Sự tiến hóa của DeFi thông minh: Từ công cụ tự động hóa đến AgentFi
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện nay, thanh toán bằng stablecoin và ứng dụng DeFi là một trong số ít những lĩnh vực đã được chứng minh có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Đồng thời, Agent đang dần trở thành hình thức hiện thực hóa giao diện người dùng của ngành AI, là lớp trung gian quan trọng kết nối khả năng AI với nhu cầu của người dùng.
Trong lĩnh vực tích hợp Crypto và AI, đặc biệt là trong hướng AI công nghệ hỗ trợ ứng dụng Crypto, hiện tại việc khám phá chủ yếu tập trung vào ba kịch bản điển hình:
Đại lý tương tác qua hội thoại: chủ yếu là trò chuyện, đồng hành, trợ lý, mặc dù hầu hết vẫn là mô hình lớn chung được bao bọc, nhưng do rào cản phát triển thấp và tương tác tự nhiên, cộng thêm động lực token, đã trở thành hình thức đầu tiên được đưa ra thị trường để thu hút sự chú ý của người dùng.
Đại lý tích hợp thông tin: Tập trung vào việc tích hợp thông tin thông minh từ trực tuyến và trên chuỗi. Kaito, AIXBT và một số khác đã thành công trong lĩnh vực tích hợp tìm kiếm thông tin không phải trên chuỗi, trong khi hướng tích hợp dữ liệu trên chuỗi vẫn đang trong giai đoạn khám phá và chưa có dự án nổi bật.
Đại lý thực hiện chiến lược: Trả bằng stablecoin và thực hiện chiến lược DeFi là hai hướng chính được mở rộng. Các đại lý này được nhúng sâu hơn vào logic giao dịch trên chuỗi và quản lý tài sản, hy vọng vượt qua các rào cản đầu cơ, hình thành cơ sở hạ tầng thực hiện thông minh với hiệu quả tài chính và lợi nhuận bền vững.
Bài viết này sẽ tập trung vào con đường phát triển của sự kết hợp giữa Tài chính phi tập trung và AI, tổng hợp các giai đoạn phát triển từ tự động hóa đến thông minh, phân tích cơ sở hạ tầng, không gian kịch bản và những thách thức chính của đại lý thực hiện chiến lược.
Tài chính phi tập trung thông minh ba giai đoạn: Automation, Copilot và sự chuyển mình của AgentFi
Trong quá trình tiến hóa thông minh của Tài chính phi tập trung, chúng ta có thể phân chia khả năng của hệ thống thành ba giai đoạn: Automation (công cụ tự động), Intent-Centric Copilot (trợ lý dựa trên ý định) và AgentFi (đại lý thông minh trên chuỗi).
Tự động hóa giống như bộ kích hoạt quy tắc (Rule Trigger): thực hiện các nhiệm vụ cố định dựa trên các điều kiện được thiết lập trước, chẳng hạn như chênh lệch giá, tái cân bằng, chốt lời và cắt lỗ, không thể tạo ra chiến lược và cũng không thể hoạt động độc lập.
Copilot đã giới thiệu khả năng nhận diện ý định và phân tích ngữ nghĩa, người dùng thông qua việc nhập ngôn ngữ tự nhiên, hệ thống sẽ hiểu, phân tích và đề xuất lộ trình thực hiện, nhưng cuối cùng vẫn cần người dùng xác nhận, chuỗi thực hiện không khép kín.
AgentFi đại diện cho "cảm nhận → suy luận/ tạo chiến lược → thực hiện trên chuỗi → tiến hóa" là một vòng khép kín thông minh hoàn chỉnh, là một tác nhân (Agent) có khả năng thực hiện tự trị trên chuỗi và khả năng tiến hóa liên tục.
| Chiều | Hạ tầng tự động | Trợ lý trung tâm ý định | AgentFi |
|----------|-----------------------------|----------------------------|---------------------|
| Logic cốt lõi | Kích hoạt quy tắc + Thực hiện điều kiện | Nhận diện ý định + Hướng dẫn thao tác | Vòng khép kín chiến lược + Thực hiện tự chủ |
| Phương thức thực hiện | Kích hoạt thực hiện dựa trên điều kiện đã định trước (nếu-thì) | Hiểu chỉ dẫn của người dùng, hỗ trợ phân tích thao tác | Tự cảm nhận, đánh giá, thực hiện hoàn toàn |
| Tương tác người dùng | Không cần tương tác, thực hiện kích hoạt thụ động | Người dùng diễn đạt ý định qua prompt, hệ thống hỗ trợ phân tích | Không cần tương tác của con người, có thể phối hợp với người/Đại lý |
| Mức độ thông minh | Thấp, tự động hóa quy trình | Trung bình, có khả năng hiểu tương tác | Cao, tự sinh ra và phát triển chiến lược |
| Khả năng chiến lược | Không, thực hiện nhiệm vụ đã định | Hạn chế, phụ thuộc vào chỉ dẫn của người dùng | Mạnh, có khả năng tự học và tối ưu hóa tổ hợp |
| Độ khó triển khai | Thấp, thiên về dịch vụ phía sau | Trung bình, cần thiết kế tương tác phía trước mạnh mẽ | Cao, cần sự phối hợp sâu giữa AI/cơ sở hạ tầng thực thi |
| Thực thi trên chuỗi | ✅ Nhận thức ❌ Quyết định ( Quy tắc cố định kích hoạt ) ✅ Hỗ trợ thực thi đơn giản | ✅ Nhận thức ✅ Quyết định ⚠️ Thực thi cần sự xác nhận hỗ trợ từ người dùng | ✅ Nhận thức ✅ Quyết định ✅ Khép kín hoàn chỉnh thực thi trên chuỗi |
| Đại diện điển hình | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |
Để xác định một dự án có thực sự thuộc về AgentFi hay không, cần xem nó có đáp ứng ít nhất ba trong năm tiêu chí cốt lõi sau đây hay không:
Cảm nhận tự chủ trạng thái chuỗi/on tín hiệu thị trường (không phải đầu vào tĩnh, mà là giám sát theo thời gian thực)
Có khả năng tạo ra và kết hợp chiến lược (không phải là chiến lược được thiết lập sẵn, mà là có thể tự xây dựng kế hoạch hành động dựa trên ngữ cảnh)
Có thể tự thực hiện các thao tác trên chuỗi (không cần tương tác của người dùng, có thể thực hiện các thao tác phức tạp như swap/lend/stake)
Có trạng thái bền vững và khả năng tiến hóa (Agent có vòng đời, có thể hoạt động lâu dài và tự điều chỉnh dựa trên phản hồi)
Có kiến trúc Agent-Native (như SDK Agent riêng, môi trường thực thi được quản lý, middleware Agent, v.v.)
Nói cách khác, giao dịch tự động ≠ Copilot, càng không ≠ AgentFi: Giao dịch tự động chỉ là "bộ kích hoạt quy tắc", Copilot mặc dù có thể hiểu ý định của người dùng và cung cấp đề xuất hành động, nhưng vẫn phụ thuộc vào sự tham gia của con người; trong khi đó, AgentFi thực sự là "các thực thể thông minh có khả năng nhận thức, suy luận và thực hiện tự chủ trên chuỗi", có thể hoàn thành vòng chiến lược và tiến hóa liên tục mà không cần can thiệp của con người.
Phân tích khả năng thích ứng thông minh của các kịch bản Tài chính phi tập trung
Trong hệ thống DeFi (Tài chính phi tập trung), các ứng dụng cốt lõi có thể được phân chia thành hai loại chính là lưu thông và trao đổi tài sản cùng với tài chính sinh lời. Chúng tôi cho rằng, sự phù hợp của hai loại cảnh này trên con đường thông minh có sự khác biệt đáng kể:
Một. Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản
Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản chủ yếu dựa trên tương tác nguyên tử, bao gồm giao dịch Swap, cầu nối chuỗi chéo, nạp và rút tiền fiat, với đặc điểm bản chất là "được thúc đẩy bởi ý định + tương tác nguyên tử một lần", quá trình giao dịch không liên quan đến chiến lược lợi nhuận, duy trì trạng thái và logic tiến hóa, chủ yếu phù hợp với con đường thực hiện nhẹ của Copilot tập trung vào ý định, không thuộc về AgentFi.
Do vì rào cản kỹ thuật thấp và tương tác đơn giản, hiện tại hầu hết các dự án DeFAI trên thị trường đều đang ở giai đoạn này, những điều này không cấu thành nên một AgentFi khép kín; tuy nhiên, đối với một số chiến lược Swap phức tạp cấp cao (như chênh lệch giá giữa các tài sản, phòng hộ LP vĩnh viễn, tái cân bằng đòn bẩy, v.v.) thực sự cần khả năng của AI Agent để kết nối, hiện vẫn đang ở giai đoạn khám phá ban đầu.
| Danh mục cảnh | Có duy trì lợi nhuận không | Tính tương thích của AgentFi | Độ khó thực hiện dự án | Giải thích |
|----------------|------------|-------------------------------|------------|----------------------------------------------------|
| Giao dịch Swap | ❌ Không | ⚠️ Hỗ trợ một phần (chỉ giao dịch Intent không phải là AgentFi) | ✅ Dễ triển khai | Hoạt động nguyên tử đơn lần (như đổi coin), không tích lũy trạng thái chiến lược, phù hợp để gọi Copilot.
| Cầu vượt chuỗi | ❌ Không | ❌ Yếu | ✅ Dễ thực hiện | Vượt chuỗi là truyền tải kiểu trung gian, không liên quan đến lập kế hoạch và điều chỉnh chiến lược, sự tham gia của AI là rất thấp.
| Tiền pháp định vào ra | ❌ Không | ❌ Không có | ❌ Không thể kiểm soát | Rất phụ thuộc vào kênh CeFi và quy trình tuân thủ, Agent trên chuỗi không thể tự chủ thực hiện thao tác |
| Tối ưu hóa tổng hợp | ⚠️ Không nhất định | ⚠️ Một số khả năng tương thích | ✅ Trung bình | Dựa trên công cụ tự động hóa, nếu có thể kết hợp báo giá hoặc tối đa hóa lợi nhuận từ nhiều nền tảng, có thể được thực hiện bởi Agent nhẹ, nhưng khó có thể phát triển thành một thực thể thông minh trong thời gian dài |
| ✅ Bộ giao dịch Swap | ✅ Có khả năng sinh lợi | ✅ Chưa trưởng thành | ❌ Khó thực hiện | Như chênh lệch tài sản, phòng ngừa vĩnh viễn LP, điều chỉnh vị trí động, v.v., cần có động cơ chiến lược phức tạp hỗ trợ, hiện tại vẫn ở giai đoạn nguyên mẫu không có Agent nào khả dụng |
Hai, cảnh tài chính về lợi nhuận tài sản
Các tình huống tài chính liên quan đến thu nhập tài sản có mục tiêu thu nhập rõ ràng, không gian kết hợp chiến lược phức tạp và yêu cầu quản lý trạng thái động, tự nhiên phù hợp với mô hình "chu kỳ chiến lược + tự thực hiện" của AgentFi. Các đặc điểm cốt lõi của nó như sau:
Mục tiêu lợi nhuận có thể định lượng (APR / APY) giúp Agent thiết lập hàm tối ưu;
Không gian chiến lược kết hợp rộng lớn, bao gồm nhiều tài sản, nhiều thời hạn, nhiều nền tảng, nhiều quy trình tương tác;
Việc vận hành cần quản lý và điều chỉnh thường xuyên, thích hợp để thực hiện và duy trì bởi các tác nhân thông minh trên chuỗi (Agent).
| Xếp hạng | Danh mục cảnh | Có thu nhập liên tục | Tính tương thích với AgentFi | Độ khó kỹ thuật | Mô tả |
|--------|------------------------------------|------------|-----------------|----------|---------------------------------------------|
| 1 | Khai thác thanh khoản | ✅ Có | ✅✅✅ Rất cao | ❌ Cao | Chiến lược cần điều chỉnh thường xuyên (như tái đầu tư, di chuyển, chiến lược hai bể, v.v.), phù hợp nhất để triển khai tác nhân chiến lược AI |
| 2 | Cho vay | ✅ Có | ✅✅✅ Rất cao | ✅ Thấp | Biến động lãi suất + trạng thái thế chấp có thể đọc, cảnh báo rủi ro và tự động điều chỉnh dễ thực hiện |
| 3 | Pendle (Giao dịch quyền lợi PT/YT) | ✅ Có | ✅✅ Cao | ❌ Cao | Thời hạn và cấu trúc lợi nhuận đa dạng, giao dịch tổ hợp phức tạp, trí tuệ nhân tạo có thể tối ưu hóa thời điểm mua bán và độ ổn định của lợi nhuận |
| 4 | Kiếm lợi từ chênh lệch lãi suất (Perp/CeFi/Tài chính phi tập trung hỗn hợp) | ✅ Có | ✅✅ Cao | ❌ Cực cao | Kiếm lợi từ chênh lệch nhiều thị trường có lợi thế AI, nhưng tương tác và phối hợp ngoài chuỗi rất phức tạp, vẫn đang ở giai đoạn khám phá |
| 5 | Staking / Restaking / LRT chiến lược kết hợp | ⚠️ Lợi nhuận cố định | ⚠️ Phù hợp có điều kiện | ⚠️ Trung bình | Staking tĩnh không phù hợp với Agent, nhưng các tổ hợp động như nhiều LST+Lending+LP có thể tham gia.
| 6 | RWA (Tài sản thế giới thực) | ⚠️ Lợi nhuận ổn định | ❌ Thấp | ⚠️ Tuân thủ cao | Cấu trúc lợi nhuận ổn định, ngưỡng tuân thủ cao, không tương tác giữa các giao thức, trong ngắn hạn không có không gian cho chiến lược AgentFi.
Bị hạn chế bởi thời hạn lợi nhuận, tần suất biến động, độ phức tạp của dữ liệu trên chuỗi, khó khăn trong việc tích hợp giữa các giao thức và các hạn chế về quy định, khả năng thích ứng và tính khả thi trong việc triển khai của các kịch bản lợi nhuận khác nhau ở chiều AgentFi có sự khác biệt đáng kể, ưu tiên được đề xuất như sau:
Hướng đi của các giao dịch ưu tiên cao:
Cho vay (Lending / Borrowing): Tỷ lệ lãi suất biến động dễ theo dõi logic thực hiện chuẩn hóa, phù hợp với các tác nhân thông minh nhẹ.
Khai thác thanh khoản (Yield Farming): Các bể thanh khoản có sự thay đổi thường xuyên, không gian kết hợp chiến lược lớn, lợi nhuận dao động cao, AgentFi có thể tối ưu hóa đáng kể lợi nhuận hàng năm và hiệu quả tương tác, nhưng việc triển khai kỹ thuật có một số thách thức nhất định;
Hướng đi có thể khám phá trong trung và dài hạn:
Giao dịch quyền lợi Pendle: Thời gian và đường cong lợi nhuận rõ ràng, phù hợp cho Agent quản lý vòng quay hết hạn và arbitrage giữa các pool;
Tỷ lệ Funding Rate arbitrage: Lợi nhuận lý thuyết khả quan, cần giải quyết thách thức thực hiện xuyên thị trường và tương tác ngoài chuỗi, độ khó kỹ thuật cao;
Cấu trúc kết hợp động LRT: Không phù hợp với staking tĩnh, có thể thử các chiến lược điều chỉnh tự động như LRT + LP + Lending.
Quản lý danh mục tài sản đa dạng RWA: khó triển khai trong thời gian ngắn, Agent có thể hỗ trợ trong tối ưu hóa danh mục và chiến lược đáo hạn;
Giới thiệu dự án thông minh trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung
1. Công cụ tự động hóa ( Cơ sở hạ tầng tự động hóa ): Kích hoạt theo quy tắc và thực hiện theo điều kiện
Gelato là một trong những cơ sở hạ tầng tự động hóa DeFi sớm nhất, từng hỗ trợ thực hiện các tác vụ kích hoạt điều kiện cho các giao thức như Aave, Reflexer, nhưng hiện tại đã chuyển đổi thành nhà cung cấp dịch vụ Rollup as a Service. Hiện tại, chiến trường chính cho tự động hóa trên chuỗi cũng đã chuyển sang các nền tảng quản lý tài sản DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Những nền tảng này tích hợp các mô-đun thực hiện tự động hóa tiêu chuẩn hóa bao gồm cài đặt Lệnh giới hạn, bảo vệ thanh lý, tái cân bằng tự động, DCA, chiến lược lưới, v.v. Ngoài ra, chúng tôi cũng thấy một số dự án nền tảng công cụ tự động hóa Defi phức tạp hơn:
Mimic.fi
Mimic.fi là một nền tảng tự động hóa trên chuỗi, phục vụ cho các nhà phát triển và dự án DeFi, hỗ trợ xây dựng các nhiệm vụ tự động có thể lập trình trên các chuỗi như Arbitrum, Base, Optimism. Cốt lõi của nó được thực hiện thông qua bộ kích hoạt quy tắc "if-then" để tự động thực hiện các hoạt động liên chuỗi, cấu trúc chia thành ba lớp: Planning (định nghĩa nhiệm vụ và kích hoạt), Execution (phát sóng ý định và đấu thầu thực hiện) và Security (xác minh ba lần và kiểm soát an toàn). Hiện tại, sản phẩm được tích hợp thông qua SDK, vẫn đang trong giai đoạn triển khai ban đầu.
Giao thức AFI
AFI Protocol là một mạng lưới thực thi Agent được điều khiển bởi thuật toán, hỗ trợ hoạt động tự động không quản lý 24/7, tập trung giải quyết các vấn đề phân tán trong việc thực thi, ngưỡng chiến lược và phản ứng rủi ro trong Tài chính phi tập trung. Thiết kế của nó hướng tới các tổ chức và người dùng cao cấp, cung cấp các chiến lược có thể lập trình và quản lý quyền.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SelfCustodyIssues
· 08-15 15:03
Bẫy này sẽ không lại chơi đùa với mọi người rồi chạy mất chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
ApeShotFirst
· 08-15 15:02
Lại đến việc chơi đùa với mọi người để Được chơi cho Suckers rồi!!
AgentFi: Giai đoạn mới của Tài chính phi tập trung thông minh từ tự động hóa đến Agent tự chủ on-chain
Sự tiến hóa của DeFi thông minh: Từ công cụ tự động hóa đến AgentFi
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện nay, thanh toán bằng stablecoin và ứng dụng DeFi là một trong số ít những lĩnh vực đã được chứng minh có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Đồng thời, Agent đang dần trở thành hình thức hiện thực hóa giao diện người dùng của ngành AI, là lớp trung gian quan trọng kết nối khả năng AI với nhu cầu của người dùng.
Trong lĩnh vực tích hợp Crypto và AI, đặc biệt là trong hướng AI công nghệ hỗ trợ ứng dụng Crypto, hiện tại việc khám phá chủ yếu tập trung vào ba kịch bản điển hình:
Đại lý tương tác qua hội thoại: chủ yếu là trò chuyện, đồng hành, trợ lý, mặc dù hầu hết vẫn là mô hình lớn chung được bao bọc, nhưng do rào cản phát triển thấp và tương tác tự nhiên, cộng thêm động lực token, đã trở thành hình thức đầu tiên được đưa ra thị trường để thu hút sự chú ý của người dùng.
Đại lý tích hợp thông tin: Tập trung vào việc tích hợp thông tin thông minh từ trực tuyến và trên chuỗi. Kaito, AIXBT và một số khác đã thành công trong lĩnh vực tích hợp tìm kiếm thông tin không phải trên chuỗi, trong khi hướng tích hợp dữ liệu trên chuỗi vẫn đang trong giai đoạn khám phá và chưa có dự án nổi bật.
Đại lý thực hiện chiến lược: Trả bằng stablecoin và thực hiện chiến lược DeFi là hai hướng chính được mở rộng. Các đại lý này được nhúng sâu hơn vào logic giao dịch trên chuỗi và quản lý tài sản, hy vọng vượt qua các rào cản đầu cơ, hình thành cơ sở hạ tầng thực hiện thông minh với hiệu quả tài chính và lợi nhuận bền vững.
Bài viết này sẽ tập trung vào con đường phát triển của sự kết hợp giữa Tài chính phi tập trung và AI, tổng hợp các giai đoạn phát triển từ tự động hóa đến thông minh, phân tích cơ sở hạ tầng, không gian kịch bản và những thách thức chính của đại lý thực hiện chiến lược.
Tài chính phi tập trung thông minh ba giai đoạn: Automation, Copilot và sự chuyển mình của AgentFi
Trong quá trình tiến hóa thông minh của Tài chính phi tập trung, chúng ta có thể phân chia khả năng của hệ thống thành ba giai đoạn: Automation (công cụ tự động), Intent-Centric Copilot (trợ lý dựa trên ý định) và AgentFi (đại lý thông minh trên chuỗi).
| Chiều | Hạ tầng tự động | Trợ lý trung tâm ý định | AgentFi | |----------|-----------------------------|----------------------------|---------------------| | Logic cốt lõi | Kích hoạt quy tắc + Thực hiện điều kiện | Nhận diện ý định + Hướng dẫn thao tác | Vòng khép kín chiến lược + Thực hiện tự chủ | | Phương thức thực hiện | Kích hoạt thực hiện dựa trên điều kiện đã định trước (nếu-thì) | Hiểu chỉ dẫn của người dùng, hỗ trợ phân tích thao tác | Tự cảm nhận, đánh giá, thực hiện hoàn toàn | | Tương tác người dùng | Không cần tương tác, thực hiện kích hoạt thụ động | Người dùng diễn đạt ý định qua prompt, hệ thống hỗ trợ phân tích | Không cần tương tác của con người, có thể phối hợp với người/Đại lý | | Mức độ thông minh | Thấp, tự động hóa quy trình | Trung bình, có khả năng hiểu tương tác | Cao, tự sinh ra và phát triển chiến lược | | Khả năng chiến lược | Không, thực hiện nhiệm vụ đã định | Hạn chế, phụ thuộc vào chỉ dẫn của người dùng | Mạnh, có khả năng tự học và tối ưu hóa tổ hợp | | Độ khó triển khai | Thấp, thiên về dịch vụ phía sau | Trung bình, cần thiết kế tương tác phía trước mạnh mẽ | Cao, cần sự phối hợp sâu giữa AI/cơ sở hạ tầng thực thi | | Thực thi trên chuỗi | ✅ Nhận thức ❌ Quyết định ( Quy tắc cố định kích hoạt ) ✅ Hỗ trợ thực thi đơn giản | ✅ Nhận thức ✅ Quyết định ⚠️ Thực thi cần sự xác nhận hỗ trợ từ người dùng | ✅ Nhận thức ✅ Quyết định ✅ Khép kín hoàn chỉnh thực thi trên chuỗi | | Đại diện điển hình | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |
Để xác định một dự án có thực sự thuộc về AgentFi hay không, cần xem nó có đáp ứng ít nhất ba trong năm tiêu chí cốt lõi sau đây hay không:
Nói cách khác, giao dịch tự động ≠ Copilot, càng không ≠ AgentFi: Giao dịch tự động chỉ là "bộ kích hoạt quy tắc", Copilot mặc dù có thể hiểu ý định của người dùng và cung cấp đề xuất hành động, nhưng vẫn phụ thuộc vào sự tham gia của con người; trong khi đó, AgentFi thực sự là "các thực thể thông minh có khả năng nhận thức, suy luận và thực hiện tự chủ trên chuỗi", có thể hoàn thành vòng chiến lược và tiến hóa liên tục mà không cần can thiệp của con người.
Phân tích khả năng thích ứng thông minh của các kịch bản Tài chính phi tập trung
Trong hệ thống DeFi (Tài chính phi tập trung), các ứng dụng cốt lõi có thể được phân chia thành hai loại chính là lưu thông và trao đổi tài sản cùng với tài chính sinh lời. Chúng tôi cho rằng, sự phù hợp của hai loại cảnh này trên con đường thông minh có sự khác biệt đáng kể:
Một. Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản
Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản chủ yếu dựa trên tương tác nguyên tử, bao gồm giao dịch Swap, cầu nối chuỗi chéo, nạp và rút tiền fiat, với đặc điểm bản chất là "được thúc đẩy bởi ý định + tương tác nguyên tử một lần", quá trình giao dịch không liên quan đến chiến lược lợi nhuận, duy trì trạng thái và logic tiến hóa, chủ yếu phù hợp với con đường thực hiện nhẹ của Copilot tập trung vào ý định, không thuộc về AgentFi.
Do vì rào cản kỹ thuật thấp và tương tác đơn giản, hiện tại hầu hết các dự án DeFAI trên thị trường đều đang ở giai đoạn này, những điều này không cấu thành nên một AgentFi khép kín; tuy nhiên, đối với một số chiến lược Swap phức tạp cấp cao (như chênh lệch giá giữa các tài sản, phòng hộ LP vĩnh viễn, tái cân bằng đòn bẩy, v.v.) thực sự cần khả năng của AI Agent để kết nối, hiện vẫn đang ở giai đoạn khám phá ban đầu.
| Danh mục cảnh | Có duy trì lợi nhuận không | Tính tương thích của AgentFi | Độ khó thực hiện dự án | Giải thích | |----------------|------------|-------------------------------|------------|----------------------------------------------------| | Giao dịch Swap | ❌ Không | ⚠️ Hỗ trợ một phần (chỉ giao dịch Intent không phải là AgentFi) | ✅ Dễ triển khai | Hoạt động nguyên tử đơn lần (như đổi coin), không tích lũy trạng thái chiến lược, phù hợp để gọi Copilot. | Cầu vượt chuỗi | ❌ Không | ❌ Yếu | ✅ Dễ thực hiện | Vượt chuỗi là truyền tải kiểu trung gian, không liên quan đến lập kế hoạch và điều chỉnh chiến lược, sự tham gia của AI là rất thấp. | Tiền pháp định vào ra | ❌ Không | ❌ Không có | ❌ Không thể kiểm soát | Rất phụ thuộc vào kênh CeFi và quy trình tuân thủ, Agent trên chuỗi không thể tự chủ thực hiện thao tác | | Tối ưu hóa tổng hợp | ⚠️ Không nhất định | ⚠️ Một số khả năng tương thích | ✅ Trung bình | Dựa trên công cụ tự động hóa, nếu có thể kết hợp báo giá hoặc tối đa hóa lợi nhuận từ nhiều nền tảng, có thể được thực hiện bởi Agent nhẹ, nhưng khó có thể phát triển thành một thực thể thông minh trong thời gian dài | | ✅ Bộ giao dịch Swap | ✅ Có khả năng sinh lợi | ✅ Chưa trưởng thành | ❌ Khó thực hiện | Như chênh lệch tài sản, phòng ngừa vĩnh viễn LP, điều chỉnh vị trí động, v.v., cần có động cơ chiến lược phức tạp hỗ trợ, hiện tại vẫn ở giai đoạn nguyên mẫu không có Agent nào khả dụng |
Hai, cảnh tài chính về lợi nhuận tài sản
Các tình huống tài chính liên quan đến thu nhập tài sản có mục tiêu thu nhập rõ ràng, không gian kết hợp chiến lược phức tạp và yêu cầu quản lý trạng thái động, tự nhiên phù hợp với mô hình "chu kỳ chiến lược + tự thực hiện" của AgentFi. Các đặc điểm cốt lõi của nó như sau:
| Xếp hạng | Danh mục cảnh | Có thu nhập liên tục | Tính tương thích với AgentFi | Độ khó kỹ thuật | Mô tả | |--------|------------------------------------|------------|-----------------|----------|---------------------------------------------| | 1 | Khai thác thanh khoản | ✅ Có | ✅✅✅ Rất cao | ❌ Cao | Chiến lược cần điều chỉnh thường xuyên (như tái đầu tư, di chuyển, chiến lược hai bể, v.v.), phù hợp nhất để triển khai tác nhân chiến lược AI | | 2 | Cho vay | ✅ Có | ✅✅✅ Rất cao | ✅ Thấp | Biến động lãi suất + trạng thái thế chấp có thể đọc, cảnh báo rủi ro và tự động điều chỉnh dễ thực hiện | | 3 | Pendle (Giao dịch quyền lợi PT/YT) | ✅ Có | ✅✅ Cao | ❌ Cao | Thời hạn và cấu trúc lợi nhuận đa dạng, giao dịch tổ hợp phức tạp, trí tuệ nhân tạo có thể tối ưu hóa thời điểm mua bán và độ ổn định của lợi nhuận | | 4 | Kiếm lợi từ chênh lệch lãi suất (Perp/CeFi/Tài chính phi tập trung hỗn hợp) | ✅ Có | ✅✅ Cao | ❌ Cực cao | Kiếm lợi từ chênh lệch nhiều thị trường có lợi thế AI, nhưng tương tác và phối hợp ngoài chuỗi rất phức tạp, vẫn đang ở giai đoạn khám phá | | 5 | Staking / Restaking / LRT chiến lược kết hợp | ⚠️ Lợi nhuận cố định | ⚠️ Phù hợp có điều kiện | ⚠️ Trung bình | Staking tĩnh không phù hợp với Agent, nhưng các tổ hợp động như nhiều LST+Lending+LP có thể tham gia. | 6 | RWA (Tài sản thế giới thực) | ⚠️ Lợi nhuận ổn định | ❌ Thấp | ⚠️ Tuân thủ cao | Cấu trúc lợi nhuận ổn định, ngưỡng tuân thủ cao, không tương tác giữa các giao thức, trong ngắn hạn không có không gian cho chiến lược AgentFi.
Bị hạn chế bởi thời hạn lợi nhuận, tần suất biến động, độ phức tạp của dữ liệu trên chuỗi, khó khăn trong việc tích hợp giữa các giao thức và các hạn chế về quy định, khả năng thích ứng và tính khả thi trong việc triển khai của các kịch bản lợi nhuận khác nhau ở chiều AgentFi có sự khác biệt đáng kể, ưu tiên được đề xuất như sau:
Hướng đi của các giao dịch ưu tiên cao:
Hướng đi có thể khám phá trong trung và dài hạn:
Giới thiệu dự án thông minh trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung
1. Công cụ tự động hóa ( Cơ sở hạ tầng tự động hóa ): Kích hoạt theo quy tắc và thực hiện theo điều kiện
Gelato là một trong những cơ sở hạ tầng tự động hóa DeFi sớm nhất, từng hỗ trợ thực hiện các tác vụ kích hoạt điều kiện cho các giao thức như Aave, Reflexer, nhưng hiện tại đã chuyển đổi thành nhà cung cấp dịch vụ Rollup as a Service. Hiện tại, chiến trường chính cho tự động hóa trên chuỗi cũng đã chuyển sang các nền tảng quản lý tài sản DeFi (DeFi Saver, Instadapp). Những nền tảng này tích hợp các mô-đun thực hiện tự động hóa tiêu chuẩn hóa bao gồm cài đặt Lệnh giới hạn, bảo vệ thanh lý, tái cân bằng tự động, DCA, chiến lược lưới, v.v. Ngoài ra, chúng tôi cũng thấy một số dự án nền tảng công cụ tự động hóa Defi phức tạp hơn:
Mimic.fi
Mimic.fi là một nền tảng tự động hóa trên chuỗi, phục vụ cho các nhà phát triển và dự án DeFi, hỗ trợ xây dựng các nhiệm vụ tự động có thể lập trình trên các chuỗi như Arbitrum, Base, Optimism. Cốt lõi của nó được thực hiện thông qua bộ kích hoạt quy tắc "if-then" để tự động thực hiện các hoạt động liên chuỗi, cấu trúc chia thành ba lớp: Planning (định nghĩa nhiệm vụ và kích hoạt), Execution (phát sóng ý định và đấu thầu thực hiện) và Security (xác minh ba lần và kiểm soát an toàn). Hiện tại, sản phẩm được tích hợp thông qua SDK, vẫn đang trong giai đoạn triển khai ban đầu.
Giao thức AFI
AFI Protocol là một mạng lưới thực thi Agent được điều khiển bởi thuật toán, hỗ trợ hoạt động tự động không quản lý 24/7, tập trung giải quyết các vấn đề phân tán trong việc thực thi, ngưỡng chiến lược và phản ứng rủi ro trong Tài chính phi tập trung. Thiết kế của nó hướng tới các tổ chức và người dùng cao cấp, cung cấp các chiến lược có thể lập trình và quản lý quyền.