Nợ hộ gia đình của Mỹ đã tăng vọt 167 tỷ đô la trong quý đầu tiên của năm 2025, đưa tổng số lên mức kỷ lục 18,2 triệu tỷ đô la, theo báo cáo mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang New York.
So với mười năm trước, tổng nợ mà các hộ gia đình đang nắm giữ đã tăng thêm 7 nghìn tỷ đô la, tạo áp lực lên các gia đình vốn đã căng thẳng. Sự gia tăng mạnh mẽ của quý này chủ yếu đến từ nợ thế chấp, đã tăng vọt thêm 199 tỷ đô la, đẩy tổng số lên con số khổng lồ 12.8 nghìn tỷ đô la.
Tổng số dư nợ và cấu trúc của nó | Nguồn: Bảng tín dụng người tiêu dùng của Fed New York/Equifax – đăng bởi @KobeissiLetter
Trong cùng một thời điểm, số dư khoản vay sinh viên tăng 16 tỷ đô la, đạt 1.6 nghìn tỷ đô la, một mức cao kỷ lục khác. Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều tăng. Nợ vay ô tô giảm 13 tỷ đô la, hiện ở mức 1.6 nghìn tỷ đô la, và số dư thẻ tín dụng giảm 29 tỷ đô la, xuống còn 1.2 nghìn tỷ đô la. Tuy vẫn vậy, tổng số nợ nặng hơn bao giờ hết, và rõ ràng là nhiều người đang bị mắc kẹt trong nợ dài hạn mà không có lối thoát dễ dàng.
Áp lực thế chấp gia tăng khi nhà ở giá cả phải chăng vẫn ngoài tầm với
Thảm họa nhà ở hiện tại bắt đầu trong những năm đầu của đại dịch. Lãi suất thế chấp đã giảm xuống mức thấp kỷ lục, và điều đó đã khiến người mua đổ xô để chốt các bất động sản. Cuộc chạy đua đó không hề dừng lại. Với nhu cầu cao như vậy và nguồn cung thấp, giá cả tăng nhanh.
Đến tháng 3 năm nay, giá nhà trên toàn quốc cao hơn 39% so với tháng 3 năm 2019, dựa trên chỉ số S&P CoreLogic Case-Shiller.
Ngay cả bây giờ, giá cả vẫn đang tăng. Và mặc dù nhiều ngôi nhà cuối cùng cũng đã xuất hiện trên thị trường, nguồn cung đang tăng lên ở những nơi không đúng, chủ yếu là ở các phân khúc giá cao hơn. Trong khi đó, những ngôi nhà ở các phân khúc thấp và trung, những ngôi nhà mà hầu hết mọi người thực sự cần, vẫn khó tìm. Điều đó đã khiến doanh số bán nhà ở những phân khúc giá đó chậm lại trong khi những danh sách đắt tiền vẫn tiếp tục chuyển động.
Một báo cáo chi tiết của Hiệp hội Các nhà môi giới bất động sản Quốc gia và Realtor.com đã cố gắng làm rõ ai thực sự có thể đủ khả năng mua gì. Họ tập trung vào những người mua sử dụng khoản vay thế chấp cố định 30 năm tiêu chuẩn và tính toán những danh sách nào sẽ có thể chi trả nếu không quá 30% thu nhập được chi cho khoản vay thế chấp, thuế và bảo hiểm. Đó là một bức tranh ảm đạm.
Các hộ gia đình có thu nhập từ 75,000 đô la đến 100,000 đô la đã chứng kiến bước nhảy vọt lớn nhất về những ngôi nhà giá cả phải chăng hiện có — mặc dù điều đó chỉ có nghĩa là tăng từ 20,8% danh sách vào tháng 3 năm 2024 lên 21,2% vào tháng 3 năm 2025. Vào tháng 3 năm 2019, cùng khung thu nhập đó có thể đủ khả năng chi trả 48,8% danh sách.
Báo cáo cho biết một thị trường thực sự cân bằng sẽ có nghĩa là nhóm này nên có khả năng mua 48% số nhà có sẵn. Để đạt được điểm đó bây giờ, sẽ cần có thêm 416.000 ngôi nhà được niêm yết ở mức giá 255.000 đô la hoặc thấp hơn.
Người mua có thu nhập thấp bị bỏ lại khi sự bất bình đẳng gia tăng
Tình hình trở nên tồi tệ hơn ở những mức thu nhập thấp hơn. Một hộ gia đình kiếm được $50,000 chỉ có thể mua được 8.7% số nhà đang bán vào tháng Ba. Đây là một sự giảm sút từ 9.4% một năm trước và thấp hơn rất nhiều so với 27.8% vào tháng Ba năm 2019. Những người mua có thu nhập từ $250,000 trở lên? Họ có quyền truy cập vào ít nhất 80% thị trường.
Danielle cho biết hầu hết sự cải thiện trong nguồn cung nhà ở xảy ra ở miền Trung Tây và miền Nam, nơi các thành phố như Akron, St. Louis và Pittsburgh hiện có đủ hàng tồn kho để đáp ứng nhu cầu. Các khu vực khác—Raleigh, Des Moines và Grand Rapids—đã cải thiện, nhưng vẫn chưa đạt yêu cầu.
Nhưng trên 100 thị trường đô thị hàng đầu của cả nước, 40% vẫn đang gặp khó khăn. Những nơi như Seattle và Washington, D.C. đã thấy một số tăng trưởng trong các danh sách nhà ở phải chăng, nhưng người mua ở đó vẫn cần kiếm hơn 150,000 đô la chỉ để có thể đủ khả năng mua một nửa số ngôi nhà có sẵn.
Các thị trường như Austin, San Francisco và Denver - từng quá nóng - giờ đang thấy sự khả năng chi trả tốt hơn. Báo cáo cho biết rằng với sự kết hợp đúng đắn giữa xây dựng, thay đổi nhu cầu và chính sách địa phương, tiến bộ là khả thi.
"Nó cho chúng ta biết rằng với sự kết hợp đúng đắn giữa xây dựng mới, những thay đổi của thị trường và nỗ lực chính sách địa phương, thậm chí một số thị trường khó khăn nhất cũng có thể bắt đầu nghiêng về sự cân bằng," báo cáo cho biết.
Cryptopolitan Academy: Muốn tăng trưởng tiền của bạn vào năm 2025? Hãy học cách làm điều đó với DeFi trong lớp học trực tuyến sắp tới của chúng tôi. Đặt chỗ của bạn ngay.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Nợ hộ gia đình của Mỹ đạt mức cao kỷ lục 18,2 nghìn tỷ đô la sau khi tăng 167 tỷ đô la trong quý 1.
Nợ hộ gia đình của Mỹ đã tăng vọt 167 tỷ đô la trong quý đầu tiên của năm 2025, đưa tổng số lên mức kỷ lục 18,2 triệu tỷ đô la, theo báo cáo mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang New York.
So với mười năm trước, tổng nợ mà các hộ gia đình đang nắm giữ đã tăng thêm 7 nghìn tỷ đô la, tạo áp lực lên các gia đình vốn đã căng thẳng. Sự gia tăng mạnh mẽ của quý này chủ yếu đến từ nợ thế chấp, đã tăng vọt thêm 199 tỷ đô la, đẩy tổng số lên con số khổng lồ 12.8 nghìn tỷ đô la.
Tổng số dư nợ và cấu trúc của nó | Nguồn: Bảng tín dụng người tiêu dùng của Fed New York/Equifax – đăng bởi @KobeissiLetter
Trong cùng một thời điểm, số dư khoản vay sinh viên tăng 16 tỷ đô la, đạt 1.6 nghìn tỷ đô la, một mức cao kỷ lục khác. Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều tăng. Nợ vay ô tô giảm 13 tỷ đô la, hiện ở mức 1.6 nghìn tỷ đô la, và số dư thẻ tín dụng giảm 29 tỷ đô la, xuống còn 1.2 nghìn tỷ đô la. Tuy vẫn vậy, tổng số nợ nặng hơn bao giờ hết, và rõ ràng là nhiều người đang bị mắc kẹt trong nợ dài hạn mà không có lối thoát dễ dàng.
Áp lực thế chấp gia tăng khi nhà ở giá cả phải chăng vẫn ngoài tầm với
Thảm họa nhà ở hiện tại bắt đầu trong những năm đầu của đại dịch. Lãi suất thế chấp đã giảm xuống mức thấp kỷ lục, và điều đó đã khiến người mua đổ xô để chốt các bất động sản. Cuộc chạy đua đó không hề dừng lại. Với nhu cầu cao như vậy và nguồn cung thấp, giá cả tăng nhanh.
Đến tháng 3 năm nay, giá nhà trên toàn quốc cao hơn 39% so với tháng 3 năm 2019, dựa trên chỉ số S&P CoreLogic Case-Shiller.
Ngay cả bây giờ, giá cả vẫn đang tăng. Và mặc dù nhiều ngôi nhà cuối cùng cũng đã xuất hiện trên thị trường, nguồn cung đang tăng lên ở những nơi không đúng, chủ yếu là ở các phân khúc giá cao hơn. Trong khi đó, những ngôi nhà ở các phân khúc thấp và trung, những ngôi nhà mà hầu hết mọi người thực sự cần, vẫn khó tìm. Điều đó đã khiến doanh số bán nhà ở những phân khúc giá đó chậm lại trong khi những danh sách đắt tiền vẫn tiếp tục chuyển động.
Một báo cáo chi tiết của Hiệp hội Các nhà môi giới bất động sản Quốc gia và Realtor.com đã cố gắng làm rõ ai thực sự có thể đủ khả năng mua gì. Họ tập trung vào những người mua sử dụng khoản vay thế chấp cố định 30 năm tiêu chuẩn và tính toán những danh sách nào sẽ có thể chi trả nếu không quá 30% thu nhập được chi cho khoản vay thế chấp, thuế và bảo hiểm. Đó là một bức tranh ảm đạm.
Các hộ gia đình có thu nhập từ 75,000 đô la đến 100,000 đô la đã chứng kiến bước nhảy vọt lớn nhất về những ngôi nhà giá cả phải chăng hiện có — mặc dù điều đó chỉ có nghĩa là tăng từ 20,8% danh sách vào tháng 3 năm 2024 lên 21,2% vào tháng 3 năm 2025. Vào tháng 3 năm 2019, cùng khung thu nhập đó có thể đủ khả năng chi trả 48,8% danh sách.
Báo cáo cho biết một thị trường thực sự cân bằng sẽ có nghĩa là nhóm này nên có khả năng mua 48% số nhà có sẵn. Để đạt được điểm đó bây giờ, sẽ cần có thêm 416.000 ngôi nhà được niêm yết ở mức giá 255.000 đô la hoặc thấp hơn.
Người mua có thu nhập thấp bị bỏ lại khi sự bất bình đẳng gia tăng
Tình hình trở nên tồi tệ hơn ở những mức thu nhập thấp hơn. Một hộ gia đình kiếm được $50,000 chỉ có thể mua được 8.7% số nhà đang bán vào tháng Ba. Đây là một sự giảm sút từ 9.4% một năm trước và thấp hơn rất nhiều so với 27.8% vào tháng Ba năm 2019. Những người mua có thu nhập từ $250,000 trở lên? Họ có quyền truy cập vào ít nhất 80% thị trường.
Danielle cho biết hầu hết sự cải thiện trong nguồn cung nhà ở xảy ra ở miền Trung Tây và miền Nam, nơi các thành phố như Akron, St. Louis và Pittsburgh hiện có đủ hàng tồn kho để đáp ứng nhu cầu. Các khu vực khác—Raleigh, Des Moines và Grand Rapids—đã cải thiện, nhưng vẫn chưa đạt yêu cầu.
Nhưng trên 100 thị trường đô thị hàng đầu của cả nước, 40% vẫn đang gặp khó khăn. Những nơi như Seattle và Washington, D.C. đã thấy một số tăng trưởng trong các danh sách nhà ở phải chăng, nhưng người mua ở đó vẫn cần kiếm hơn 150,000 đô la chỉ để có thể đủ khả năng mua một nửa số ngôi nhà có sẵn.
Các thị trường như Austin, San Francisco và Denver - từng quá nóng - giờ đang thấy sự khả năng chi trả tốt hơn. Báo cáo cho biết rằng với sự kết hợp đúng đắn giữa xây dựng, thay đổi nhu cầu và chính sách địa phương, tiến bộ là khả thi.
"Nó cho chúng ta biết rằng với sự kết hợp đúng đắn giữa xây dựng mới, những thay đổi của thị trường và nỗ lực chính sách địa phương, thậm chí một số thị trường khó khăn nhất cũng có thể bắt đầu nghiêng về sự cân bằng," báo cáo cho biết.
Cryptopolitan Academy: Muốn tăng trưởng tiền của bạn vào năm 2025? Hãy học cách làm điều đó với DeFi trong lớp học trực tuyến sắp tới của chúng tôi. Đặt chỗ của bạn ngay.