Kiến trúc ý định có thể trở thành giải pháp cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Trước khi Luna sụp đổ, tôi đã quản lý chiến lược lợi nhuận từ stablecoin cho một người bạn, mục tiêu là sao chép tỷ suất sinh lời cao vào tháng 1 năm 2020. Người bạn này không hiểu nhiều về tiền điện tử, chúng tôi gặp nhau qua Zoom hàng tuần, tôi sẽ hướng dẫn chi tiết từng bước cho anh ấy.
Chúng tôi phân bổ vốn vào nhiều giao thức DeFi trên các chuỗi khác nhau. Trong mỗi phiên từ 2-4 giờ, chúng tôi thực hiện một lượng lớn các thao tác như phê duyệt, chuyển khoản, trao đổi, gửi tiền, nhận và rút tiền. Vốn được phân bổ vào các cặp LP Uniswap tùy chỉnh, khóa phiếu bầu Curve và nhiều dự án khác để nhận phần thưởng. Chúng tôi gần như đã sử dụng tất cả các cầu nối xuyên chuỗi, DEX và bộ tổng hợp lợi suất chính để quản lý danh mục đầu tư stablecoin này.
Quá trình này cực kỳ phức tạp. Ví dụ, để chuyển đổi USDC thành FRAX/DAI LP trên Polygon, cần thực hiện các bước sau:
Chuyển đổi USDC sang DAI trên Uniswap (2 giao dịch )
Chuyển USDC và DAI qua chuỗi sang Polygon (4 giao dịch )
Hợp nhất USDC và DAI trên Polygon DEX (4 giao dịch )
Đưa token LP vào vault lợi nhuận (2 giao dịch )
Chỉ một thao tác đơn giản này đã cần đến 12 giao dịch! Toàn bộ quá trình yêu cầu tìm kiếm thông tin thủ công, tạo và thực hiện từng giao dịch, vừa tốn thời gian vừa dễ mắc lỗi.
Từ một góc độ cao hơn, mục tiêu hoạt động của chúng tôi thực sự rất rõ ràng - chuyển đổi USDC trên Ethereum thành LP FRAX/DAI trên Polygon và đặt cược. Đây chính là "ý định" của chúng tôi, và 12 giao dịch cụ thể đó là "phương pháp" để thực hiện ý định này.
Nếu có thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ, quy trình này có thể được đơn giản hóa đáng kể, giảm số bước xuống còn 1-2 bước. Chúng ta chỉ cần mô tả kết quả mong muốn, thuật toán sẽ trả về con đường tốt nhất, thậm chí xử lý giao dịch trực tiếp. Cấu trúc lập kế hoạch con đường này được gọi là "ý định", là một phần của tương lai middleware đang phát triển nhanh chóng của Ethereum.
Hiện tại trong ngành vẫn chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa "ý định". Định nghĩa của Paradigm là: "Ý định là một tập hợp các ràng buộc tuyên bố được ký, cho phép người dùng ủy thác việc tạo giao dịch cho bên thứ ba, đồng thời giữ quyền kiểm soát hoàn toàn đối với giao dịch". David Ma của Near lại định nghĩa nó là: "Giao dịch là mệnh lệnh, trong khi ý định là tuyên bố. Giao dịch chỉ định cách thức hoạt động của EVM để tạo ra thay đổi trạng thái, còn ý định chỉ chỉ định những thay đổi trạng thái cần thiết, không quan tâm đến quá trình thực hiện cụ thể."
Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh vào đặc điểm "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự trợ giúp bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "người giải quyết". Người dùng tuyên bố kết quả mong muốn, người giải quyết cung cấp phương pháp thực hiện. Khác với giao dịch với các tham số cụ thể, ý định cần bên thứ ba thực hiện lập kế hoạch đường đi. Đồng thời còn có các điều kiện ràng buộc để hạn chế tập hợp các con đường khả thi.
Trong trường hợp của bạn tôi, kiến trúc ý định cho phép chúng tôi phát sóng mục tiêu cuối cùng đến một nhóm giải quyết, do chúng tính toán con đường tối ưu nhất. Chúng tôi có thể chọn tuyến đường với giá tốt nhất và thực hiện giao dịch. Tất cả các bước trung gian đều được các giải quyết xử lý, người dùng chỉ cần xác nhận 1-2 giao dịch là đủ.
Cấu trúc cơ bản dựa trên "ý định" đã tồn tại trong EVM. Khi bạn sử dụng bất kỳ DEX nào, nó sẽ tìm ra lộ trình tốt nhất để thực hiện giao dịch. Lấy Curve làm ví dụ, sau khi chọn tài sản giao dịch, giao diện sẽ tự động tìm LP tốt nhất để định tuyến, chẳng hạn như USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, tất cả đều hoàn thành trong một giao dịch. Nó cũng sẽ đưa ra ước lượng ảnh hưởng giá, cũng như cách hạn chế trượt giá. Sau khi chọn tham số, giao diện còn có thể giúp xây dựng dữ liệu EVM gốc để phát sóng.
Đây chỉ là một ví dụ cơ bản. Ý định chia sẻ kết quả mong muốn ( lấy số lượng tối đa USDC ) và ràng buộc ( chỉ bán 100.000 FRAX ), do bộ giải quyết xác định tỷ lệ trao đổi tốt nhất.
Các trình tổng hợp như 1inch hoặc DeFiLlama sử dụng hệ thống ý định tương tự. Người dùng cung cấp các tham số thực thi, sau đó nhận được một tập hợp các tùy chọn trình tiếp giao dịch tiềm năng. Người dùng có thể chọn giải pháp tốt nhất dựa trên chi phí và chi phí gas.
Ngoài việc tổng hợp giao dịch, trên Ethereum còn tồn tại một số loại "ý định" khác.
Lệnh giới hạn: cho phép rút tài sản khi đáp ứng điều kiện
Đấu giá kiểu CowSwap: Thực hiện đơn hàng của bên thứ ba dựa trên tính thanh khoản không phải DEX
Gas tài trợ: cho phép sử dụng các token khác để thực hiện giao dịch, áp dụng cho ví trừu tượng tài khoản
Ủy thác: Danh sách trắng kiểm tra cơ sở dữ liệu trước khi thực hiện giao dịch
Xử lý lô giao dịch: Cho phép xử lý lô đối với ý định hiệu quả gas
Hoán đổi giữa các chuỗi
Ý định có thể được hiểu đơn giản là "đơn hàng giới hạn", nhưng đã áp dụng một phương thức thực hiện mới. Nó bao gồm hai phần: trạng thái cuối cùng mà người dùng mong đợi, và giao dịch do bộ giải khởi xướng. Kết hợp cả hai sẽ có được nội dung đầy đủ cần thiết để thực hiện giao dịch.
Tuy nhiên, kiến trúc dựa trên ý định cũng tồn tại một số rủi ro. Đầu tiên, các trình giải quyết có động cơ không phát tán ý định chứa MEV có thể sinh lợi. Bằng cách ký kết thông điệp ý định, người dùng thực sự đang bán MEV với giá phải trả là sự tiện lợi. Ý định không thể được phát sóng trực tiếp đến bộ nhớ Ethereum, mà được lấp đầy trong Interpool ngoài chuỗi riêng tư. Những Interpool này có thể được cấp phép, không cần cấp phép hoặc theo chế độ kết hợp.
Hiện tại, Interpool phổ biến nhất là trung tâm hóa và có giấy phép, không có động cơ để chia sẻ thông tin với đối thủ cạnh tranh. Rủi ro là nếu một bên tiếp nhận phần lớn các giao dịch dựa trên ý định, có thể lợi dụng vị thế độc quyền để đưa ra các khoản phí bổ sung và các hành vi xin lợi khác.
Đến một mức độ nào đó, ý định tương tự như thanh toán luồng đơn hàng trong tài chính truyền thống (PFOF). Các bộ giải không minh bạch chưa được kiểm tra có thể cung cấp các tuyến đường tồi tệ nhất, vì lợi nhuận của chúng tỉ lệ nghịch với chất lượng thực hiện. Người dùng cần cẩn thận chọn bộ giải và tận dụng khả năng thương lượng để ép buộc các bộ giải cạnh tranh với nhau.
CoWSwap đã áp dụng cơ chế đấu giá tập trung để tìm kiếm giá thanh toán tốt nhất cho các nhà giao dịch. Đơn hàng sẽ không được thực hiện ngay lập tức, mà sẽ được thu thập và thanh toán theo lô. Các bộ giải sẽ cạnh tranh công khai để khớp các đơn hàng. Cơ chế này có thể loại bỏ MEV như chạy trước và sau, nhưng các nhà tạo lập thị trường vẫn cần phải tiến hành arbitrage ở các nơi khác để duy trì lợi nhuận.
Hiện tại, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng dựa trên ý định. SUAVE của Flashbot đang xây dựng các bể nhớ riêng và mạng xây dựng khối. Anom đang nỗ lực xây dựng thiết lập hoàn toàn không cần giấy phép thế hệ tiếp theo. Mặc dù chưa xác định được người chiến thắng cuối cùng, nhưng đây là một phần của cuộc cách mạng lớp trung gian đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử, nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng.
Triển vọng ứng dụng của ý định là rất rộng lớn. Hiện tại chủ yếu được sử dụng để đổi tiền và xử lý đơn hàng theo lô, nhưng trong tương lai có thể áp dụng cho việc xử lý dữ liệu rộng rãi hơn. Nó mở ra những khả năng mới cho các dự án như Fraxchain, vì tất cả các ví có thể mặc định là trừu tượng tài khoản. Lớp ý định mạnh mẽ có thể mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho các sản phẩm của Frax và đơn giản hóa việc phát triển ứng dụng trên đó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ZKSherlock
· 07-31 11:28
thực ra... chi phí tính toán ở đây khiến tôi cảm thấy khó chịu thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
OnlyOnMainnet
· 07-31 11:28
Luna đã mang đi bao nhiêu đồ ngốc vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropworkerZhang
· 07-31 11:24
Cái này phức tạp quá, ai chịu nổi.
Xem bản gốcTrả lời0
OPsychology
· 07-31 11:11
Câu chuyện về cái chết thảm của Luna lại xuất hiện.
Kiến trúc ý định: Giải pháp mới cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Kiến trúc ý định có thể trở thành giải pháp cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung
Trước khi Luna sụp đổ, tôi đã quản lý chiến lược lợi nhuận từ stablecoin cho một người bạn, mục tiêu là sao chép tỷ suất sinh lời cao vào tháng 1 năm 2020. Người bạn này không hiểu nhiều về tiền điện tử, chúng tôi gặp nhau qua Zoom hàng tuần, tôi sẽ hướng dẫn chi tiết từng bước cho anh ấy.
Chúng tôi phân bổ vốn vào nhiều giao thức DeFi trên các chuỗi khác nhau. Trong mỗi phiên từ 2-4 giờ, chúng tôi thực hiện một lượng lớn các thao tác như phê duyệt, chuyển khoản, trao đổi, gửi tiền, nhận và rút tiền. Vốn được phân bổ vào các cặp LP Uniswap tùy chỉnh, khóa phiếu bầu Curve và nhiều dự án khác để nhận phần thưởng. Chúng tôi gần như đã sử dụng tất cả các cầu nối xuyên chuỗi, DEX và bộ tổng hợp lợi suất chính để quản lý danh mục đầu tư stablecoin này.
Quá trình này cực kỳ phức tạp. Ví dụ, để chuyển đổi USDC thành FRAX/DAI LP trên Polygon, cần thực hiện các bước sau:
Chỉ một thao tác đơn giản này đã cần đến 12 giao dịch! Toàn bộ quá trình yêu cầu tìm kiếm thông tin thủ công, tạo và thực hiện từng giao dịch, vừa tốn thời gian vừa dễ mắc lỗi.
Từ một góc độ cao hơn, mục tiêu hoạt động của chúng tôi thực sự rất rõ ràng - chuyển đổi USDC trên Ethereum thành LP FRAX/DAI trên Polygon và đặt cược. Đây chính là "ý định" của chúng tôi, và 12 giao dịch cụ thể đó là "phương pháp" để thực hiện ý định này.
Nếu có thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ, quy trình này có thể được đơn giản hóa đáng kể, giảm số bước xuống còn 1-2 bước. Chúng ta chỉ cần mô tả kết quả mong muốn, thuật toán sẽ trả về con đường tốt nhất, thậm chí xử lý giao dịch trực tiếp. Cấu trúc lập kế hoạch con đường này được gọi là "ý định", là một phần của tương lai middleware đang phát triển nhanh chóng của Ethereum.
Hiện tại trong ngành vẫn chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa "ý định". Định nghĩa của Paradigm là: "Ý định là một tập hợp các ràng buộc tuyên bố được ký, cho phép người dùng ủy thác việc tạo giao dịch cho bên thứ ba, đồng thời giữ quyền kiểm soát hoàn toàn đối với giao dịch". David Ma của Near lại định nghĩa nó là: "Giao dịch là mệnh lệnh, trong khi ý định là tuyên bố. Giao dịch chỉ định cách thức hoạt động của EVM để tạo ra thay đổi trạng thái, còn ý định chỉ chỉ định những thay đổi trạng thái cần thiết, không quan tâm đến quá trình thực hiện cụ thể."
Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh vào đặc điểm "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự trợ giúp bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "người giải quyết". Người dùng tuyên bố kết quả mong muốn, người giải quyết cung cấp phương pháp thực hiện. Khác với giao dịch với các tham số cụ thể, ý định cần bên thứ ba thực hiện lập kế hoạch đường đi. Đồng thời còn có các điều kiện ràng buộc để hạn chế tập hợp các con đường khả thi.
Trong trường hợp của bạn tôi, kiến trúc ý định cho phép chúng tôi phát sóng mục tiêu cuối cùng đến một nhóm giải quyết, do chúng tính toán con đường tối ưu nhất. Chúng tôi có thể chọn tuyến đường với giá tốt nhất và thực hiện giao dịch. Tất cả các bước trung gian đều được các giải quyết xử lý, người dùng chỉ cần xác nhận 1-2 giao dịch là đủ.
Cấu trúc cơ bản dựa trên "ý định" đã tồn tại trong EVM. Khi bạn sử dụng bất kỳ DEX nào, nó sẽ tìm ra lộ trình tốt nhất để thực hiện giao dịch. Lấy Curve làm ví dụ, sau khi chọn tài sản giao dịch, giao diện sẽ tự động tìm LP tốt nhất để định tuyến, chẳng hạn như USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, tất cả đều hoàn thành trong một giao dịch. Nó cũng sẽ đưa ra ước lượng ảnh hưởng giá, cũng như cách hạn chế trượt giá. Sau khi chọn tham số, giao diện còn có thể giúp xây dựng dữ liệu EVM gốc để phát sóng.
Đây chỉ là một ví dụ cơ bản. Ý định chia sẻ kết quả mong muốn ( lấy số lượng tối đa USDC ) và ràng buộc ( chỉ bán 100.000 FRAX ), do bộ giải quyết xác định tỷ lệ trao đổi tốt nhất.
Các trình tổng hợp như 1inch hoặc DeFiLlama sử dụng hệ thống ý định tương tự. Người dùng cung cấp các tham số thực thi, sau đó nhận được một tập hợp các tùy chọn trình tiếp giao dịch tiềm năng. Người dùng có thể chọn giải pháp tốt nhất dựa trên chi phí và chi phí gas.
Ngoài việc tổng hợp giao dịch, trên Ethereum còn tồn tại một số loại "ý định" khác.
Ý định có thể được hiểu đơn giản là "đơn hàng giới hạn", nhưng đã áp dụng một phương thức thực hiện mới. Nó bao gồm hai phần: trạng thái cuối cùng mà người dùng mong đợi, và giao dịch do bộ giải khởi xướng. Kết hợp cả hai sẽ có được nội dung đầy đủ cần thiết để thực hiện giao dịch.
Tuy nhiên, kiến trúc dựa trên ý định cũng tồn tại một số rủi ro. Đầu tiên, các trình giải quyết có động cơ không phát tán ý định chứa MEV có thể sinh lợi. Bằng cách ký kết thông điệp ý định, người dùng thực sự đang bán MEV với giá phải trả là sự tiện lợi. Ý định không thể được phát sóng trực tiếp đến bộ nhớ Ethereum, mà được lấp đầy trong Interpool ngoài chuỗi riêng tư. Những Interpool này có thể được cấp phép, không cần cấp phép hoặc theo chế độ kết hợp.
Hiện tại, Interpool phổ biến nhất là trung tâm hóa và có giấy phép, không có động cơ để chia sẻ thông tin với đối thủ cạnh tranh. Rủi ro là nếu một bên tiếp nhận phần lớn các giao dịch dựa trên ý định, có thể lợi dụng vị thế độc quyền để đưa ra các khoản phí bổ sung và các hành vi xin lợi khác.
Đến một mức độ nào đó, ý định tương tự như thanh toán luồng đơn hàng trong tài chính truyền thống (PFOF). Các bộ giải không minh bạch chưa được kiểm tra có thể cung cấp các tuyến đường tồi tệ nhất, vì lợi nhuận của chúng tỉ lệ nghịch với chất lượng thực hiện. Người dùng cần cẩn thận chọn bộ giải và tận dụng khả năng thương lượng để ép buộc các bộ giải cạnh tranh với nhau.
CoWSwap đã áp dụng cơ chế đấu giá tập trung để tìm kiếm giá thanh toán tốt nhất cho các nhà giao dịch. Đơn hàng sẽ không được thực hiện ngay lập tức, mà sẽ được thu thập và thanh toán theo lô. Các bộ giải sẽ cạnh tranh công khai để khớp các đơn hàng. Cơ chế này có thể loại bỏ MEV như chạy trước và sau, nhưng các nhà tạo lập thị trường vẫn cần phải tiến hành arbitrage ở các nơi khác để duy trì lợi nhuận.
Hiện tại, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng dựa trên ý định. SUAVE của Flashbot đang xây dựng các bể nhớ riêng và mạng xây dựng khối. Anom đang nỗ lực xây dựng thiết lập hoàn toàn không cần giấy phép thế hệ tiếp theo. Mặc dù chưa xác định được người chiến thắng cuối cùng, nhưng đây là một phần của cuộc cách mạng lớp trung gian đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử, nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng.
Triển vọng ứng dụng của ý định là rất rộng lớn. Hiện tại chủ yếu được sử dụng để đổi tiền và xử lý đơn hàng theo lô, nhưng trong tương lai có thể áp dụng cho việc xử lý dữ liệu rộng rãi hơn. Nó mở ra những khả năng mới cho các dự án như Fraxchain, vì tất cả các ví có thể mặc định là trừu tượng tài khoản. Lớp ý định mạnh mẽ có thể mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho các sản phẩm của Frax và đơn giản hóa việc phát triển ứng dụng trên đó.