Уоррен Баффет та команда інвесторів Berkshire Hathaway продовжили нещодавню тенденцію до скорочення своїх позицій в Apple та Bank of America.
Apple є найбільшим активом Berkshire, тоді як Bank of America є третім за величиною активом великого конгломерату.
Найбільша покупка Berkshire у кварталі стосувалася знецінених акцій страхової компанії в сфері охорони здоров'я.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж UnitedHealth Group ›
Щокварталу інвестори з нетерпінням чекають на подання компанії Воррена Баффета B****erkshire Hathaway її звіту 13F до Комісії з цінних паперів і бірж, в якому розкривається, які акції належали Berkshire на кінець кварталу, а отже, які акції компанія купила та продала протягом будь-якого кварталу. Інвестори завжди прагнуть заглянути у геній Баффета та його команди інвесторів, особливо з огляду на те, що Баффет планує піти з посади генерального директора компанії наприкінці року.
Хоча Berkshire в останні квартали залишалася мовчазною, великий конгломерат зробив кілька помітних кроків у другому кварталі. Berkshire нещодавно продала деякі акції в двох своїх найбільших позиціях, одночасно вклавшись у скандальну акцію в сфері охорони здоров'я, яка цього року зазнала величезних труднощів.
Обрізка Apple і Bank of America
У другому кварталі Berkshire продовжила зменшувати свою найбільшу позицію, Apple (NASDAQ: AAPL), та свою третю за величиною частку, Bank of America (NYSE: BAC). У кварталі Berkshire продала 7% своєї частки в Apple та 4% своєї частки в Bank of America. За минулий рік Berkshire зменшила свою частку в Apple на 30% та в Bank of America на 41%.
Джерело зображення: The Motley Fool. Поки бичачий ринок тривала більше 2,5 років, Berkshire обережно рухалась вперед, накопичуючи сотні мільярдів доларів у готівці та еквівалентах готівки, продаючи більше акцій, ніж купує, і навіть відмовляючись від викупу акцій останнім часом. Враховуючи завищені оцінки та великий зростання фондового ринку, багато інвесторів просто вважають, що Баффет і його команда не бачать переконливих можливостей.
Також говорять, що Berkshire залишається консервативним, щоб підготуватися до великого переходу, який передбачає, що Баффет піде з посади генерального директора, але залишиться головою ради директорів. Досвідчений працівник Berkshire Грег Абел готовий взяти на себе великі обов'язки Баффета. Акції Berkshire чудово почали цей рік, але з моменту оголошення про перехід вони втратили позиції.
Apple протягом року має справу з проблемами, пов'язаними з тарифами. Баффет і Berkshire, можливо, передбачили це, коли президент Дональд Трамп виграв вибори, що призвело їх до зменшення своїх позицій. Якщо Berkshire стурбовані економікою, можливо, зменшення частини їхніх банківських активів також має сенс, оскільки банки зазвичай циклічні.
Історія продовжується## Грати всупереч цьому гіганту охорони здоров'я
У другому кварталі Berkshire ініціювала позицію в $1,57 мільярда в найбільшому страховому операторі охорони здоров'я країни, UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Акції UnitedHealth цього року сильно впали і знизились приблизно на 46%. Однак після того, як з'явилася новина про покупку акцій Berkshire, акції зросли майже на 9,5% у післяторговій торгівлі.
UnitedHealth зіткнувся з низкою проблем цього року, зокрема зростанням витрат на медичне страхування, що є поширеною тенденцією в секторі. У другому кварталі керівництво UnitedHealth знизило свій попередній прогноз на весь рік до 16 доларів скоригованого прибутку на акцію, що суттєво нижче консенсусних оцінок Уолл-стріт на початку року.
Головним винуватцем є медичні витрати, які, за думкою керівництва, перевищать раніше очікувані на 6,5 мільярда доларів. Сектор стикається з труднощами через старіюче населення, вищу використання та дорожчі послуги, вищі ціни на ліки та інфляцію.
Крім того, Міністерство юстиції США (DOJ) проводить розслідування проти UnitedHealth у рамках кримінального розслідування щодо того, як компанія стягує плату з клієнтів у своїй програмі Medicare Advantage. The Wall Street Journal раніше повідомляв про підозрілі практики виставлення рахунків, які нібито збільшують виплати компанії. У заяві наприкінці липня UnitedHealth заявила, що співпрацює з DOJ, але має "повну впевненість у своїх практиках і зобов'язується працювати у співпраці з Міністерством протягом цього процесу."
В своїй основі, Баффет і його команда є інвесторами вартісного типу, що означає, що вони шукають акції з ринковою вартістю нижче сприйнятої внутрішньої вартості компанії. Хоча UnitedHealth зазнає труднощів і прогнозує значне зниження прибутку цього року, керівництво все ще прогнозує двозначний ріст доходів у 2025 році. Більш того, баланс компанії, схоже, знаходиться на міцному підґрунті. Звісно, компанія має високий борг, але за перші шість місяців року прибуток від операцій у розмірі близько 14,3 мільярда доларів все ще перевищує витрати на відсотки за боргом більш ніж у 7 разів.
Крім того, дохідність дивідендів UnitedHealth зараз приблизно 3,25%, тоді як дохідність вільного грошового потоку компанії перевищує 10%, що свідчить про те, що компанія може легко покривати дивіденди в найближчому майбутньому. Насправді, UnitedHealth нещодавно збільшила свої квартальні дивіденди на 5%.
Врешті-решт, акції UnitedHealth торгуються за нижчим, ніж зазвичай, прогнозованим коефіцієнтом ціни до прибутку, незважаючи на очікування значно нижчих прибутків цього року, і менше ніж за 1 раз виручки. Баффет і його команда цінують сильні бар'єри для входу, тому, оскільки UnitedHealth досі контролює частку ринку в галузі медичного страхування, вони, ймовірно, бачать привабливу пропозицію ризику та винагороди.
Чи варто купувати акції UnitedHealth Group прямо зараз?
Перед тим як купити акції UnitedHealth Group, врахуйте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила те, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів, які слід купити зараз... і UnitedHealth Group не потрапила до цього списку. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезні доходи в найближчі роки.
Подумайте, коли Netflix опублікував цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 668 155 доларів!* Або коли Nvidia опублікувала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 106 071 долар!*
Тепер варто відзначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 1 070% — це значно перевищує ринок у порівнянні з 184% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Дивіться 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 13 серпня 2025 року
Банк Америки є рекламним партнером Motley Fool Money. Брам Берковіц не має жодної позиції в акціях, згаданих у статті. Motley Fool має позиції в акціях Apple та Berkshire Hathaway і рекомендує їх. Motley Fool рекомендує UnitedHealth Group. Motley Fool має політику розкриття інформації.
Уоррен Баффет продає акції Apple та Bank of America і вкладає в акції охорони здоров'я, що впали на 46% цього року, що спочатку було опубліковано The Motley Fool
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Уоррен Баффет продає акції Apple та Bank of America і вкладає гроші в проблемну акцію в сфері охорони здоров'я, яка впала на 46% цього року
Ключові моменти
Щокварталу інвестори з нетерпінням чекають на подання компанії Воррена Баффета B****erkshire Hathaway її звіту 13F до Комісії з цінних паперів і бірж, в якому розкривається, які акції належали Berkshire на кінець кварталу, а отже, які акції компанія купила та продала протягом будь-якого кварталу. Інвестори завжди прагнуть заглянути у геній Баффета та його команди інвесторів, особливо з огляду на те, що Баффет планує піти з посади генерального директора компанії наприкінці року.
Хоча Berkshire в останні квартали залишалася мовчазною, великий конгломерат зробив кілька помітних кроків у другому кварталі. Berkshire нещодавно продала деякі акції в двох своїх найбільших позиціях, одночасно вклавшись у скандальну акцію в сфері охорони здоров'я, яка цього року зазнала величезних труднощів.
Обрізка Apple і Bank of America
У другому кварталі Berkshire продовжила зменшувати свою найбільшу позицію, Apple (NASDAQ: AAPL), та свою третю за величиною частку, Bank of America (NYSE: BAC). У кварталі Berkshire продала 7% своєї частки в Apple та 4% своєї частки в Bank of America. За минулий рік Berkshire зменшила свою частку в Apple на 30% та в Bank of America на 41%.
Джерело зображення: The Motley Fool. Поки бичачий ринок тривала більше 2,5 років, Berkshire обережно рухалась вперед, накопичуючи сотні мільярдів доларів у готівці та еквівалентах готівки, продаючи більше акцій, ніж купує, і навіть відмовляючись від викупу акцій останнім часом. Враховуючи завищені оцінки та великий зростання фондового ринку, багато інвесторів просто вважають, що Баффет і його команда не бачать переконливих можливостей.
Також говорять, що Berkshire залишається консервативним, щоб підготуватися до великого переходу, який передбачає, що Баффет піде з посади генерального директора, але залишиться головою ради директорів. Досвідчений працівник Berkshire Грег Абел готовий взяти на себе великі обов'язки Баффета. Акції Berkshire чудово почали цей рік, але з моменту оголошення про перехід вони втратили позиції.
Apple протягом року має справу з проблемами, пов'язаними з тарифами. Баффет і Berkshire, можливо, передбачили це, коли президент Дональд Трамп виграв вибори, що призвело їх до зменшення своїх позицій. Якщо Berkshire стурбовані економікою, можливо, зменшення частини їхніх банківських активів також має сенс, оскільки банки зазвичай циклічні.
Історія продовжується## Грати всупереч цьому гіганту охорони здоров'я
У другому кварталі Berkshire ініціювала позицію в $1,57 мільярда в найбільшому страховому операторі охорони здоров'я країни, UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Акції UnitedHealth цього року сильно впали і знизились приблизно на 46%. Однак після того, як з'явилася новина про покупку акцій Berkshire, акції зросли майже на 9,5% у післяторговій торгівлі.
UnitedHealth зіткнувся з низкою проблем цього року, зокрема зростанням витрат на медичне страхування, що є поширеною тенденцією в секторі. У другому кварталі керівництво UnitedHealth знизило свій попередній прогноз на весь рік до 16 доларів скоригованого прибутку на акцію, що суттєво нижче консенсусних оцінок Уолл-стріт на початку року.
Головним винуватцем є медичні витрати, які, за думкою керівництва, перевищать раніше очікувані на 6,5 мільярда доларів. Сектор стикається з труднощами через старіюче населення, вищу використання та дорожчі послуги, вищі ціни на ліки та інфляцію.
Крім того, Міністерство юстиції США (DOJ) проводить розслідування проти UnitedHealth у рамках кримінального розслідування щодо того, як компанія стягує плату з клієнтів у своїй програмі Medicare Advantage. The Wall Street Journal раніше повідомляв про підозрілі практики виставлення рахунків, які нібито збільшують виплати компанії. У заяві наприкінці липня UnitedHealth заявила, що співпрацює з DOJ, але має "повну впевненість у своїх практиках і зобов'язується працювати у співпраці з Міністерством протягом цього процесу."
В своїй основі, Баффет і його команда є інвесторами вартісного типу, що означає, що вони шукають акції з ринковою вартістю нижче сприйнятої внутрішньої вартості компанії. Хоча UnitedHealth зазнає труднощів і прогнозує значне зниження прибутку цього року, керівництво все ще прогнозує двозначний ріст доходів у 2025 році. Більш того, баланс компанії, схоже, знаходиться на міцному підґрунті. Звісно, компанія має високий борг, але за перші шість місяців року прибуток від операцій у розмірі близько 14,3 мільярда доларів все ще перевищує витрати на відсотки за боргом більш ніж у 7 разів.
Крім того, дохідність дивідендів UnitedHealth зараз приблизно 3,25%, тоді як дохідність вільного грошового потоку компанії перевищує 10%, що свідчить про те, що компанія може легко покривати дивіденди в найближчому майбутньому. Насправді, UnitedHealth нещодавно збільшила свої квартальні дивіденди на 5%.
Врешті-решт, акції UnitedHealth торгуються за нижчим, ніж зазвичай, прогнозованим коефіцієнтом ціни до прибутку, незважаючи на очікування значно нижчих прибутків цього року, і менше ніж за 1 раз виручки. Баффет і його команда цінують сильні бар'єри для входу, тому, оскільки UnitedHealth досі контролює частку ринку в галузі медичного страхування, вони, ймовірно, бачать привабливу пропозицію ризику та винагороди.
Чи варто купувати акції UnitedHealth Group прямо зараз?
Перед тим як купити акції UnitedHealth Group, врахуйте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила те, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів, які слід купити зараз... і UnitedHealth Group не потрапила до цього списку. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезні доходи в найближчі роки.
Подумайте, коли Netflix опублікував цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 668 155 доларів!* Або коли Nvidia опублікувала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 106 071 долар!*
Тепер варто відзначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 1 070% — це значно перевищує ринок у порівнянні з 184% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Дивіться 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 13 серпня 2025 року
Банк Америки є рекламним партнером Motley Fool Money. Брам Берковіц не має жодної позиції в акціях, згаданих у статті. Motley Fool має позиції в акціях Apple та Berkshire Hathaway і рекомендує їх. Motley Fool рекомендує UnitedHealth Group. Motley Fool має політику розкриття інформації.
Уоррен Баффет продає акції Apple та Bank of America і вкладає в акції охорони здоров'я, що впали на 46% цього року, що спочатку було опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі