Sức mạnh của kinh tế học kể chuyện trong thị trường tiền điện tử: Tầm nhìn và cảm xúc chi phối xu hướng thị trường
Sự biến động của thị trường tiền điện tử thường không phụ thuộc vào tiến bộ công nghệ, sự tăng trưởng người dùng hoặc doanh thu thực tế, đặc biệt là trong giai đoạn đầu. Ngược lại, thị trường chủ yếu bị thúc đẩy bởi niềm tin, và những niềm tin này lại được xây dựng dựa trên những câu chuyện hấp dẫn.
Trong lý thuyết kinh tế học kể chuyện của Robert J. Shiller, người đoạt giải Nobel về kinh tế, lĩnh vực tiền điện tử cung cấp đất màu mỡ nhất. Tại đây, những câu chuyện có thể ảnh hưởng đến hành vi thị trường thường có sức ảnh hưởng mạnh mẽ hơn các yếu tố vĩ mô truyền thống như lãi suất hoặc GDP.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ đã thay đổi quy tắc dòng vốn. Trong tài chính truyền thống, vốn thường chảy qua các kênh có cấu trúc như quản lý quỹ, nhà phân tích và báo cáo đầu tư. Còn trong thế giới mã hóa, vốn chảy qua các meme trên mạng, bài đăng lan truyền và các nhóm xã hội phổ biến. Câu chuyện đã trở thành yếu tố cơ bản mới, điều này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực thị trường tiền điện tử.
Khi tâm lý thị trường gia tăng, câu chuyện trở thành yếu tố then chốt trong việc phân bổ vốn. Không phải bản cáo bạch, không phải báo cáo tài chính, mà là niềm tin dẫn dắt quyết định đầu tư.
cơ chế truyền bá của câu chuyện
Câu chuyện kinh tế mạnh mẽ lan truyền như virus. Những câu chuyện có ảnh hưởng nhất không nhất thiết phải là sự thật, nhưng chắc chắn có tính lây lan. Chúng chạm đến trái tim, khơi gợi cảm giác bản sắc, và tận dụng nỗi sợ hãi về việc bỏ lỡ cơ hội của con người. Trong lĩnh vực thị trường tiền điện tử, sự lan truyền này là tức thì, toàn cầu, và thường được khuếch đại qua các thuật toán.
Một câu chuyện điển hình thường bắt đầu từ một khái niệm đơn giản: Bitcoin là vàng kỹ thuật số, Ethereum là máy tính toàn cầu, tài chính phi tập trung là hệ thống ngân hàng mới. Những ý tưởng này đơn giản và trực quan, đồng thời có sức hấp dẫn về mặt cảm xúc. Khi một câu chuyện như vậy trở nên phổ biến, nó sẽ bắt đầu định hình lại các giá trị của con người.
Một câu chuyện mã hóa mạnh mẽ thường theo dõi các mạch phát triển sau:
Sự ra đời của câu chuyện: Có thể bắt nguồn từ một bài viết trên blog, một gợi ý từ một người có ảnh hưởng, hoặc tầm nhìn được giải thích bởi một người sáng lập cuốn hút.
Truyền bá nhanh chóng qua mạng xã hội, nền tảng video và cộng đồng trực tuyến.
Với sự gia tăng ảnh hưởng, câu chuyện bắt đầu thay đổi cách mọi người suy nghĩ. Ngay cả khi tình hình thực tế không thay đổi, các tài sản liên quan cũng sẽ được coi là có giá trị hơn.
Vốn theo đó đổ vào, đuổi theo câu chuyện này.
Kể chuyện bản thân có hiệu ứng mạng. Càng nhiều người tin vào một câu chuyện, nó càng trở nên chân thực: điều này đúng ở cấp độ xã hội, cấp độ kinh tế, và cuối cùng là ở cấp độ tài chính.
Tạo ra thị trường: Trường hợp điển hình
Bitcoin: Vàng kỹ thuật số
Năm 2020, bản chất kỹ thuật của Bitcoin không thay đổi, nhưng quan điểm của mọi người về nó đã chuyển biến. Câu chuyện chính đã chuyển từ "hệ thống tiền điện tử ngang hàng" sang "vàng kỹ thuật số". Đột nhiên, Bitcoin được định vị như một công cụ chống lạm phát, trở thành nơi trú ẩn trong thời kỳ không chắc chắn về kinh tế. Điều thu hút các doanh nghiệp lớn đầu tư vào Bitcoin không phải là công nghệ của nó, mà là ý tưởng này.
Ethereum: Máy tính toàn cầu
Khi Ethereum ra mắt, hầu như không có ứng dụng phi tập trung nào có sẵn. Nhưng ý tưởng của nó - một nền tảng phi tập trung mà bất kỳ ai cũng có thể xây dựng các ứng dụng không thể bị ngăn chặn - cực kỳ hấp dẫn. Khái niệm "mã là luật" đã ăn sâu vào tâm trí mọi người. Thị trường không đầu tư vào tình hình sử dụng hiện tại, mà là tiềm năng trong tương lai.
Cơn sốt tài chính phi tập trung năm 2020
Trong thời kỳ bùng nổ tài chính phi tập trung, một số dự án cung cấp tỷ suất sinh lời cao đến kinh ngạc. Nhưng động lực thực sự không phải là tỷ suất sinh lời hàng năm cụ thể, mà là câu chuyện phía sau: hệ thống tài chính không cần giấy phép, trở thành ngân hàng của chính mình, vượt qua rào cản của tài chính truyền thống. Ý tưởng này nhanh chóng lan rộng. Hầu hết các giao thức hầu như không có doanh thu thực tế, số lượng người dùng ít, mô hình kinh tế token cũng có khuyết điểm, nhưng điều đó không quan trọng. Câu chuyện tự nó đủ sức vượt lên trên thực tại.
Token không thể thay thế (NFT) như biểu tượng của quyền sở hữu văn hóa
Tại sao có người sẵn sàng chi một khoản tiền khổng lồ để mua một bức tranh kỹ thuật số? Bởi vì NFT không chỉ liên quan đến bức tranh mà còn liên quan nhiều đến việc xác định danh tính. Câu chuyện cốt lõi rất đơn giản và hấp dẫn: quyền sở hữu kỹ thuật số sẽ định hình lại nghệ thuật, âm nhạc và địa vị xã hội. Sở hữu một tác phẩm từ một dự án NFT nổi tiếng, nhiều hơn là để thể hiện danh tính, chứ không chỉ là nhu cầu thẩm mỹ thuần túy.
Cơn sốt token trí tuệ nhân tạo năm 2023-2024
Một số sản phẩm có chức năng hạn chế và không có doanh thu, chỉ vì kết hợp hai khái niệm hot "trí tuệ nhân tạo" và "mã hóa" đã thu hút được sự quan tâm của thị trường. Khái niệm trí tuệ nhân tạo, vốn đã rất nóng trong lĩnh vực tài chính truyền thống, giờ đây cũng đã mở rộng vào lĩnh vực mã hóa, thu hút một lượng lớn vốn đầu cơ. Ứng dụng thực tế không quan trọng, mà câu chuyện mới là điều then chốt.
Tại sao thị trường tiền điện tử lại dễ bị ảnh hưởng bởi câu chuyện?
Thị trường tiền điện tử thiếu các tiêu chuẩn định giá truyền thống: không có bảng cân đối kế toán, không có tỷ lệ giá trên thu nhập, và cũng không có tài liệu quản lý. Điều này khiến cho lĩnh vực này đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi câu chuyện hơn là các yếu tố cơ bản.
Ngoài ra, các yếu tố sau đây cũng đã đóng vai trò thúc đẩy:
Đây là một thị trường chủ yếu do các nhà đầu tư nhỏ lẻ dẫn dắt và phát triển nhờ vào sự đầu cơ.
Hiệu ứng lan truyền nhanh chóng của văn hóa mạng và mạng xã hội.
Tính thanh khoản cao của token và ngưỡng niêm yết thấp.
Những yếu tố này đã tạo ra một môi trường hoàn hảo cho sự biến động giá do câu chuyện dẫn dắt. Tại các thị trường khác, câu chuyện có thể chỉ là hiện tượng đi kèm. Nhưng trong lĩnh vực mã hóa, chúng lại là động lực chính.
Giá của các loại tiền mã hóa thường không dựa trên tình trạng hiện tại, mà dựa trên những tưởng tượng của con người về tương lai khả thi.
Làm thế nào để giành lợi thế trong thị trường tiền điện tử dựa trên câu chuyện
Trong môi trường thị trường như vậy, lợi thế đến từ việc nhận diện sớm các câu chuyện mới nổi.
Các nhà giao dịch thành công và quỹ đầu tư không chỉ phân tích biểu đồ kỹ thuật hoặc xem xét mã nguồn, họ còn chú ý đến khía cạnh xã hội: phát ngôn của những người có tầm ảnh hưởng, tốc độ lan truyền của các meme trên mạng, sự thay đổi tâm lý cộng đồng, cũng như liệu câu chuyện có lan rộng từ các nhóm nhỏ đến chính thống hay không.
Một số câu chuyện nổi bật hiện nay bao gồm:
Chuỗi khối mô-đun: được mô tả là "không gian thiết kế mới"
Một blockchain công cộng được coi là "người kế nhiệm Ethereum": nhấn mạnh vào tốc độ nhanh, chi phí thấp, thân thiện với hệ sinh thái.
Tài sản thế giới thực được đưa lên chuỗi: Cam kết "Cân bằng giữa lợi nhuận và tuân thủ"
Ứng dụng của đại lý thông minh trong tài chính phi tập trung: nhấn mạnh "các giao thức tài chính hỗ trợ bởi AI"
Mỗi câu chuyện thường tuân theo một vòng đời tương tự:
Nảy mầm: Khái niệm được đưa ra và thảo luận trong một nhóm nhỏ.
Truyền bá: Những nhân vật có ảnh hưởng bắt đầu quảng bá khái niệm này.
Cuồng nhiệt: Mức độ tham gia của công chúng tăng vọt, giá của các mã thông báo liên quan tăng vọt.
Ảo tưởng: Sản phẩm không đạt được kỳ vọng, sự quan tâm của thị trường giảm sút.
Chuyển đổi hoặc biến mất: Câu chuyện phải hoặc là phát triển thành hình thức mới, hoặc là hoàn toàn biến mất.
Nắm bắt thời cơ là rất quan trọng. Nếu có thể tham gia ở giai đoạn thứ hai và thoát ra trước giai đoạn thứ tư, có thể đạt được lợi nhuận đáng kể. Bỏ lỡ thời điểm tốt nhất, nhà đầu tư có thể bị kẹt.
khả năng đầu tư theo kể chuyện
Trong đầu tư tiền điện tử ban đầu, việc chú ý đến câu chuyện có thể là một trong số ít chiến lược hợp lý.
Bỏ qua câu chuyện tức là bỏ qua những sức mạnh vĩ mô ảnh hưởng đến thị trường. Trong lĩnh vực mã hóa, điều này còn được khuếch đại hơn nữa. Câu chuyện không chỉ phản ánh tình trạng thị trường mà còn có thể tạo ra những cơ hội thị trường mới.
Khi tiền điện tử dần tiếp cận tài chính truyền thống, một số sự thổi phồng quá mức có thể sẽ giảm bớt. Nhưng lĩnh vực này vẫn sẽ thu hút những nhà đầu cơ, những người mơ mộng và những nhà đổi mới coi trọng tầm nhìn hơn là các chỉ số cụ thể.
Trong lĩnh vực mã hóa, những người tham gia thành công nhất thường không phải là các kỹ sư có kỹ thuật tốt nhất, mà là những người giỏi trong việc diễn giải và dẫn dắt cảm xúc của thị trường.
Do đó, việc chú ý lâu dài đến câu chuyện thị trường, theo dõi sát sao các động thái của cộng đồng, và nhận thức về các xu hướng mới nhất là rất quan trọng. Trong lĩnh vực này, sức mạnh của câu chuyện có thể vượt qua chính mã code.
Nếu coi toàn bộ thị trường tiền điện tử như một câu chuyện lớn, thì những nhà giao dịch xuất sắc nhất có lẽ là những người có khả năng dự đoán trước sự phát triển của cốt truyện.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DaoResearcher
· 9giờ trước
Từ phân tích định lý của giả thuyết gây chấn động ở phần ba, câu chuyện mạng chính là nền tảng mới, nhiều người vẫn sống trong nhận thức cũ smh
Xem bản gốcTrả lời0
NFTRegretter
· 16giờ trước
À, nếu tôi nói thật, nhận thức và câu chuyện chính là máy cắt đồ ngốc lớn nhất.
Xem bản gốcTrả lời0
MysteryBoxBuster
· 17giờ trước
Chơi đồng coin nào vậy, hiểu rõ cách chơi mới là thật.
Kinh tế học kể chuyện thống trị thị trường tiền điện tử, cảm xúc và tầm nhìn chi phối dòng chảy vốn.
Sức mạnh của kinh tế học kể chuyện trong thị trường tiền điện tử: Tầm nhìn và cảm xúc chi phối xu hướng thị trường
Sự biến động của thị trường tiền điện tử thường không phụ thuộc vào tiến bộ công nghệ, sự tăng trưởng người dùng hoặc doanh thu thực tế, đặc biệt là trong giai đoạn đầu. Ngược lại, thị trường chủ yếu bị thúc đẩy bởi niềm tin, và những niềm tin này lại được xây dựng dựa trên những câu chuyện hấp dẫn.
Trong lý thuyết kinh tế học kể chuyện của Robert J. Shiller, người đoạt giải Nobel về kinh tế, lĩnh vực tiền điện tử cung cấp đất màu mỡ nhất. Tại đây, những câu chuyện có thể ảnh hưởng đến hành vi thị trường thường có sức ảnh hưởng mạnh mẽ hơn các yếu tố vĩ mô truyền thống như lãi suất hoặc GDP.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ đã thay đổi quy tắc dòng vốn. Trong tài chính truyền thống, vốn thường chảy qua các kênh có cấu trúc như quản lý quỹ, nhà phân tích và báo cáo đầu tư. Còn trong thế giới mã hóa, vốn chảy qua các meme trên mạng, bài đăng lan truyền và các nhóm xã hội phổ biến. Câu chuyện đã trở thành yếu tố cơ bản mới, điều này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực thị trường tiền điện tử.
Khi tâm lý thị trường gia tăng, câu chuyện trở thành yếu tố then chốt trong việc phân bổ vốn. Không phải bản cáo bạch, không phải báo cáo tài chính, mà là niềm tin dẫn dắt quyết định đầu tư.
cơ chế truyền bá của câu chuyện
Câu chuyện kinh tế mạnh mẽ lan truyền như virus. Những câu chuyện có ảnh hưởng nhất không nhất thiết phải là sự thật, nhưng chắc chắn có tính lây lan. Chúng chạm đến trái tim, khơi gợi cảm giác bản sắc, và tận dụng nỗi sợ hãi về việc bỏ lỡ cơ hội của con người. Trong lĩnh vực thị trường tiền điện tử, sự lan truyền này là tức thì, toàn cầu, và thường được khuếch đại qua các thuật toán.
Một câu chuyện điển hình thường bắt đầu từ một khái niệm đơn giản: Bitcoin là vàng kỹ thuật số, Ethereum là máy tính toàn cầu, tài chính phi tập trung là hệ thống ngân hàng mới. Những ý tưởng này đơn giản và trực quan, đồng thời có sức hấp dẫn về mặt cảm xúc. Khi một câu chuyện như vậy trở nên phổ biến, nó sẽ bắt đầu định hình lại các giá trị của con người.
Một câu chuyện mã hóa mạnh mẽ thường theo dõi các mạch phát triển sau:
Kể chuyện bản thân có hiệu ứng mạng. Càng nhiều người tin vào một câu chuyện, nó càng trở nên chân thực: điều này đúng ở cấp độ xã hội, cấp độ kinh tế, và cuối cùng là ở cấp độ tài chính.
Tạo ra thị trường: Trường hợp điển hình
Bitcoin: Vàng kỹ thuật số
Năm 2020, bản chất kỹ thuật của Bitcoin không thay đổi, nhưng quan điểm của mọi người về nó đã chuyển biến. Câu chuyện chính đã chuyển từ "hệ thống tiền điện tử ngang hàng" sang "vàng kỹ thuật số". Đột nhiên, Bitcoin được định vị như một công cụ chống lạm phát, trở thành nơi trú ẩn trong thời kỳ không chắc chắn về kinh tế. Điều thu hút các doanh nghiệp lớn đầu tư vào Bitcoin không phải là công nghệ của nó, mà là ý tưởng này.
Ethereum: Máy tính toàn cầu
Khi Ethereum ra mắt, hầu như không có ứng dụng phi tập trung nào có sẵn. Nhưng ý tưởng của nó - một nền tảng phi tập trung mà bất kỳ ai cũng có thể xây dựng các ứng dụng không thể bị ngăn chặn - cực kỳ hấp dẫn. Khái niệm "mã là luật" đã ăn sâu vào tâm trí mọi người. Thị trường không đầu tư vào tình hình sử dụng hiện tại, mà là tiềm năng trong tương lai.
Cơn sốt tài chính phi tập trung năm 2020
Trong thời kỳ bùng nổ tài chính phi tập trung, một số dự án cung cấp tỷ suất sinh lời cao đến kinh ngạc. Nhưng động lực thực sự không phải là tỷ suất sinh lời hàng năm cụ thể, mà là câu chuyện phía sau: hệ thống tài chính không cần giấy phép, trở thành ngân hàng của chính mình, vượt qua rào cản của tài chính truyền thống. Ý tưởng này nhanh chóng lan rộng. Hầu hết các giao thức hầu như không có doanh thu thực tế, số lượng người dùng ít, mô hình kinh tế token cũng có khuyết điểm, nhưng điều đó không quan trọng. Câu chuyện tự nó đủ sức vượt lên trên thực tại.
Token không thể thay thế (NFT) như biểu tượng của quyền sở hữu văn hóa
Tại sao có người sẵn sàng chi một khoản tiền khổng lồ để mua một bức tranh kỹ thuật số? Bởi vì NFT không chỉ liên quan đến bức tranh mà còn liên quan nhiều đến việc xác định danh tính. Câu chuyện cốt lõi rất đơn giản và hấp dẫn: quyền sở hữu kỹ thuật số sẽ định hình lại nghệ thuật, âm nhạc và địa vị xã hội. Sở hữu một tác phẩm từ một dự án NFT nổi tiếng, nhiều hơn là để thể hiện danh tính, chứ không chỉ là nhu cầu thẩm mỹ thuần túy.
Cơn sốt token trí tuệ nhân tạo năm 2023-2024
Một số sản phẩm có chức năng hạn chế và không có doanh thu, chỉ vì kết hợp hai khái niệm hot "trí tuệ nhân tạo" và "mã hóa" đã thu hút được sự quan tâm của thị trường. Khái niệm trí tuệ nhân tạo, vốn đã rất nóng trong lĩnh vực tài chính truyền thống, giờ đây cũng đã mở rộng vào lĩnh vực mã hóa, thu hút một lượng lớn vốn đầu cơ. Ứng dụng thực tế không quan trọng, mà câu chuyện mới là điều then chốt.
Tại sao thị trường tiền điện tử lại dễ bị ảnh hưởng bởi câu chuyện?
Thị trường tiền điện tử thiếu các tiêu chuẩn định giá truyền thống: không có bảng cân đối kế toán, không có tỷ lệ giá trên thu nhập, và cũng không có tài liệu quản lý. Điều này khiến cho lĩnh vực này đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi câu chuyện hơn là các yếu tố cơ bản.
Ngoài ra, các yếu tố sau đây cũng đã đóng vai trò thúc đẩy:
Những yếu tố này đã tạo ra một môi trường hoàn hảo cho sự biến động giá do câu chuyện dẫn dắt. Tại các thị trường khác, câu chuyện có thể chỉ là hiện tượng đi kèm. Nhưng trong lĩnh vực mã hóa, chúng lại là động lực chính.
Giá của các loại tiền mã hóa thường không dựa trên tình trạng hiện tại, mà dựa trên những tưởng tượng của con người về tương lai khả thi.
Làm thế nào để giành lợi thế trong thị trường tiền điện tử dựa trên câu chuyện
Trong môi trường thị trường như vậy, lợi thế đến từ việc nhận diện sớm các câu chuyện mới nổi.
Các nhà giao dịch thành công và quỹ đầu tư không chỉ phân tích biểu đồ kỹ thuật hoặc xem xét mã nguồn, họ còn chú ý đến khía cạnh xã hội: phát ngôn của những người có tầm ảnh hưởng, tốc độ lan truyền của các meme trên mạng, sự thay đổi tâm lý cộng đồng, cũng như liệu câu chuyện có lan rộng từ các nhóm nhỏ đến chính thống hay không.
Một số câu chuyện nổi bật hiện nay bao gồm:
Mỗi câu chuyện thường tuân theo một vòng đời tương tự:
Nắm bắt thời cơ là rất quan trọng. Nếu có thể tham gia ở giai đoạn thứ hai và thoát ra trước giai đoạn thứ tư, có thể đạt được lợi nhuận đáng kể. Bỏ lỡ thời điểm tốt nhất, nhà đầu tư có thể bị kẹt.
khả năng đầu tư theo kể chuyện
Trong đầu tư tiền điện tử ban đầu, việc chú ý đến câu chuyện có thể là một trong số ít chiến lược hợp lý.
Bỏ qua câu chuyện tức là bỏ qua những sức mạnh vĩ mô ảnh hưởng đến thị trường. Trong lĩnh vực mã hóa, điều này còn được khuếch đại hơn nữa. Câu chuyện không chỉ phản ánh tình trạng thị trường mà còn có thể tạo ra những cơ hội thị trường mới.
Khi tiền điện tử dần tiếp cận tài chính truyền thống, một số sự thổi phồng quá mức có thể sẽ giảm bớt. Nhưng lĩnh vực này vẫn sẽ thu hút những nhà đầu cơ, những người mơ mộng và những nhà đổi mới coi trọng tầm nhìn hơn là các chỉ số cụ thể.
Trong lĩnh vực mã hóa, những người tham gia thành công nhất thường không phải là các kỹ sư có kỹ thuật tốt nhất, mà là những người giỏi trong việc diễn giải và dẫn dắt cảm xúc của thị trường.
Do đó, việc chú ý lâu dài đến câu chuyện thị trường, theo dõi sát sao các động thái của cộng đồng, và nhận thức về các xu hướng mới nhất là rất quan trọng. Trong lĩnh vực này, sức mạnh của câu chuyện có thể vượt qua chính mã code.
Nếu coi toàn bộ thị trường tiền điện tử như một câu chuyện lớn, thì những nhà giao dịch xuất sắc nhất có lẽ là những người có khả năng dự đoán trước sự phát triển của cốt truyện.