Galaxy Digital: Người đứng sau kho tài sản mã hóa và chiến lược đa dạng hóa
Gần đây, thị trường tiền mã hóa đang ngày càng nóng lên, các loại tài sản số lần lượt thể hiện sự tăng giá, thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Ở phía sau câu chuyện tài chính này, một tổ chức đang đóng vai trò quan trọng như một người điều hành. Tổ chức này không chỉ cung cấp dịch vụ quản lý tài sản mà còn tham gia vào xây dựng cơ sở hạ tầng, đầu tư trực tiếp và hỗ trợ cấu trúc trong nhiều lĩnh vực. Sau khi chính thức gia nhập thị trường vốn truyền thống, tổ chức này đang tăng tốc thực hiện chuyển đổi tuân thủ và chiến lược đa dạng hóa.
Dịch vụ tùy chỉnh thúc đẩy sự phát triển của kho tài sản mã hóa
Hiện nay, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu phân bổ một phần tài sản vào các loại mã hóa chính như Bitcoin, Ethereum, nhằm sử dụng làm dự trữ tài sản, phòng chống lạm phát, thậm chí tạo ra lợi nhuận tài chính.
Mặc dù thị trường có những lo ngại về mức độ đòn bẩy và khả năng trả nợ của một số công ty tài chính mã hóa, nhưng một giám đốc nghiên cứu cho rằng những lo ngại này đã bị phóng đại quá mức. Ông chỉ ra rằng, "Xét về quy mô tổng thể, quy mô nợ của những công ty này tương đối hạn chế, và thời gian đáo hạn của hầu hết các khoản nợ đều trên hai năm."
Tổ chức này tự tin về xu hướng phát triển tài chính mã hóa và đã trở thành động lực đứng sau làn sóng dự trữ này. Dù là những người mới tham gia lần đầu vào việc phân bổ tài sản mã hóa hay những doanh nghiệp đã trưởng thành tối ưu hóa cấu hình hiện có, tổ chức này cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các tổ chức lớn trong việc khởi động và mở rộng kinh doanh kho tài sản mã hóa, bao gồm giao dịch, đầu tư, thiết kế cấu trúc đến triển khai công nghệ.
Theo thông tin, cơ quan này chủ yếu cung cấp dịch vụ cho hai loại doanh nghiệp tham gia vào tài chính.
Doanh nghiệp tự quản lý: có thể sử dụng nền tảng công nghệ cấp tổ chức của cơ quan này, tự thực hiện giao dịch, vay mượn và hoạt động đặt cọc.
Tìm kiếm doanh nghiệp quản lý ủy thác: Có thể hợp tác với bộ phận quản lý tài sản của tổ chức đó để nhận được chiến lược quản lý toàn diện và hỗ trợ cơ sở hạ tầng.
Theo thông tin chính thức, cơ quan này đã trở thành đối tác hợp tác được ưa chuộng của hơn 15 dự án kho tài sản mã hóa hàng đầu, bao gồm nhiều công ty nổi tiếng. Các đối tác này đã cam kết đầu tư hơn 4 tỷ USD vào tài sản mã hóa. Trong một số trường hợp, cơ quan này còn tham gia với tư cách nhà đầu tư trực tiếp từ bảng cân đối kế toán của công ty, hỗ trợ chiến lược tài sản kỹ thuật số của những doanh nghiệp này.
Dịch vụ tùy chỉnh của kho tài sản mã hóa đang trở thành một trong những nguồn thu quan trọng của tổ chức này. Lấy một công ty game làm ví dụ, tổ chức này không chỉ đầu tư vào công ty mà còn ký kết thỏa thuận quản lý tài sản, chịu trách nhiệm quản lý kho Ethereum của họ. Theo tài liệu của SEC Hoa Kỳ, công ty game này phải trả cho họ mức phí quản lý tài sản phân cấp hàng năm từ 0.25% đến 1.25%, tối thiểu là 1.25 triệu đô la mỗi năm.
Với nhu cầu staking của các tổ chức tăng lên, tổ chức này cũng đang tối ưu hóa các dịch vụ liên quan để đạt được nhiều lợi nhuận hơn. Ví dụ, tổ chức này đã hợp tác với một nền tảng lưu ký mã hóa, đưa dịch vụ staking của mình trực tiếp vào hơn 2000 khách hàng tổ chức của nền tảng đó. Ngoài ra, tổ chức này còn hợp tác với nhiều cơ sở lưu ký cấp tổ chức khác, mở rộng thêm hoạt động staking của mình. Theo thông tin chính thức, tính đến nửa đầu năm nay, quy mô tài sản staking của tổ chức này đã đạt 31,5 tỷ USD.
Chiến lược đa dạng hóa ứng phó với sự biến động của thị trường
Cơ quan này đang cố gắng ứng phó với môi trường thị trường mã hóa có độ biến động cao và không chắc chắn cao bằng một chiến lược cấu trúc đa dạng hơn. Hiện tại, cấu trúc kinh doanh của họ chủ yếu xoay quanh ba lĩnh vực cốt lõi: thị trường toàn cầu (bao gồm giao dịch và dịch vụ ngân hàng đầu tư), quản lý tài sản, và giải pháp cơ sở hạ tầng kỹ thuật số (bao gồm khai thác, hỗ trợ giao thức staking và công nghệ tự quản lý).
Tuy nhiên, kể từ đầu năm nay, với hoạt động giao dịch các tài sản mã hóa không phải Bitcoin tiếp tục giảm, tổ chức này cũng là đối tượng chịu ảnh hưởng đầu tiên. Tính đến quý đầu tiên, đã xuất hiện khoản lỗ ròng 295 triệu USD, chủ yếu do giá các tài sản mã hóa giảm và việc ngừng hoạt động khai thác liên quan đến một trung tâm dữ liệu. Khoản lỗ trong quý này gần như đã nuốt chửng gần 350 triệu USD doanh thu ròng dự kiến cho toàn bộ năm 2024. Hơn nữa, tính đến cuối quý đầu tiên, quy mô quản lý tài sản đã giảm mạnh 29% so với quý trước, xuống còn 7 tỷ USD.
Mặc dù hiệu suất ngắn hạn bị áp lực, nhưng tổ chức này vẫn nắm giữ đủ vốn. Tính đến cuối quý 1 năm 2025, họ nắm giữ 1,1 tỷ USD tiền mặt và stablecoin, cũng như 1,9 tỷ USD dự trữ vốn.
Ngoài hoạt động kinh doanh kho tài sản mã hóa, cơ quan này cũng đang mở rộng các lĩnh vực sinh thái khác, thúc đẩy sự đa dạng hóa doanh thu, nhằm thoát khỏi sự phụ thuộc vào hoạt động giao dịch đơn điểm. Trong lĩnh vực quản lý tài sản, thông qua việc hợp tác sâu sắc với nhiều tổ chức tài chính toàn cầu, mở rộng việc đầu tư vào quỹ ETF mã hóa. Tại thị trường Hoa Kỳ, Canada và Châu Âu, cơ quan này đã hợp tác với các công ty quản lý tài sản nổi tiếng để ra mắt các sản phẩm ETF tài sản mã hóa.
Trong lĩnh vực hạ tầng kỹ thuật số, cơ quan này đang xây dựng hạ tầng AI thế hệ tiếp theo. Vào cuối tháng 5 năm nay, sau khi niêm yết, họ đã phát hành cổ phiếu mới với kế hoạch sử dụng lợi nhuận thu được từ việc bán để mua lại công ty con, nhằm tiếp tục mở rộng hạ tầng AI và tính toán hiệu năng cao cho khuôn viên trung tâm dữ liệu của mình.
Khi ngành công nghiệp mã hóa dần hướng tới việc tuân thủ và tổ chức hóa, cơ quan này đã chọn cách tiếp cận thị trường Mỹ trong quá trình tuân thủ. Vào tháng 5 năm nay, họ đã hoàn thành việc chuyển đổi từ quần đảo Cayman sang Hoa Kỳ, chính thức niêm yết trên sàn Nasdaq. Trong tháng vừa qua, giá cổ phiếu của họ đã tăng 55,87%.
Để xóa bỏ các rào cản về tuân thủ và thực hiện chuyển đổi suôn sẻ, cơ quan này đã chi một khoản tiền khổng lồ để giải quyết các vụ kiện cũ. Vào cuối tháng 3 năm nay, họ đã đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 200 triệu USD với Văn phòng Tổng Công tố bang New York về một vụ thao túng một loại mã thông báo.
Dù là với tư cách là người hưởng lợi âm thầm từ kho tài sản mã hóa, hay trong việc mở rộng tích cực các sản phẩm như quỹ ETF và cơ sở hạ tầng AI, tổ chức này đều thể hiện mong muốn đối phó với sự không chắc chắn của thị trường thông qua việc đa dạng hóa và bố trí tuân thủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Galaxy Digital: Người đứng sau kho tài sản mã hóa và chiến lược đa dạng hóa
Galaxy Digital: Người đứng sau kho tài sản mã hóa và chiến lược đa dạng hóa
Gần đây, thị trường tiền mã hóa đang ngày càng nóng lên, các loại tài sản số lần lượt thể hiện sự tăng giá, thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Ở phía sau câu chuyện tài chính này, một tổ chức đang đóng vai trò quan trọng như một người điều hành. Tổ chức này không chỉ cung cấp dịch vụ quản lý tài sản mà còn tham gia vào xây dựng cơ sở hạ tầng, đầu tư trực tiếp và hỗ trợ cấu trúc trong nhiều lĩnh vực. Sau khi chính thức gia nhập thị trường vốn truyền thống, tổ chức này đang tăng tốc thực hiện chuyển đổi tuân thủ và chiến lược đa dạng hóa.
Dịch vụ tùy chỉnh thúc đẩy sự phát triển của kho tài sản mã hóa
Hiện nay, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu phân bổ một phần tài sản vào các loại mã hóa chính như Bitcoin, Ethereum, nhằm sử dụng làm dự trữ tài sản, phòng chống lạm phát, thậm chí tạo ra lợi nhuận tài chính.
Mặc dù thị trường có những lo ngại về mức độ đòn bẩy và khả năng trả nợ của một số công ty tài chính mã hóa, nhưng một giám đốc nghiên cứu cho rằng những lo ngại này đã bị phóng đại quá mức. Ông chỉ ra rằng, "Xét về quy mô tổng thể, quy mô nợ của những công ty này tương đối hạn chế, và thời gian đáo hạn của hầu hết các khoản nợ đều trên hai năm."
Tổ chức này tự tin về xu hướng phát triển tài chính mã hóa và đã trở thành động lực đứng sau làn sóng dự trữ này. Dù là những người mới tham gia lần đầu vào việc phân bổ tài sản mã hóa hay những doanh nghiệp đã trưởng thành tối ưu hóa cấu hình hiện có, tổ chức này cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các tổ chức lớn trong việc khởi động và mở rộng kinh doanh kho tài sản mã hóa, bao gồm giao dịch, đầu tư, thiết kế cấu trúc đến triển khai công nghệ.
Theo thông tin, cơ quan này chủ yếu cung cấp dịch vụ cho hai loại doanh nghiệp tham gia vào tài chính.
Theo thông tin chính thức, cơ quan này đã trở thành đối tác hợp tác được ưa chuộng của hơn 15 dự án kho tài sản mã hóa hàng đầu, bao gồm nhiều công ty nổi tiếng. Các đối tác này đã cam kết đầu tư hơn 4 tỷ USD vào tài sản mã hóa. Trong một số trường hợp, cơ quan này còn tham gia với tư cách nhà đầu tư trực tiếp từ bảng cân đối kế toán của công ty, hỗ trợ chiến lược tài sản kỹ thuật số của những doanh nghiệp này.
Dịch vụ tùy chỉnh của kho tài sản mã hóa đang trở thành một trong những nguồn thu quan trọng của tổ chức này. Lấy một công ty game làm ví dụ, tổ chức này không chỉ đầu tư vào công ty mà còn ký kết thỏa thuận quản lý tài sản, chịu trách nhiệm quản lý kho Ethereum của họ. Theo tài liệu của SEC Hoa Kỳ, công ty game này phải trả cho họ mức phí quản lý tài sản phân cấp hàng năm từ 0.25% đến 1.25%, tối thiểu là 1.25 triệu đô la mỗi năm.
Với nhu cầu staking của các tổ chức tăng lên, tổ chức này cũng đang tối ưu hóa các dịch vụ liên quan để đạt được nhiều lợi nhuận hơn. Ví dụ, tổ chức này đã hợp tác với một nền tảng lưu ký mã hóa, đưa dịch vụ staking của mình trực tiếp vào hơn 2000 khách hàng tổ chức của nền tảng đó. Ngoài ra, tổ chức này còn hợp tác với nhiều cơ sở lưu ký cấp tổ chức khác, mở rộng thêm hoạt động staking của mình. Theo thông tin chính thức, tính đến nửa đầu năm nay, quy mô tài sản staking của tổ chức này đã đạt 31,5 tỷ USD.
Chiến lược đa dạng hóa ứng phó với sự biến động của thị trường
Cơ quan này đang cố gắng ứng phó với môi trường thị trường mã hóa có độ biến động cao và không chắc chắn cao bằng một chiến lược cấu trúc đa dạng hơn. Hiện tại, cấu trúc kinh doanh của họ chủ yếu xoay quanh ba lĩnh vực cốt lõi: thị trường toàn cầu (bao gồm giao dịch và dịch vụ ngân hàng đầu tư), quản lý tài sản, và giải pháp cơ sở hạ tầng kỹ thuật số (bao gồm khai thác, hỗ trợ giao thức staking và công nghệ tự quản lý).
Tuy nhiên, kể từ đầu năm nay, với hoạt động giao dịch các tài sản mã hóa không phải Bitcoin tiếp tục giảm, tổ chức này cũng là đối tượng chịu ảnh hưởng đầu tiên. Tính đến quý đầu tiên, đã xuất hiện khoản lỗ ròng 295 triệu USD, chủ yếu do giá các tài sản mã hóa giảm và việc ngừng hoạt động khai thác liên quan đến một trung tâm dữ liệu. Khoản lỗ trong quý này gần như đã nuốt chửng gần 350 triệu USD doanh thu ròng dự kiến cho toàn bộ năm 2024. Hơn nữa, tính đến cuối quý đầu tiên, quy mô quản lý tài sản đã giảm mạnh 29% so với quý trước, xuống còn 7 tỷ USD.
Mặc dù hiệu suất ngắn hạn bị áp lực, nhưng tổ chức này vẫn nắm giữ đủ vốn. Tính đến cuối quý 1 năm 2025, họ nắm giữ 1,1 tỷ USD tiền mặt và stablecoin, cũng như 1,9 tỷ USD dự trữ vốn.
Ngoài hoạt động kinh doanh kho tài sản mã hóa, cơ quan này cũng đang mở rộng các lĩnh vực sinh thái khác, thúc đẩy sự đa dạng hóa doanh thu, nhằm thoát khỏi sự phụ thuộc vào hoạt động giao dịch đơn điểm. Trong lĩnh vực quản lý tài sản, thông qua việc hợp tác sâu sắc với nhiều tổ chức tài chính toàn cầu, mở rộng việc đầu tư vào quỹ ETF mã hóa. Tại thị trường Hoa Kỳ, Canada và Châu Âu, cơ quan này đã hợp tác với các công ty quản lý tài sản nổi tiếng để ra mắt các sản phẩm ETF tài sản mã hóa.
Trong lĩnh vực hạ tầng kỹ thuật số, cơ quan này đang xây dựng hạ tầng AI thế hệ tiếp theo. Vào cuối tháng 5 năm nay, sau khi niêm yết, họ đã phát hành cổ phiếu mới với kế hoạch sử dụng lợi nhuận thu được từ việc bán để mua lại công ty con, nhằm tiếp tục mở rộng hạ tầng AI và tính toán hiệu năng cao cho khuôn viên trung tâm dữ liệu của mình.
Khi ngành công nghiệp mã hóa dần hướng tới việc tuân thủ và tổ chức hóa, cơ quan này đã chọn cách tiếp cận thị trường Mỹ trong quá trình tuân thủ. Vào tháng 5 năm nay, họ đã hoàn thành việc chuyển đổi từ quần đảo Cayman sang Hoa Kỳ, chính thức niêm yết trên sàn Nasdaq. Trong tháng vừa qua, giá cổ phiếu của họ đã tăng 55,87%.
Để xóa bỏ các rào cản về tuân thủ và thực hiện chuyển đổi suôn sẻ, cơ quan này đã chi một khoản tiền khổng lồ để giải quyết các vụ kiện cũ. Vào cuối tháng 3 năm nay, họ đã đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 200 triệu USD với Văn phòng Tổng Công tố bang New York về một vụ thao túng một loại mã thông báo.
Dù là với tư cách là người hưởng lợi âm thầm từ kho tài sản mã hóa, hay trong việc mở rộng tích cực các sản phẩm như quỹ ETF và cơ sở hạ tầng AI, tổ chức này đều thể hiện mong muốn đối phó với sự không chắc chắn của thị trường thông qua việc đa dạng hóa và bố trí tuân thủ.