Triển vọng thị trường tiền điện tử: Sự kết hợp giữa AI và Blockchain có thể trở thành điểm nóng tiếp theo

Gần đây tôi có nhiều thời gian để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường tiền điện tử.

Dự kiến, xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến các yếu tố như sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Từ các hoạt động thị trường gần đây, sự tăng giá của hầu hết các đồng tiền nhỏ chủ yếu được thúc đẩy bởi việc ép giá bán khống. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản xạ có điều kiện từ sự phục hồi trước đó đang đuổi theo xu hướng, nhưng lần này thiếu sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài. Hầu hết các nhà đầu tư đã chịu tổn thất trong đợt điều chỉnh thị trường trước đó. Như mong đợi, phần lớn các token tăng giá mạnh sau đó cũng trải qua sự giảm giá mạnh tương tự.

Ethereum đã xuất hiện một đợt phục hồi bất ngờ, trong khi các lĩnh vực liên quan đến AI và các đồng coin nhỏ đã dẫn dắt đợt phục hồi này sau khi giảm mạnh. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự bền bỉ mạnh mẽ, không chỉ ổn định hơn trong thời gian giảm mà cũng phục hồi nhanh hơn. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết sau đây:

1. Nhu cầu Bitcoin là thực tế và bền vững

Vốn truyền thống đang từng bước tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác so với các chu kỳ trước, điều này khiến việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.

2. Sự phân hóa trong các đồng tiền nhỏ ngày càng gia tăng

Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không phải là một động thái toàn diện. Chỉ có những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn này. Đây cũng là lý do tại sao Ethereum có thể vượt trội hơn các blockchain khác. Độ rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH đã không đạt được kỳ vọng trong thời gian dài, vẫn có những nhà đầu tư bên lề đang chờ đợi.

3. Các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm có rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong bối cảnh thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các xác thực viên và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đây cũng là lý do tại sao các token có định giá cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có thể không phải là lựa chọn tốt trong tương lai. Một số token trong hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng cho xác thực viên dẫn đến tình huống này.

4. Các đồng tiền phổ biến có lợi thế cấu trúc

Không có việc mở khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thao túng thuần túy, đã hoạt động trong chu kỳ đầu tiên.

Nhưng tôi nghĩ rằng giai đoạn này đang kết thúc. Một số sự kiện tạo ra mã thông báo và sự ra mắt của các đồng tiền phổ biến đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý. Sau đó, sự quan tâm đến các mã thông báo liên quan bắt đầu giảm đi. Ngay cả trong sự phục hồi vào tháng 4, hiệu suất của một số chuỗi công cộng cũng không tốt hơn ETH - nếu mọi người đã nắm giữ nó, khi động lực giảm đi, ai sẽ là người mua ở rìa?

Một số đồng coin phổ biến có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi bật nhờ các nhân vật có ảnh hưởng trên TikTok hoặc Instagram bên ngoài Twitter tiền điện tử. Những đồng coin này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại của "đồng coin động vật dễ thương" như một alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rõ ràng mới có giá trị đầu cơ thực sự.

Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và hoài nghi đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản trong làn sóng tiếp theo. Để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần hoạt động tích cực trên chuỗi. Khi có sự không đối xứng thông tin, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết về một điều gì đó, nó sẽ không còn mang lại lợi nhuận.

Đó là lý do tại sao tôi dành nhiều thời gian để theo dõi chặt chẽ thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã thổi bùng khao khát tìm kiếm "món hời tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện phát hành công bằng tương tự. Giống như một số nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ việc giao dịch các đồng tiền hot - sự chú ý dẫn dắt dòng vốn chảy vào.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Vậy, nếu các đồng coin phổ biến không còn là cơ hội nữa...... thì tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tiền điện tử.

Nếu bạn đã theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau khi một số đồng tiền công khai và token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm - đều tập trung vào những đồng tiền nóng và AI.

Cũng giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI ban đầu đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm được xây dựng trong mùa gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.

Khi lợi nhuận từ các đồng tiền phổ biến cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.

Nhiều dự án AI x Crypto được phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện phát hành công bằng đã đề cập trước đó.

Đó là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị cho lĩnh vực này trong những tuần yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị trí - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.