Công ty công nghệ tài chính Antalpha chạy đua lên Nasdaq: Đổi mới tài chính trong lĩnh vực khai thác Bitcoin
Gần đây, một công ty công nghệ chuyên cung cấp giải pháp tài chính trong lĩnh vực khai thác Bitcoin có tên Antalpha đã nộp đơn xin IPO lên Nasdaq, dự kiến niêm yết với mã cổ phiếu "ANTA". Mặc dù thành lập vào năm 2022, công ty này có lịch sử không dài, nhưng mối quan hệ chặt chẽ với các ông lớn trong ngành khai thác và cấu trúc sở hữu phức tạp đứng sau đã khiến đợt niêm yết này thu hút sự chú ý rộng rãi từ ngành.
Doanh nghiệp cốt lõi của Antalpha là cung cấp tài chính, công nghệ và giải pháp quản lý rủi ro cho các tổ chức tài sản số, đặc biệt là các thợ khai thác Bitcoin. Mục tiêu của công ty là giúp các thợ khai thác mở rộng quy mô hoạt động và giúp họ đối phó tốt hơn với những tác động do sự biến động giá Bitcoin gây ra, chẳng hạn như hỗ trợ chiến lược "HODL" của các thợ khai thác.
Sản phẩm và dịch vụ chính của công ty được thực hiện thông qua nền tảng công nghệ Antalpha Prime. Nền tảng này cho phép khách hàng khởi xướng và quản lý các khoản vay tài sản kỹ thuật số, đồng thời có thể theo dõi trạng thái tài sản thế chấp gần như theo thời gian thực. Doanh thu của Antalpha chủ yếu đến từ hai lĩnh vực: tài chính chuỗi cung ứng và dịch vụ môi giới vay Bitcoin.
Trong lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng, công ty cung cấp khoản vay máy khai thác và khoản vay sức mạnh tính toán. Khoản vay máy khai thác chủ yếu được sử dụng để mua máy khai thác đã được niêm yết và lấy máy khai thác đã mua làm tài sản thế chấp. Khoản vay sức mạnh tính toán thì cung cấp tài chính cho chi phí vận hành liên quan đến việc khai thác, thường lấy Bitcoin đã khai thác làm tài sản thế chấp. Đến cuối năm 2024, Antalpha đã thúc đẩy tổng cộng 2,8 tỷ đô la khoản vay, trong đó khoảng 97% khách hàng khoản vay chuỗi cung ứng đã sử dụng BTC làm tài sản thế chấp.
Trong lĩnh vực dịch vụ môi giới cho vay Bitcoin, Antalpha cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ Bitcoin cho khách hàng không phải ở Mỹ thông qua nền tảng của mình. Cần lưu ý rằng nguồn vốn cho những khoản vay này chủ yếu được cung cấp bởi các bên liên kết của họ. Trong mô hình này, Antalpha đóng vai trò là nhà cung cấp công nghệ và dịch vụ, kiếm phí nền tảng mà không phải chịu rủi ro tín dụng của khoản vay.
Dữ liệu tài chính cho thấy, Antalpha đã đạt tổng doanh thu 47,45 triệu USD trong năm tài chính 2024, tăng 321% so với năm trước. Trong đó, doanh thu từ phí tài chính công nghệ đạt 38,7 triệu USD, tăng 274%; doanh thu từ phí nền tảng công nghệ đạt 8,8 triệu USD, tăng 859%. Công ty đã thành công trong việc chuyển từ thua lỗ sang có lãi, với lợi nhuận ròng đạt 4,4 triệu USD, trong khi năm tài chính trước đó bị lỗ 6,6 triệu USD.
Đến cuối năm 2024, quy mô cho vay tổng thể của Antalpha đạt 1,6 tỷ USD. Trong đó, danh mục cho vay chuỗi cung ứng đã tăng từ 344 triệu USD vào cuối năm 2023 lên 428,9 triệu USD, tăng 25% so với năm trước. Trong khi đó, quy mô cho vay Bitcoin phục vụ các bên liên quan đã tăng từ 220,8 triệu USD vào cuối năm 2023 lên 1,1987 tỷ USD, tăng 443% so với năm trước. Về phân bố địa lý, 77,4% khoản vay (khoảng 1,26 tỷ USD) đã chảy vào khách hàng Châu Á.
Antalpha duy trì mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với một ông lớn trong ngành sản xuất máy khai thác, hai bên đã ký kết biên bản ghi nhớ, quy định rằng nhà sản xuất này sẽ tiếp tục sử dụng Antalpha làm đối tác tài chính, hai bên sẽ giới thiệu khách hàng cho nhau, và khi Antalpha cung cấp các điều khoản cạnh tranh, sẽ cấp cho họ quyền ưu tiên trong việc phục vụ khách hàng tìm kiếm tài chính. Quyền ưu tiên này giúp Antalpha có cơ hội tiếp cận trước với một lượng lớn khách hàng mua máy khai thác, giảm đáng kể chi phí thu hút khách hàng và có được dòng doanh thu liên tục.
Cần lưu ý rằng Antalpha có mối quan hệ phức tạp với các nhà cung cấp vốn chính của mình. Cả hai ban đầu đều thuộc về một công ty mẹ, nhưng sau khi tái cấu trúc vào năm 2024, Antalpha đã được tách ra và chuyển đến chủ thể niêm yết hiện tại. Mặc dù đã có sự tái cấu trúc, nhà cung cấp vốn này vẫn là nguồn cung cấp vốn quan trọng cho dịch vụ cho vay Bitcoin của Antalpha.
Kế hoạch niêm yết của Antalpha đã thu hút sự quan tâm của một số nhà đầu tư nổi tiếng. Một nhà phát hành stablecoin cho biết có ý định đặt mua 25 triệu USD cổ phiếu phổ thông của Antalpha theo giá phát hành. Nếu tính theo mức giá trung bình của khoảng giá phát hành là 12 USD mỗi cổ phiếu, khoản đầu tư này sẽ chiếm khoảng 54,1% tổng số lượng cổ phiếu phát hành cơ bản, tương đương khoảng 2,08 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, hồ sơ chào bán cũng lưu ý rằng ý định này "không phải là thỏa thuận hoặc cam kết mua hàng ràng buộc".
Ngoài ra, Antalpha đã đề cập trong bản cáo bạch về kế hoạch khám phá các giải pháp tài trợ cho GPU cần thiết trong lĩnh vực AI. Chiến lược phát triển đa dạng này có thể giúp công ty duy trì khả năng chống rủi ro mạnh mẽ hơn khi đối mặt với sự biến động của thị trường tiền điện tử.
Tổng thể mà nói, IPO của Antalpha không chỉ là sự niêm yết của một công ty công nghệ tài chính, mà còn đại diện cho một đổi mới tài chính quan trọng trong ngành khai thác Bitcoin trong kỷ nguyên hậu giảm nửa. Nó phản ánh cách mà các thành viên trong ngành đối mặt với những thách thức mới, thông qua các công cụ và dịch vụ tài chính để tối ưu hóa phân bổ nguồn lực, quản lý rủi ro, và chuẩn bị lực lượng cho sự phát triển lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaDreamer
· 08-03 01:47
hodl hodl lại đến để khai thác đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
MechanicalMartel
· 08-02 22:03
Nhập một vị thế,续命就看它了
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseVagrant
· 08-01 01:30
Vẫn dựa vào khai thác để nằm kiếm tiền thật hấp dẫn.
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentSage
· 07-31 20:53
Dựa vào cây lớn nhà ai, nếu không thì làm sao vượt qua trở ngại và tăng tốc đây?
Xem bản gốcTrả lời0
ContractHunter
· 07-31 02:22
又是一波 chơi đùa với mọi người罢了
Xem bản gốcTrả lời0
LiquiditySurfer
· 07-31 02:18
又来一个玩LP收益率优化的 chuyên nghiệp？啧啧
Xem bản gốcTrả lời0
DEXRobinHood
· 07-31 02:08
Xưởng khai thác里冲刺上市了，bull哇...看谁跑得快~
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinAnalyst
· 07-31 02:04
Dựa trên phân tích cấu trúc TVL, có ba điểm rủi ro đáng chú ý cần chú ý - sự không chắc chắn trong việc thế chấp hash, bắt đầu vào năm 2022 muộn, và sự tập trung quá mức của các bên sở hữu. Xin mọi người hãy cẩn trọng.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWaster
· 07-31 02:04
một kế hoạch ponzi khai thác khác... thật sự thì phí gas của họ chắc chắn là điên rồ ngay bây giờ
Antalpha lao vào Nasdaq: Người dẫn đầu đổi mới tài chính khai thác Bitcoin
Công ty công nghệ tài chính Antalpha chạy đua lên Nasdaq: Đổi mới tài chính trong lĩnh vực khai thác Bitcoin
Gần đây, một công ty công nghệ chuyên cung cấp giải pháp tài chính trong lĩnh vực khai thác Bitcoin có tên Antalpha đã nộp đơn xin IPO lên Nasdaq, dự kiến niêm yết với mã cổ phiếu "ANTA". Mặc dù thành lập vào năm 2022, công ty này có lịch sử không dài, nhưng mối quan hệ chặt chẽ với các ông lớn trong ngành khai thác và cấu trúc sở hữu phức tạp đứng sau đã khiến đợt niêm yết này thu hút sự chú ý rộng rãi từ ngành.
Doanh nghiệp cốt lõi của Antalpha là cung cấp tài chính, công nghệ và giải pháp quản lý rủi ro cho các tổ chức tài sản số, đặc biệt là các thợ khai thác Bitcoin. Mục tiêu của công ty là giúp các thợ khai thác mở rộng quy mô hoạt động và giúp họ đối phó tốt hơn với những tác động do sự biến động giá Bitcoin gây ra, chẳng hạn như hỗ trợ chiến lược "HODL" của các thợ khai thác.
Sản phẩm và dịch vụ chính của công ty được thực hiện thông qua nền tảng công nghệ Antalpha Prime. Nền tảng này cho phép khách hàng khởi xướng và quản lý các khoản vay tài sản kỹ thuật số, đồng thời có thể theo dõi trạng thái tài sản thế chấp gần như theo thời gian thực. Doanh thu của Antalpha chủ yếu đến từ hai lĩnh vực: tài chính chuỗi cung ứng và dịch vụ môi giới vay Bitcoin.
Trong lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng, công ty cung cấp khoản vay máy khai thác và khoản vay sức mạnh tính toán. Khoản vay máy khai thác chủ yếu được sử dụng để mua máy khai thác đã được niêm yết và lấy máy khai thác đã mua làm tài sản thế chấp. Khoản vay sức mạnh tính toán thì cung cấp tài chính cho chi phí vận hành liên quan đến việc khai thác, thường lấy Bitcoin đã khai thác làm tài sản thế chấp. Đến cuối năm 2024, Antalpha đã thúc đẩy tổng cộng 2,8 tỷ đô la khoản vay, trong đó khoảng 97% khách hàng khoản vay chuỗi cung ứng đã sử dụng BTC làm tài sản thế chấp.
Trong lĩnh vực dịch vụ môi giới cho vay Bitcoin, Antalpha cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ Bitcoin cho khách hàng không phải ở Mỹ thông qua nền tảng của mình. Cần lưu ý rằng nguồn vốn cho những khoản vay này chủ yếu được cung cấp bởi các bên liên kết của họ. Trong mô hình này, Antalpha đóng vai trò là nhà cung cấp công nghệ và dịch vụ, kiếm phí nền tảng mà không phải chịu rủi ro tín dụng của khoản vay.
Dữ liệu tài chính cho thấy, Antalpha đã đạt tổng doanh thu 47,45 triệu USD trong năm tài chính 2024, tăng 321% so với năm trước. Trong đó, doanh thu từ phí tài chính công nghệ đạt 38,7 triệu USD, tăng 274%; doanh thu từ phí nền tảng công nghệ đạt 8,8 triệu USD, tăng 859%. Công ty đã thành công trong việc chuyển từ thua lỗ sang có lãi, với lợi nhuận ròng đạt 4,4 triệu USD, trong khi năm tài chính trước đó bị lỗ 6,6 triệu USD.
Đến cuối năm 2024, quy mô cho vay tổng thể của Antalpha đạt 1,6 tỷ USD. Trong đó, danh mục cho vay chuỗi cung ứng đã tăng từ 344 triệu USD vào cuối năm 2023 lên 428,9 triệu USD, tăng 25% so với năm trước. Trong khi đó, quy mô cho vay Bitcoin phục vụ các bên liên quan đã tăng từ 220,8 triệu USD vào cuối năm 2023 lên 1,1987 tỷ USD, tăng 443% so với năm trước. Về phân bố địa lý, 77,4% khoản vay (khoảng 1,26 tỷ USD) đã chảy vào khách hàng Châu Á.
Antalpha duy trì mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với một ông lớn trong ngành sản xuất máy khai thác, hai bên đã ký kết biên bản ghi nhớ, quy định rằng nhà sản xuất này sẽ tiếp tục sử dụng Antalpha làm đối tác tài chính, hai bên sẽ giới thiệu khách hàng cho nhau, và khi Antalpha cung cấp các điều khoản cạnh tranh, sẽ cấp cho họ quyền ưu tiên trong việc phục vụ khách hàng tìm kiếm tài chính. Quyền ưu tiên này giúp Antalpha có cơ hội tiếp cận trước với một lượng lớn khách hàng mua máy khai thác, giảm đáng kể chi phí thu hút khách hàng và có được dòng doanh thu liên tục.
Cần lưu ý rằng Antalpha có mối quan hệ phức tạp với các nhà cung cấp vốn chính của mình. Cả hai ban đầu đều thuộc về một công ty mẹ, nhưng sau khi tái cấu trúc vào năm 2024, Antalpha đã được tách ra và chuyển đến chủ thể niêm yết hiện tại. Mặc dù đã có sự tái cấu trúc, nhà cung cấp vốn này vẫn là nguồn cung cấp vốn quan trọng cho dịch vụ cho vay Bitcoin của Antalpha.
Kế hoạch niêm yết của Antalpha đã thu hút sự quan tâm của một số nhà đầu tư nổi tiếng. Một nhà phát hành stablecoin cho biết có ý định đặt mua 25 triệu USD cổ phiếu phổ thông của Antalpha theo giá phát hành. Nếu tính theo mức giá trung bình của khoảng giá phát hành là 12 USD mỗi cổ phiếu, khoản đầu tư này sẽ chiếm khoảng 54,1% tổng số lượng cổ phiếu phát hành cơ bản, tương đương khoảng 2,08 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, hồ sơ chào bán cũng lưu ý rằng ý định này "không phải là thỏa thuận hoặc cam kết mua hàng ràng buộc".
Ngoài ra, Antalpha đã đề cập trong bản cáo bạch về kế hoạch khám phá các giải pháp tài trợ cho GPU cần thiết trong lĩnh vực AI. Chiến lược phát triển đa dạng này có thể giúp công ty duy trì khả năng chống rủi ro mạnh mẽ hơn khi đối mặt với sự biến động của thị trường tiền điện tử.
Tổng thể mà nói, IPO của Antalpha không chỉ là sự niêm yết của một công ty công nghệ tài chính, mà còn đại diện cho một đổi mới tài chính quan trọng trong ngành khai thác Bitcoin trong kỷ nguyên hậu giảm nửa. Nó phản ánh cách mà các thành viên trong ngành đối mặt với những thách thức mới, thông qua các công cụ và dịch vụ tài chính để tối ưu hóa phân bổ nguồn lực, quản lý rủi ro, và chuẩn bị lực lượng cho sự phát triển lâu dài.