Giá Ethereum tăng vọt, rủi ro thị trường sản phẩm phái sinh gia tăng
Gần đây, giá Ethereum đã vượt qua 2,827 đô la, đạt mức cao nhất trong 15 tuần. Đằng sau xu hướng giá này là những cuộc chơi đa chiều của thị trường.
Một nền tảng phân tích trên chuỗi đã theo dõi được hoạt động của một địa chỉ ẩn danh: địa chỉ này đã hoàn thành hai vòng giao dịch chính xác thông qua giao dịch ngoài sàn trong vòng 44 ngày, thu về tổng lợi nhuận 31 triệu đô la Mỹ. Hành vi giao dịch lớn này đã thu hút sự chú ý của thị trường đối với động thái của các cá voi.
Trong khi đó, hợp đồng tương lai Ethereum chưa được thanh lý (OI) lần đầu tiên vượt mốc 40 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ đòn bẩy trên thị trường đã gần đạt điểm tới hạn. Thị trường hiện đang thể hiện một sự cân bằng tinh tế: xung quanh mức 2,600 USD có 2 tỷ USD rủi ro thanh lý vị thế mua, trong khi trên mức 2,900 USD tiềm ẩn 1.8 tỷ USD rủi ro thanh lý vị thế bán. Tình huống đối đầu giữa mua và bán này, reminiscent of the CDO market in the financial crisis, bất kỳ sự bứt phá nào theo hướng nào cũng có thể gây ra phản ứng dây chuyền.
Từ góc độ sinh thái, Ethereum đang trải qua sự biến đổi cấu trúc. Số lượng địa chỉ hoạt động độc lập đã tăng vọt 70% trong quý hai, trong đó mạng lưới Base đóng góp vào sự tăng trưởng chính. Tuy nhiên, sự thịnh vượng này cũng mang đến những thách thức mới: phí giao dịch trên mạng giảm mạnh, tỷ suất lợi nhuận từ staking tiếp tục ảm đạm, và áp lực từ quy định gia tăng dẫn đến dòng vốn ra khỏi ETF giao ngay. Những yếu tố này làm giảm tỷ lệ người nắm giữ lâu dài và tăng cường hành vi đầu cơ ngắn hạn.
Về mặt kỹ thuật, dải Bollinger trên biểu đồ ngày đang thu hẹp, báo hiệu một sự bứt phá sắp diễn ra. Chỉ báo MACD trên biểu đồ tuần xuất hiện phân kỳ đỉnh, RSI cho thấy động lực tăng giá không đủ. Mức 2,800 đô la sẽ trở thành ngưỡng phân định giữa bên mua và bên bán, sự bứt phá có thể mở ra không gian tăng giá lớn hơn.
Trên bình diện vĩ mô, kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và tình hình địa chính trị đã làm tăng thêm sự không chắc chắn cho thị trường. Thị trường hiện đã có kỳ vọng cao về việc giảm lãi suất vào năm 2025, nếu thực tế lệch khỏi con đường này, thị trường tiền điện tử có thể sẽ bị ảnh hưởng.
Nhìn về tương lai, Ethereum đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội. Việc tái cấu trúc kinh tế staking, cơ chế hồi phục giá trị Layer2, và các đột phá về quy định có thể ảnh hưởng đến con đường phát triển của nó. Một số phân tích cho rằng, sau khi phá vỡ 2,800 đô la, Ethereum có thể mở ra một vòng tăng giá mới. Tuy nhiên, trong trò chơi thanh khoản được thúc đẩy bởi đòn bẩy này, các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và đánh giá rủi ro một cách cẩn thận.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CodeZeroBasis
· 3giờ trước
Đòn bẩy thật sự rất đáng sợ, đừng chạm vào.
Xem bản gốcTrả lời0
IronHeadMiner
· 12giờ trước
Đòn bẩy có độc quá bán lẻ
Xem bản gốcTrả lời0
DaoDeveloper
· 12giờ trước
những động lực đòn bẩy hấp dẫn... tuy những mô hình cá voi này khớp với những quan sát của tôi trên nút geth thì thật lòng mà nói
Xem bản gốcTrả lời0
DAOTruant
· 12giờ trước
Sự đối đầu giữa mua và bán cũng không chắc chắn có thể ăn được.
Ethereum vượt qua 2800 USD, rủi ro thị trường sản phẩm phái sinh tăng cao
Giá Ethereum tăng vọt, rủi ro thị trường sản phẩm phái sinh gia tăng
Gần đây, giá Ethereum đã vượt qua 2,827 đô la, đạt mức cao nhất trong 15 tuần. Đằng sau xu hướng giá này là những cuộc chơi đa chiều của thị trường.
Một nền tảng phân tích trên chuỗi đã theo dõi được hoạt động của một địa chỉ ẩn danh: địa chỉ này đã hoàn thành hai vòng giao dịch chính xác thông qua giao dịch ngoài sàn trong vòng 44 ngày, thu về tổng lợi nhuận 31 triệu đô la Mỹ. Hành vi giao dịch lớn này đã thu hút sự chú ý của thị trường đối với động thái của các cá voi.
Trong khi đó, hợp đồng tương lai Ethereum chưa được thanh lý (OI) lần đầu tiên vượt mốc 40 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ đòn bẩy trên thị trường đã gần đạt điểm tới hạn. Thị trường hiện đang thể hiện một sự cân bằng tinh tế: xung quanh mức 2,600 USD có 2 tỷ USD rủi ro thanh lý vị thế mua, trong khi trên mức 2,900 USD tiềm ẩn 1.8 tỷ USD rủi ro thanh lý vị thế bán. Tình huống đối đầu giữa mua và bán này, reminiscent of the CDO market in the financial crisis, bất kỳ sự bứt phá nào theo hướng nào cũng có thể gây ra phản ứng dây chuyền.
Từ góc độ sinh thái, Ethereum đang trải qua sự biến đổi cấu trúc. Số lượng địa chỉ hoạt động độc lập đã tăng vọt 70% trong quý hai, trong đó mạng lưới Base đóng góp vào sự tăng trưởng chính. Tuy nhiên, sự thịnh vượng này cũng mang đến những thách thức mới: phí giao dịch trên mạng giảm mạnh, tỷ suất lợi nhuận từ staking tiếp tục ảm đạm, và áp lực từ quy định gia tăng dẫn đến dòng vốn ra khỏi ETF giao ngay. Những yếu tố này làm giảm tỷ lệ người nắm giữ lâu dài và tăng cường hành vi đầu cơ ngắn hạn.
Về mặt kỹ thuật, dải Bollinger trên biểu đồ ngày đang thu hẹp, báo hiệu một sự bứt phá sắp diễn ra. Chỉ báo MACD trên biểu đồ tuần xuất hiện phân kỳ đỉnh, RSI cho thấy động lực tăng giá không đủ. Mức 2,800 đô la sẽ trở thành ngưỡng phân định giữa bên mua và bên bán, sự bứt phá có thể mở ra không gian tăng giá lớn hơn.
Trên bình diện vĩ mô, kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và tình hình địa chính trị đã làm tăng thêm sự không chắc chắn cho thị trường. Thị trường hiện đã có kỳ vọng cao về việc giảm lãi suất vào năm 2025, nếu thực tế lệch khỏi con đường này, thị trường tiền điện tử có thể sẽ bị ảnh hưởng.
Nhìn về tương lai, Ethereum đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội. Việc tái cấu trúc kinh tế staking, cơ chế hồi phục giá trị Layer2, và các đột phá về quy định có thể ảnh hưởng đến con đường phát triển của nó. Một số phân tích cho rằng, sau khi phá vỡ 2,800 đô la, Ethereum có thể mở ra một vòng tăng giá mới. Tuy nhiên, trong trò chơi thanh khoản được thúc đẩy bởi đòn bẩy này, các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và đánh giá rủi ro một cách cẩn thận.