Реконструкція нової парадигми ліквідності Біткойна: Виникнення трильйонного ринку

Біткойн як найбільший і найякісніший "фонд" у світі криптовалют, його величезний потенціал поступово розвивається. Нещодавно найбільший у біткойн-екосистемі на базі блокчейну кредитний протокол завершив раунд фінансування A на 10 мільйонів доларів, що свідчить про те, що BTC переходить від простого зберігання цифрової вартості до більш активного фінансового інструменту.

Насправді, потенціал BTC як ліквідного активу та нішевого активу далі розкривається. Один за одним унікальні екосистеми BTCFi поступово формуються, відкриваючи для BTC більш різноманітні сцени структурованих доходів на блокчейні. Якщо вдасться ефективно активізувати сплячі BTC та побудувати ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє простір для уявлення про глобалізацію нішевих активів DeFi для цього активу в трильйон доларів.

Потенціал ліквідності Біткойна

Дані показують, що станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість на ланцюгу Ефіріум перевищує 64 мільярди доларів, що становить значне зростання майже на 180% у порівнянні з січнем 2023 року. У порівнянні з цим, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та зростання ціни BTC перевищують ETH, швидкість розширення його екосистеми на ланцюгу все ще відстає від Ефіріум.

Однак потенціал BTC не можна недооцінювати. Якщо ліквідність BTC зможе вивільнити 10%, це призведе до створення ринку в 180 мільярдів доларів. Якщо буде досягнуто подібного до ETH співвідношення TVL ( близько 16% ), це ще більше вивільнить близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Це достатньо, щоб сприяти вибуховому зростанню екосистеми BTCFi, і навіть є потенціалом перевершити всі EVM-мережі, ставши найбільшою суперлінковою фінансовою екосистемою.

На цьому тлі з'явилася платформа ліквідності Біткойн, яка прагне "дозволити будь-кому отримувати вигоду від BTC-кредитування". Наразі ця платформа стала найбільшою кредитною угодою в екосистемі BTC, поступаючись лише DAI та lisUSD. Ця платформа встановила рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних угод в історії DeFi, TVL вже перевищив 2 мільярди доларів, а випущена нею Біткойн-стабільна монета за тиждень після запуску перевищила 500 мільйонів доларів за обсягом заморожених активів.

Для власників BTC важливо максимально використовувати свої активи BTC, але при цьому не бажаючи нести великі ризики втрати капіталу. Тому на базі Біткойна програми позики на блокчейні отримали важливу можливість. Одна з платформ пропонує фіксовану відсоткову ставку позики 8%, при цьому Біткойн, що надається в заставу, зберігається професійними установами, а стабільні монети надаються в необмеженій кількості, що забезпечує власникам BTC достатню Ліквідність для участі в інших проектах екосистеми.

Варто зазначити, що ця платформа не лише зосереджується на великих інвесторах, але й приділяє особливу увагу здоровій побудові роздрібних інвесторів в усьому екосистемі. Кожен може взяти участь у цьому, максимально використовуючи кредитне плече для підвищення прибутковості в межах безпечних рамок.

Вартість біткойн-стабільної монети

З точки зору стабільних монет, на блокчейні децентралізовані стабільні монети все ще є основними, які використовують боргові застави (CDP). CDP за своєю суттю є розширенням, побудованим для використання стабільних монет на основі сценаріїв позики, створюючи додаткові ліквідні торгові пул для бездіяльних активів.

Екосистема певної платформи складається з чотирьох основних бізнес-сегментів: прибутковий стабільний монета на основі застави Біткойн, кредитний протокол, заснований на цьому стабільному монеті, гібридна кредитна платформа, що з'єднує DeFi та CeFi, а також децентралізований кредитний протокол, що підтримує заставу BTC. Такий дизайн дозволяє стабільному монета протоколу та кредитному протоколу взаємопроникати, водночас формуючи "кредитні" відносини з основними активами, створюючи ринок стабільних монет через дизайн ліквідності та пропонуючи користувачам продукти з фіксованим доходом.

Ця платформа успішно перетворила Біткойн з бездіяльного активу на інструмент з вищою Ліквідністю, не лише вирішивши проблему стейблкоїнів, яка протягом тривалого часу турбує екосистему Біткойн, а й реалізувавши багатоланцеву сумісність за допомогою кросчейн-технологій. Користувачі можуть безперешкодно працювати зі стейблкоїнами в декількох DeFi екосистемах без необхідності в третіх особах кросчейн-мосту, тим самим переносячи Ліквідність екосистеми Біткойн на інші блокчейни.

Ця інновація має важливе значення для активізації сплячого Біткойн. Оскільки Біткойн має достатній запас безпеки в порівнянні з іншими активами, багато власників не бажають ризикувати, переводячи його в екосистеми, такі як Ефір, що призводить до того, що більшість Біткойн залишається бездіяльним протягом тривалого часу, а масштаб BTCFi стоїть на місці.

Стабільна монета певної платформи відіграла ключову роль у цьому процесі. З одного боку, вона заповнила відсутню DeFi інфраструктуру Біткойн екосистеми ( кредитний протокол ); з іншого боку, завдяки перевагам CeDeFi кредитних платформ, дозволяє користувачам отримувати USDT від постачальників ліквідності CeFi, ефективно вирішуючи проблему прив'язки. Це забезпечило ефективну основу для використання активів у мережі Біткойн, активуючи сплячий BTC, що дозволяє більшій кількості власників BTC безпечно брати участь у діяльності з ліквідності на ланцюгу та з упевненістю вкладати значні обсяги сплячого BTC у DeFi ліквідні пулі для обміну або отримання прибутку.

Висновок

Зі зростанням активів Біткойн, BTCFi має шанси стати новим напрямком DeFi-активів обсягом кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключовим інструментом для створення процвітаючої екосистеми на базі блокчейну. Один з платформ за короткий проміжок часу став абсолютним лідером у сфері кредитування BTCFi, що яскраво демонструє величезний потенціал BTCFi.

У майбутньому, побудова різноманітних фінансових продуктів і сцен DeFi на основі BTC, переосмислення ролі BTC у всесвітньому DeFi-ринку стане важливою тенденцією розвитку галузі. Чи зможе глибока інтеграція BTC у DeFi досягти ключової точки повороту, варто постійно стежити та очікувати.