інфраструктури для роздрібних та інституційних користувачів.
фактори зростання
Контроль 67% ринку Децентралізовані фінанси кредитування
Багатоланкова структура та плани подальшого розширення
Зростання доходів від стабільної монети GHO
Aave Arc залучає інституційних інвесторів
ETF на ETH та зниження відсоткових ставок можуть призвести до припливу коштів
Підсумкові фактори
Занадто велика концентрація частки ринку може призвести до системних ризиків
GHO використовує уповільнення або посилення конкуренції, що може вплинути на доходи
Глобальна економічна рецесія або обмеження діяльності Децентралізовані фінанси
Зростання геополітичних ризиків збільшує невизначеність
Потенційні регуляторні заходи можуть вплинути на довіру
Загалом, незважаючи на певні ризики, Aave як лідер у сфері Децентралізовані фінанси вже підготувався до майбутнього зростання. З покращенням макроекономічного середовища та підвищенням рівня участі інститутів, Aave, ймовірно, відіграє важливу роль у потенційному відновленні Децентралізовані фінанси.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси відновлюються, Aave може стати найбільшим переможцем
Відновлення Децентралізованих фінансів на горизонті? Aave може стати основним бенефіціаром
Нещодавно кілька відомих осіб у галузі натякнули, що Децентралізовані фінанси можуть незабаром відновитися. Один аналітик поділився кількома основними причинами, чому відновлення DeFi 2.0 може бути на горизонті:
В макроекономічному середовищі Федеральна резервна система може знизити процентну ставку на 50 базисних пунктів, що може стати поворотним моментом. Обсяг M2 знову зріс, а динаміка біткоїна також вказує на можливий початок нового бичачого ринку.
Хоча різке зниження відсоткових ставок може свідчити про економічний спад, геополітична напруга все ще існує, але наразі ринок загалом залишається оптимістичним. Після тривалого ведмежого ринку оцінка Децентралізовані фінанси може бути знижена, існує ймовірність недооцінки. Нижче буде детально проаналізовано потенційну роль Aave у відновленні Децентралізовані фінанси.
Aave: на старті?
TVL Децентралізованих фінансів зріс більше ніж вдвічі з низької точки 2022 року до 77 мільярдів доларів. Але все ще на 50% нижче пікового значення 154 мільярди доларів у 2021 році, що свідчить про те, що оцінка Децентралізованих фінансів значно нижча за максимуми попереднього бичачого ринку.
1. Ринкова позиція та активність
Aave є одним з лідерів у сфері Децентралізовані фінанси, що дозволяє користувачам позичати криптовалюту без посередників. Від моменту запуску в 2017 році, Aave за останні три роки займає понад 50% ринку позик у сфері Децентралізовані фінанси. Його успіх зумовлений постійними оновленнями та запуском нових продуктів, таких як стабільна монета GHO. Програма "Купити та розподілити" також надає підтримку для довгострокового зростання токенів.
У 2024 році TVL Aave досяг 13 мільярдів доларів, що свідчить про сильний рівень прийняття користувачами та довіру. Стейблкойн GHO збільшив джерела доходу, а також розширення на не-EVM ланцюги, такі як Aptos, також розширило ринкові можливості.
Активні кредити Aave також зросли в останній час. Останні дані показують, що активні кредити досягли 7,4 мільярда доларів, що зміцнило його лідируючу позицію на ринку DeFi кредитування. Це стало можливим завдяки коригуванню токеноміки, яке зменшило інфляційний тиск і збільшило розподіл доходів для стейкерів.
2. Недооцінка та накопичення потенціалу
Незважаючи на лідируюче становище, такі проекти DeFi, як Aave, все ще недооцінюються. Кілька місяців тому аналіз показав, що співвідношення ціни до витрат Aave становить лише 2.8 рази, а річний дохід складає 240 мільйонів доларів. 93% токенів вже в обігу, тому тиск на продаж може бути незначним. Після 2.5 років консолідації Aave може очікувати на відновлення. Нещодавні прориви вказують на те, що він може бути на початку нового етапу зростання, ставши привабливим активом для довгострокового накопичення. Ця технічна тенденція разом із міцними основами підтверджує аргумент про потенційне відновлення його ціни.
3. Інтерес установ
Aave Arc є ліцензованим DeFi продуктом для регульованих фінансових установ, в даний час вже більше 30 компаній з білого списку мають до нього доступ, включаючи CoinShares, Wintermute та Galaxy Digital. Aave Arc має на меті заповнити прогалину між традиційними фінансами та DeFi, пропонуючи можливості з високим доходом у відповідному середовищі.
Відомий інвестиційний інститут включив Aave до свого портфоліо цифрових активів. У міру того, як США можуть знизити процентні ставки, зниження традиційних відсотків зробить Децентралізовані фінанси більш привабливими.
Цього року запуск ETH ETF також може принести значний приплив коштів у Децентралізовані фінанси, в той час як Aave, як лідер ринку кредитування на базі Ethereum, має великий потенціал стати основним бенефіціаром.
4. Конкурентна перевага
У порівнянні з основними конкурентами, Aave виділяється багатоланцевими можливостями та більшою підтримкою активів. Aave працює на кількох мережах, таких як Polygon, Avalanche та Fantom, забезпечуючи ширше охоплення, нижчі витрати та швидші транзакції.
Крім того, Aave підтримує більше типів застав, від традиційних криптовалют до токенізованих активів та стейкінгових деривативів. Ця різноманітність разом із функціями, такими як миттєві кредити та стабільна монета GHO, допомагає Aave займати більшу частку ринку.
5. Плани розвитку на майбутнє
Стратегічний план Aave на 2030 рік має на меті розширення протоколу за межі Ethereum в найближчі роки та впровадження нових функцій:
Загальною метою Aave є створення стійкої, кросчейнової, відповідної екосистеми Децентралізовані фінанси до 2030 року, як основної інфраструктури для роздрібних та інституційних користувачів.
фактори зростання
Підсумкові фактори
Загалом, незважаючи на певні ризики, Aave як лідер у сфері Децентралізовані фінанси вже підготувався до майбутнього зростання. З покращенням макроекономічного середовища та підвищенням рівня участі інститутів, Aave, ймовірно, відіграє важливу роль у потенційному відновленні Децентралізовані фінанси.