Sự bùng nổ on-chain đang diễn ra, sàn giao dịch Token có thể vượt lên dẫn đầu?
Gần đây, thị phần Bitcoin đã giảm từ 60% xuống 55%, đánh dấu sự khởi đầu của thị trường altcoin. Các điểm nóng của thị trường xuất hiện thường xuyên, có thể nói là trăm hoa đua nở: lĩnh vực AI Agent thể hiện nổi bật, một giao thức đã có lúc vượt qua 300 triệu đô la Mỹ về vốn hóa; một dự án AI trong một hệ sinh thái cũng đã từng vượt 1 tỷ đô la Mỹ về vốn hóa; một loại tiền điện tử khác đã tăng giá hơn 10 lần. Về sản phẩm, khối lượng hợp đồng mở của một số sàn giao dịch đã liên tục đạt kỷ lục mới, vượt qua 4,3 tỷ đô la Mỹ. Thậm chí, lĩnh vực NFT vốn đã im ắng cũng đã có động thái, nhiều nền tảng nổi tiếng lần lượt phát hành token, thúc đẩy không ít dự án NFT blue-chip trong hệ sinh thái Ethereum và Solana tăng giá.
Từ các điểm nóng trên có thể thấy, sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu Token của các sàn giao dịch tập trung có thực sự bị thị trường quên lãng không?
Trên thực tế không phải như vậy. Một câu chuyện không thể bỏ qua trong đợt bull run này là: Trump có thể được bầu chọn. Điều này có nghĩa là tiền điện tử sẽ chính thức bước vào tầm mắt của công chúng. Việc hoàn thiện quy định và nới lỏng quản lý đều có lợi cho việc thu hút vốn bên ngoài vào thị trường tiền điện tử. Điều này có thể được chứng minh qua dòng vốn liên tục chảy vào ETF Bitcoin và Ethereum. Dự án tiền điện tử của gia đình Trump cũng đi đầu, trong một tháng đã mua vào số lượng lớn các đồng coin liên quan đến DeFi, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO.
Vậy, các đồng coin này có hiệu suất như thế nào sau khi được mua? Chúng có những đặc điểm chung nào? Còn những đồng coin nào đáng chú ý khác? Hãy cùng nhau thảo luận.
Tổng quan về lịch sử mua hàng
Kể từ ngày 30 tháng 11, dự án đã đầu tư tổng cộng 44,75 triệu USD để mua cryptocurrency. Đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin nắm giữ đều đang trong trạng thái có lãi.
Thú vị là, so với các tổ chức truyền thống, dự án này dường như có sự quan tâm nhiều hơn đến Ethereum so với Bitcoin. Trong danh mục đầu tư của họ, lượng nắm giữ ETH vượt xa Bitcoin, điều này có thể cho thấy họ lạc quan hơn về xu hướng giá trong tương lai của Ethereum.
AAVE là đầu tàu cho vay trên toàn thị trường, xếp hạng nhất về TVL trong tất cả các giao thức, quy mô gửi gần 40 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong lịch sử. Gần đây, trong vòng bảy ngày, giá AAVE đã tăng 35%. Ngoài ra, cộng đồng dự án đã thông qua các đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang trong giai đoạn kiểm tra tạm thời tại AaveDAO. Nếu đề xuất cuối cùng được thông qua, sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi nhuận thực tế hơn.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, dự án đã công bố sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối đa chuỗi, nhằm thúc đẩy DeFi tiến vào giai đoạn ứng dụng quy mô lớn tiếp theo một cách an toàn.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến đợt bull market này. Do nguồn thu của nó đến từ arbitrage giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, càng cao thì tâm lý thị trường càng hưng phấn, tỷ lệ phí vốn Ethereum càng cao, Ethena sẽ càng được hưởng lợi. Gần đây, TVL của nó đã vượt qua 6 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một công ty quản lý tài sản lớn để ra mắt stablecoin RWA lấy lợi suất từ trái phiếu chính phủ, điều này phần nào giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến giao thức rơi vào vòng xoáy tử thần.
ONDO là nhà lãnh đạo hiện tại trong lĩnh vực RWA. Sau khi một công ty quản lý tài sản lớn công bố ra mắt quỹ liên quan, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay mức độ công nhận trên thị trường, ONDO đều là sự lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA hiện tại.
Ngoài các loại coin đã nêu trên, còn có COW đáng chú ý. Khi mua các loại coin này, dự án chỉ sử dụng một giao thức để giao dịch, vì vậy COW cũng được xem là coin liên quan.
Các loại coin có thể được chú ý trong tương lai
Dựa trên logic đầu tư của dự án này, chúng ta có thể suy đoán về các mục tiêu mà họ có thể chú ý trong bước tiếp theo.
Trước tiên, lý tưởng nhất là những Token có mối quan hệ hợp tác với dự án. Thứ hai là những dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO và những dự án khác đều có định vị sản phẩm rõ ràng, lượng người dùng hệ sinh thái lớn và mô hình doanh thu thực tế. Điều này cho thấy họ không mù quáng theo đuổi "sự mới lạ" hay "Token thuần túy" mà có xu hướng đầu tư vào những giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài.
LDO: Xét thấy rằng dự án này nắm giữ ETH vượt xa BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Với sự trưởng thành của cơ chế staking Ethereum, cùng với việc ETF có thể đưa vào tỷ lệ staking Ethereum, một giao thức hàng đầu nào đó có thể trở thành lựa chọn hàng đầu. Giao thức này là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL lên tới 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking Ethereum.
Pendle: Chuyên tập trung vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Với việc tỷ lệ staking Ethereum và lợi suất từ các giao thức như USDe tăng cao, nhu cầu trên thị trường giao dịch lợi nhuận ngày càng gia tăng, khiến Pendle nhận được sự chú ý lớn từ thị trường trong đợt tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt mốc 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng là người sáng lập DeFi Summer và cũng là DEX được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, đứng đầu trong lĩnh vực này. Mặc dù sản phẩm mới mà họ ra mắt gần đây nhận được phản hồi trung lập từ thị trường, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm cốt lõi của họ.
Tóm tắt: Các dự án blue-chip được chú ý nhiều
Về hành động mua sắm mạnh mẽ tiền điện tử của dự án này, một nhà phân tích đã nói với truyền thông: "Điều này có thể nhằm mục đích thu hút nhiều niềm tin hơn, hoặc thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ bằng cách thu hút sự chú ý vào các tài sản này. Bởi vì nếu các tài sản này hoạt động tốt, dự án cũng có thể hưởng lợi từ đó."
Dự án này tích cực định vị các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống mà còn mang lại nhiều vốn tổ chức hơn cho thị trường tiền điện tử. Dòng tiền như vậy đã ổn định thêm thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống hướng tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StealthDeployer
· 21giờ trước
Sàn giao dịch Token gọi tôi nhanh chóng chạy trốn..
Xem bản gốcTrả lời0
rug_connoisseur
· 21giờ trước
BTC đều như vậy ai còn xem cex
Xem bản gốcTrả lời0
ForkThisDAO
· 21giờ trước
Lần này phải giao dịch coin sàn giao dịch rồi!
Xem bản gốcTrả lời0
rekt_but_not_broke
· 21giờ trước
Thị trường Bear đều đã vượt qua, không chơi vài ván sao?
Sàn giao dịch Token có thể bứt phá? Cơn sốt on-chain và việc bố trí vốn của các tổ chức thu hút sự theo dõi
Sự bùng nổ on-chain đang diễn ra, sàn giao dịch Token có thể vượt lên dẫn đầu?
Gần đây, thị phần Bitcoin đã giảm từ 60% xuống 55%, đánh dấu sự khởi đầu của thị trường altcoin. Các điểm nóng của thị trường xuất hiện thường xuyên, có thể nói là trăm hoa đua nở: lĩnh vực AI Agent thể hiện nổi bật, một giao thức đã có lúc vượt qua 300 triệu đô la Mỹ về vốn hóa; một dự án AI trong một hệ sinh thái cũng đã từng vượt 1 tỷ đô la Mỹ về vốn hóa; một loại tiền điện tử khác đã tăng giá hơn 10 lần. Về sản phẩm, khối lượng hợp đồng mở của một số sàn giao dịch đã liên tục đạt kỷ lục mới, vượt qua 4,3 tỷ đô la Mỹ. Thậm chí, lĩnh vực NFT vốn đã im ắng cũng đã có động thái, nhiều nền tảng nổi tiếng lần lượt phát hành token, thúc đẩy không ít dự án NFT blue-chip trong hệ sinh thái Ethereum và Solana tăng giá.
Từ các điểm nóng trên có thể thấy, sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu Token của các sàn giao dịch tập trung có thực sự bị thị trường quên lãng không?
Trên thực tế không phải như vậy. Một câu chuyện không thể bỏ qua trong đợt bull run này là: Trump có thể được bầu chọn. Điều này có nghĩa là tiền điện tử sẽ chính thức bước vào tầm mắt của công chúng. Việc hoàn thiện quy định và nới lỏng quản lý đều có lợi cho việc thu hút vốn bên ngoài vào thị trường tiền điện tử. Điều này có thể được chứng minh qua dòng vốn liên tục chảy vào ETF Bitcoin và Ethereum. Dự án tiền điện tử của gia đình Trump cũng đi đầu, trong một tháng đã mua vào số lượng lớn các đồng coin liên quan đến DeFi, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO.
Vậy, các đồng coin này có hiệu suất như thế nào sau khi được mua? Chúng có những đặc điểm chung nào? Còn những đồng coin nào đáng chú ý khác? Hãy cùng nhau thảo luận.
Tổng quan về lịch sử mua hàng
Kể từ ngày 30 tháng 11, dự án đã đầu tư tổng cộng 44,75 triệu USD để mua cryptocurrency. Đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin nắm giữ đều đang trong trạng thái có lãi.
Thú vị là, so với các tổ chức truyền thống, dự án này dường như có sự quan tâm nhiều hơn đến Ethereum so với Bitcoin. Trong danh mục đầu tư của họ, lượng nắm giữ ETH vượt xa Bitcoin, điều này có thể cho thấy họ lạc quan hơn về xu hướng giá trong tương lai của Ethereum.
AAVE là đầu tàu cho vay trên toàn thị trường, xếp hạng nhất về TVL trong tất cả các giao thức, quy mô gửi gần 40 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong lịch sử. Gần đây, trong vòng bảy ngày, giá AAVE đã tăng 35%. Ngoài ra, cộng đồng dự án đã thông qua các đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang trong giai đoạn kiểm tra tạm thời tại AaveDAO. Nếu đề xuất cuối cùng được thông qua, sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi nhuận thực tế hơn.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, dự án đã công bố sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối đa chuỗi, nhằm thúc đẩy DeFi tiến vào giai đoạn ứng dụng quy mô lớn tiếp theo một cách an toàn.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến đợt bull market này. Do nguồn thu của nó đến từ arbitrage giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, càng cao thì tâm lý thị trường càng hưng phấn, tỷ lệ phí vốn Ethereum càng cao, Ethena sẽ càng được hưởng lợi. Gần đây, TVL của nó đã vượt qua 6 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một công ty quản lý tài sản lớn để ra mắt stablecoin RWA lấy lợi suất từ trái phiếu chính phủ, điều này phần nào giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến giao thức rơi vào vòng xoáy tử thần.
ONDO là nhà lãnh đạo hiện tại trong lĩnh vực RWA. Sau khi một công ty quản lý tài sản lớn công bố ra mắt quỹ liên quan, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay mức độ công nhận trên thị trường, ONDO đều là sự lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA hiện tại.
Ngoài các loại coin đã nêu trên, còn có COW đáng chú ý. Khi mua các loại coin này, dự án chỉ sử dụng một giao thức để giao dịch, vì vậy COW cũng được xem là coin liên quan.
Các loại coin có thể được chú ý trong tương lai
Dựa trên logic đầu tư của dự án này, chúng ta có thể suy đoán về các mục tiêu mà họ có thể chú ý trong bước tiếp theo.
Trước tiên, lý tưởng nhất là những Token có mối quan hệ hợp tác với dự án. Thứ hai là những dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO và những dự án khác đều có định vị sản phẩm rõ ràng, lượng người dùng hệ sinh thái lớn và mô hình doanh thu thực tế. Điều này cho thấy họ không mù quáng theo đuổi "sự mới lạ" hay "Token thuần túy" mà có xu hướng đầu tư vào những giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài.
LDO: Xét thấy rằng dự án này nắm giữ ETH vượt xa BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Với sự trưởng thành của cơ chế staking Ethereum, cùng với việc ETF có thể đưa vào tỷ lệ staking Ethereum, một giao thức hàng đầu nào đó có thể trở thành lựa chọn hàng đầu. Giao thức này là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL lên tới 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking Ethereum.
Pendle: Chuyên tập trung vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Với việc tỷ lệ staking Ethereum và lợi suất từ các giao thức như USDe tăng cao, nhu cầu trên thị trường giao dịch lợi nhuận ngày càng gia tăng, khiến Pendle nhận được sự chú ý lớn từ thị trường trong đợt tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt mốc 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng là người sáng lập DeFi Summer và cũng là DEX được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, đứng đầu trong lĩnh vực này. Mặc dù sản phẩm mới mà họ ra mắt gần đây nhận được phản hồi trung lập từ thị trường, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm cốt lõi của họ.
Tóm tắt: Các dự án blue-chip được chú ý nhiều
Về hành động mua sắm mạnh mẽ tiền điện tử của dự án này, một nhà phân tích đã nói với truyền thông: "Điều này có thể nhằm mục đích thu hút nhiều niềm tin hơn, hoặc thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ bằng cách thu hút sự chú ý vào các tài sản này. Bởi vì nếu các tài sản này hoạt động tốt, dự án cũng có thể hưởng lợi từ đó."
Dự án này tích cực định vị các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống mà còn mang lại nhiều vốn tổ chức hơn cho thị trường tiền điện tử. Dòng tiền như vậy đã ổn định thêm thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống hướng tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.