Кількісні арбітражні стратегії: шлях до стабільного доходу на ринку криптоактивів

У різко коливному ринку криптоактивів стратегії кількісного арбітражу користуються популярністю серед інвесторів завдяки своїй стабільності та здатності контролювати ризики. Нещодавно двоє досвідчених експертів з кількісної торгівлі, Аллен і Леон, поділилися своїми глибокими поглядами на цю стратегію.

Основна логіка кількісного арбітражу

Основний принцип квантового арбітражу полягає в отриманні прибутку за рахунок цінової різниці між спотовими і безстроковими контрактами. Конкретна операція полягає в купівлі спотових активів одночасно з продажем безстрокових контрактів. Фінансова ставка, яку повинен сплачувати покупець безстрокових контрактів, стає основним джерелом доходу арбітражника. Основна перевага цієї стратегії полягає в досягненні ринкової нейтральності за рахунок хеджування, що дозволяє підтримувати відносну стабільність портфеля незалежно від того, чи зростає, чи падає ринок.

Заходи забезпечення стабільності

1. Уніфікований рахунок маржі: інтеграція управління коштами спот та контрактів, зниження ризику операцій між рахунками.
2. Ліквідність блакитних фішок: переважно торгівля BTC, ETH та іншими монетами з глибокою ліквідністю, що забезпечує базовий захист.
3. Динамічний механізм ротації: щоденний моніторинг процентних ставок на капітал основних монет, своєчасна корекція портфелю для оптимізації співвідношення прибутковості та ризику.

Стратегії управління ризиками

У відповідь на ринкові коливання та потенційні ризики, кількісне арбітраж використовується з кількома засобами захисту:

1. Моніторинг даних про відкат в реальному часі, за необхідності зменшити позиції або перерозподілити.
2. Встановити суворий механізм стоп-лоссу, наприклад, якщо протягом 5 днів поспіль ставка фінансування є негативною, то коригувати стратегію.
3. Багаторазова конфігурація монет, частка окремої монети не перевищує 5%, для розподілу ризику.
4. Динамічне коригування портфеля, гнучке налаштування позицій залежно від зміни цінової різниці.

Порівняння показників ведмедячого та бичачого ринку

• Биківський ринок: ставка фінансування досить висока, річна прибутковість може досягати 20%-30%.
• Бичачий ринок: ставка фінансування знижується, річна прибутковість близько 8%-10%, але ризик дуже низький.

Навіть під час ведмежого ринку, кількісне арбітраж може підтримувати стабільний дохід шляхом оптимізації конфігурації монет.

Порівняння з традиційними інвестиціями

В порівнянні з прямим володінням Криптоактивами, кількісне Арбітраж надає низький ризик і стабільний дохід, особливо підходить для інвесторів, які уникають ризиків. Це можна вважати вдосконаленою версією традиційних інструментів управління грошима, яка, порівняно з облігаціями або грошовими фондами, забезпечує вищу дохідність при збереженні низького ризику.

Реакція на екстремальні ринкові умови

У такі екстремальні умови, як 12 березня 2020 року, кількісні арбітражні стратегії реагують наступними способами:

1. Вчасно зменшити позиції, контролювати ризики.
2. Використання технологічної системи для швидкого сповіщення та своєчасного коригування стратегії.
3. Зосередьтеся на ліквідних блакитних монетах.
4. Після відновлення ринку швидко збільште позиції, щоб скористатися прибутком від цінових різниць.

Квантові арбітражні стратегії демонструють адаптивність і стійкість в різних ринкових умовах, надаючи інвесторам низькоризиковий, стабільний дохід. З розвитком ринку криптоактивів ця стратегія має потенціал продовжувати реалізовувати свої унікальні переваги.