Dòng tiền của các tổ chức đang chảy về đâu? Phân tích năm lĩnh vực tiềm năng trong chu kỳ mới
Khi Bitcoin vượt ngưỡng 120.000 USD và Ethereum trở lại mức 3.400 USD, thị trường lại sôi sục với các cuộc thảo luận về tình hình của các đồng coin thay thế. Bài viết này từ góc độ chủ quan xem xét năm hướng đầu tư có thể thu hút sự quan tâm cấu trúc: dự trữ tài sản, ứng viên ETF, RWA, DeFi và stablecoin. Cần lưu ý rằng, thị trường tiền điện tử vừa có rủi ro vừa có cơ hội, vì vậy việc đầu tư cần có sự phán đoán hợp lý.
Đặc điểm độc đáo của "thị trường giả mạo" trong vòng này
So với những lần trước, logic thị trường trong đợt này có thể khác biệt.
Môi trường quản lý trở nên rõ ràng hơn, rào cản tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống được giảm bớt. Sự tham gia của vốn từ các tổ chức sẽ thay đổi quyền định giá của thị trường, chú trọng hơn đến sự tuân thủ và các yếu tố cơ bản.
Thị trường phân hóa rõ rệt, tính thanh khoản tập trung vào Bitcoin. Hầu hết các đồng altcoin có giá phục hồi không đủ, phản ánh sở thích của các quỹ tổ chức.
ETF Bitcoin giao ngay và các công ty niêm yết tích trữ Bitcoin đã thúc đẩy sức mạnh của Bitcoin. ETF Ethereum và câu chuyện dự trữ doanh nghiệp đã thúc đẩy giá của nó tăng lên.
Những xu hướng này cho thấy, dòng tiền từ các tổ chức có thể sẽ chi phối đợt nóng tiếp theo của thị trường. Các lĩnh vực có khả năng tiếp nhận lượng lớn tiền hoặc hưởng lợi từ dòng tiền của các tổ chức có thể sẽ hấp dẫn hơn.
Lĩnh vực dự trữ tài sản: Người yêu mới của bảng cân đối kế toán doanh nghiệp
Dựa trên xu hướng của Bitcoin và Ethereum, các token được đưa vào bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp có thể trở thành hướng đầu tư quan trọng. Hiện tại, đã có các công ty niêm yết đưa BNB, SOL, TRX, HYPE vào dự trữ.
Từ góc độ độ co giãn giá, SOL thể hiện yếu kém trong đợt phục hồi này, cấu trúc cổ phiếu lỏng lẻo, một khi dòng tiền quay lại có thể co giãn lớn hơn. HYPE là một dự án mới nổi, có thể có "lợi ích tăng trưởng" hơn. Về lâu dài, các đồng tiền có thể vào bảng cân đối kế toán doanh nghiệp đáng được chú ý.
Đường đua ETF: Kênh đầu tư mới cho tổ chức
Sau khi ETF Bitcoin và Ethereum thành công niêm yết, các ETF token khác cũng trở thành tâm điểm của thị trường. Các ứng viên tiềm năng bao gồm SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, v.v.
Trong đó, quỹ ETF staking SOL đã được phê duyệt, cung cấp tham khảo cho sự phát triển tiếp theo. Tranh chấp quy định về XRP có thể sắp kết thúc, khả năng phê duyệt ETF trong năm nay là khá cao. Tính tuân thủ của LTC và HBAR rõ ràng, cũng đáng được chú ý.
Lĩnh vực RWA: Cây cầu kết nối thực tế và ảo
RWA đã nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản thông qua việc mã hóa tài sản truyền thống. Sự hỗ trợ từ chính sách ở các khu vực như Hong Kong đã giúp thúc đẩy sự phát triển của nó. Hiện tại, các tài sản RWA có giá trị thị trường lớn bao gồm quỹ BUIDL của BlackRock, Ondo, Superstate, Centrifuge, v.v.
Chainlink là cơ sở hạ tầng chính cho các dự án RWA, hợp tác với nhiều tổ chức tài chính để hỗ trợ việc token hóa tài sản. Nhìn chung, Ondo(ONDO), Centrifuge(CFG) và Chainlink(LINK) đáng được chú ý.
Lĩnh vực DeFi: Đại diện cho dòng tiền thực
SEC Mỹ dự kiến triển khai chính sách "miễn trừ đổi mới", mở đường cho sự phát triển của DeFi. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch DEX tiếp tục tăng, đặc biệt là DEX phái sinh đạt mức cao kỷ lục. Giá trị khóa trong các giao thức cho vay và đặt cọc thanh khoản tương đối cao, với Aave và Lido là những đầu tàu.
DEX như là cốt lõi của các hệ sinh thái chuỗi, trực tiếp hưởng lợi từ sự bùng nổ hoạt động trên chuỗi. Hệ sinh thái Ethereum ấm lên, AAVE và UNI có thể trở thành lựa chọn ưu tiên cho vốn. HYPE tăng trưởng nhanh trong lĩnh vực giao dịch phái sinh, thể hiện sức hấp dẫn đầu tư.
Đường đua stablecoin: Tiên phong trong việc thanh toán
Khi khung quy định được làm rõ, việc áp dụng stablecoin có thể được tăng tốc. Stablecoin tập trung USDT và USDC thống trị thị trường. Về phía stablecoin phi tập trung, Sky(, MakerDAO) và Ethena thể hiện tiềm năng mạnh mẽ.
Tổng thể, các dự án có nền tảng cơ bản, câu chuyện rõ ràng và được các tổ chức chấp nhận có khả năng nổi bật hơn trong chu kỳ mới. Nhà đầu tư nên kết hợp nghiên cứu độc lập để đánh giá hợp lý cơ hội và rủi ro.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Xu hướng mới của quỹ tổ chức: Phân tích năm lĩnh vực tiềm năng dẫn dắt thị trường tiền điện tử trong chu kỳ mới
Dòng tiền của các tổ chức đang chảy về đâu? Phân tích năm lĩnh vực tiềm năng trong chu kỳ mới
Khi Bitcoin vượt ngưỡng 120.000 USD và Ethereum trở lại mức 3.400 USD, thị trường lại sôi sục với các cuộc thảo luận về tình hình của các đồng coin thay thế. Bài viết này từ góc độ chủ quan xem xét năm hướng đầu tư có thể thu hút sự quan tâm cấu trúc: dự trữ tài sản, ứng viên ETF, RWA, DeFi và stablecoin. Cần lưu ý rằng, thị trường tiền điện tử vừa có rủi ro vừa có cơ hội, vì vậy việc đầu tư cần có sự phán đoán hợp lý.
Đặc điểm độc đáo của "thị trường giả mạo" trong vòng này
So với những lần trước, logic thị trường trong đợt này có thể khác biệt.
Môi trường quản lý trở nên rõ ràng hơn, rào cản tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống được giảm bớt. Sự tham gia của vốn từ các tổ chức sẽ thay đổi quyền định giá của thị trường, chú trọng hơn đến sự tuân thủ và các yếu tố cơ bản.
Thị trường phân hóa rõ rệt, tính thanh khoản tập trung vào Bitcoin. Hầu hết các đồng altcoin có giá phục hồi không đủ, phản ánh sở thích của các quỹ tổ chức.
ETF Bitcoin giao ngay và các công ty niêm yết tích trữ Bitcoin đã thúc đẩy sức mạnh của Bitcoin. ETF Ethereum và câu chuyện dự trữ doanh nghiệp đã thúc đẩy giá của nó tăng lên.
Những xu hướng này cho thấy, dòng tiền từ các tổ chức có thể sẽ chi phối đợt nóng tiếp theo của thị trường. Các lĩnh vực có khả năng tiếp nhận lượng lớn tiền hoặc hưởng lợi từ dòng tiền của các tổ chức có thể sẽ hấp dẫn hơn.
Lĩnh vực dự trữ tài sản: Người yêu mới của bảng cân đối kế toán doanh nghiệp
Dựa trên xu hướng của Bitcoin và Ethereum, các token được đưa vào bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp có thể trở thành hướng đầu tư quan trọng. Hiện tại, đã có các công ty niêm yết đưa BNB, SOL, TRX, HYPE vào dự trữ.
Từ góc độ độ co giãn giá, SOL thể hiện yếu kém trong đợt phục hồi này, cấu trúc cổ phiếu lỏng lẻo, một khi dòng tiền quay lại có thể co giãn lớn hơn. HYPE là một dự án mới nổi, có thể có "lợi ích tăng trưởng" hơn. Về lâu dài, các đồng tiền có thể vào bảng cân đối kế toán doanh nghiệp đáng được chú ý.
Đường đua ETF: Kênh đầu tư mới cho tổ chức
Sau khi ETF Bitcoin và Ethereum thành công niêm yết, các ETF token khác cũng trở thành tâm điểm của thị trường. Các ứng viên tiềm năng bao gồm SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, v.v.
Trong đó, quỹ ETF staking SOL đã được phê duyệt, cung cấp tham khảo cho sự phát triển tiếp theo. Tranh chấp quy định về XRP có thể sắp kết thúc, khả năng phê duyệt ETF trong năm nay là khá cao. Tính tuân thủ của LTC và HBAR rõ ràng, cũng đáng được chú ý.
Lĩnh vực RWA: Cây cầu kết nối thực tế và ảo
RWA đã nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản thông qua việc mã hóa tài sản truyền thống. Sự hỗ trợ từ chính sách ở các khu vực như Hong Kong đã giúp thúc đẩy sự phát triển của nó. Hiện tại, các tài sản RWA có giá trị thị trường lớn bao gồm quỹ BUIDL của BlackRock, Ondo, Superstate, Centrifuge, v.v.
Chainlink là cơ sở hạ tầng chính cho các dự án RWA, hợp tác với nhiều tổ chức tài chính để hỗ trợ việc token hóa tài sản. Nhìn chung, Ondo(ONDO), Centrifuge(CFG) và Chainlink(LINK) đáng được chú ý.
Lĩnh vực DeFi: Đại diện cho dòng tiền thực
SEC Mỹ dự kiến triển khai chính sách "miễn trừ đổi mới", mở đường cho sự phát triển của DeFi. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch DEX tiếp tục tăng, đặc biệt là DEX phái sinh đạt mức cao kỷ lục. Giá trị khóa trong các giao thức cho vay và đặt cọc thanh khoản tương đối cao, với Aave và Lido là những đầu tàu.
DEX như là cốt lõi của các hệ sinh thái chuỗi, trực tiếp hưởng lợi từ sự bùng nổ hoạt động trên chuỗi. Hệ sinh thái Ethereum ấm lên, AAVE và UNI có thể trở thành lựa chọn ưu tiên cho vốn. HYPE tăng trưởng nhanh trong lĩnh vực giao dịch phái sinh, thể hiện sức hấp dẫn đầu tư.
Đường đua stablecoin: Tiên phong trong việc thanh toán
Khi khung quy định được làm rõ, việc áp dụng stablecoin có thể được tăng tốc. Stablecoin tập trung USDT và USDC thống trị thị trường. Về phía stablecoin phi tập trung, Sky(, MakerDAO) và Ethena thể hiện tiềm năng mạnh mẽ.
Tổng thể, các dự án có nền tảng cơ bản, câu chuyện rõ ràng và được các tổ chức chấp nhận có khả năng nổi bật hơn trong chu kỳ mới. Nhà đầu tư nên kết hợp nghiên cứu độc lập để đánh giá hợp lý cơ hội và rủi ro.