Tiềm năng tương lai của hệ sinh thái Ethereum: Khám phá Restaking và các giao thức Tài chính phi tập trung sáng tạo

Thị trường hiện tại chủ yếu tập trung vào Bitcoin và hệ sinh thái Solana, trong khi hệ sinh thái Ethereum dường như tạm thời mất đi sự chú ý. Tuy nhiên, với sự ra mắt chính thức của Eigenlayer, có khả năng nâng cao lãi suất cơ bản của hệ sinh thái Ethereum, vốn có thể sẽ quay trở lại lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Đặt cược vào hệ sinh thái Restaking trong thời điểm này có thể là một lựa chọn mang lại lợi nhuận cao.

Eigenlayer sẽ tách rời độ an toàn của các nút staking Ethereum với mạng lưới, thông qua restake để hỗ trợ cho nhiều mạng PoS. Dự kiến restake có thể nâng cao tỷ lệ lãi suất cơ bản của hệ sinh thái Ethereum lên 6%-8%. Trên cơ sở này, nếu sử dụng đòn bẩy, người dùng có thể đạt được lợi nhuận ổn định khoảng 10% trong dài hạn.

Trong số nhiều giao thức LSDFi, Agilely đã tiên phong áp dụng Token Restaking. Agilely là một giao thức phát hành stablecoin USD, sử dụng mô hình sinh lợi toàn chuỗi. Nó thông qua nhiều cơ chế đổi mới, vừa đảm bảo người dùng giữ token để nhận lãi suất, vừa đảm bảo USD luôn neo ở mức 1 đô la, đạt được sự đồng tồn tại của lợi nhuận và tính thanh khoản.

Agilely đã áp dụng cơ chế ổn định giá của Liquity, đảm bảo sự ổn định của giá USDA. Nó cũng đã thực hiện nhiều đổi mới dựa trên mô hình Liquity:

1. Tài sản thế chấp: Ngoài ETH, còn hỗ trợ các tài sản sinh lãi chính như wrapped ETH và GLP, trong tương lai sẽ kết nối với Restaking Token.

2. Mô hình lãi suất: Cải tiến cách tính phí đúc tiền và phí vay, đưa vào ADI(Agilely Dynamic Interest) để điều chỉnh tổng lượng tiền.

3. Cơ chế thanh lý: Tối ưu hóa thiết kế hồ ổn định, giới thiệu Smart Stability Pool để nâng cao hiệu quả thanh lý.

4. Mô-đun PSM: Bằng cách sử dụng PSM để thu lợi nhuận RWA, đa dạng hóa nguồn thu nhập từ giao thức.

5. Thiết kế token: Token AGL có thể thông qua hình thức veAGL để nắm bắt lợi nhuận thực tế của giao thức, thay vì chỉ đơn thuần là logic khai thác.

Mặc dù lĩnh vực DeFi hiện tại dường như đã mất đi ánh sáng, nhưng với việc Eigenlayer ra mắt và lãi suất chuẩn của hệ sinh thái ETH tăng lên, vốn có khả năng sẽ quay trở lại với DeFi. Lúc đó, Agilely với thiết kế sản phẩm sáng tạo và mô hình kinh tế token của mình, có khả năng trở thành công cụ đòn bẩy được người dùng ưa chuộng. Hiện tại, việc đầu tư vào Agilely cho hệ sinh thái Restaking trong tương lai có thể là một cơ hội đầu tư tiềm năng cao.