Ngày 26 tháng 8, thị trường tiền điện tử tiếp tục diễn ra pullback, tổng khối lượng khóa DeFi (TVL) giảm xuống khoảng 152,55 tỷ USD, giảm 3,72% so với hôm qua. Mặc dù thị trường chịu áp lực, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của giao dịch phi tập trung (DEX) vẫn giữ ở mức cao 21,377 tỷ USD, Uniswap, PancakeSwap, Hyperliquid đứng đầu ba vị trí. Vị thế thống trị của hệ sinh thái Ethereum tiếp tục ổn định, hoạt động của vốn trên Solana rất mạnh mẽ, khối lượng giao dịch của hệ sinh thái Base tăng lên đáng kể. Các giao thức hàng đầu Aave, Lido và EigenLayer TVL đều có sự pullback nhẹ, nhưng xu hướng hàng tuần vẫn duy trì tăng lên, cho thấy vốn vẫn tập trung vào các lĩnh vực hàng đầu.
Tổng quan thị trường Tài chính phi tập trung
（Nguồn: DeFiLlama）
Tất cả các mạng DeFi TVL: khoảng 152,55 tỷ USD, cùng với sự giảm giá chung của thị trường tiền điện tử, giảm 3,72% trong 24 giờ.
Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 21.377 tỷ USD, xếp hạng ba là: Uniswap (6.395 tỷ USD), PancakeSwap (2.406 tỷ USD), Hyperliquid (1.535 tỷ USD).
Các giao thức phổ biến và hiệu suất on-chain
Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:
（Nguồn: DeFiLlama）
Trong đó, dữ liệu của các giao thức xếp hạng cao là:
Aave: TVL khoảng 38.894 tỷ USD, giảm 1,46% trong một ngày, tăng 7,17% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 3,18 triệu USD;
Lido：TVL khoảng 38.869 tỷ USD, giảm 4.11% trong một ngày, tăng lên 3.99% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 3.28 triệu USD；
EigenLayer: TVL khoảng 201.68 tỷ USD, giảm 4.19% trong một ngày, tăng 4.22% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 12,819 USD;
Ethena: TVL khoảng 12.3 tỷ USD, tăng 0.66% trong một ngày, tăng lên 6.06% trong tuần qua, phí 24 giờ khoảng 35,827 USD;
ether. fi: TVL khoảng 115.23 tỷ USD, giảm 4.35% trong một ngày, tăng lên 2.76% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 1.71 triệu USD.
Tổng hợp tin tức dự án
1、Sky Protocol (nguyên MakerDAO) đã đăng trên mạng xã hội cho biết, trong tuần qua đã chi 1.4 triệu USDS để mua lại 20.06 triệu SKY;
2、Phó giám đốc kỹ thuật Aave đã đăng bài trên mạng xã hội cho biết, kho mã Aave v4 đã chính thức đưa vào tất cả các nhà cung cấp dịch vụ DAO, đây là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của giao thức này. Người sáng lập Aave, Stani.eth cho biết Aave v4 sắp ra mắt;
3、Theo thông báo chính thức, trang chức năng mở khóa token WLFI Lockbox đã được ra mắt. Người dùng nắm giữ token có thể chuyển WLFI vào Lockbox để bắt đầu quá trình mở khóa. Thời gian bắt đầu nhận: 8:00 sáng theo giờ miền Đông Mỹ ngày 1 tháng 9 (20% phân bổ ban đầu).
Các dự án DeFi hàng đầu của các hệ sinh thái lớn
Ethereum DEX khối lượng giao dịch 24 giờ trở lại vị trí số một, khoảng 5.55 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 138.87 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:
Uniswap (khối lượng giao dịch 24 giờ 35.18 tỷ USD), Fluid (khối lượng giao dịch 24 giờ 7.4368 tỷ USD), Ekubo (7.3443 tỷ USD);
Solana DEX 24 giờ khối lượng giao dịch đứng thứ hai, chỉ sau Ethereum, vẫn thể hiện sức mạnh, khoảng 50.81 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 1,092.94 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:
HumidiFi (khối lượng giao dịch 24 giờ 11.39 tỷ USD), Orca (khối lượng giao dịch 24 giờ 10.83 tỷ USD), Raydium (6.6185 tỷ USD);
Base DEX 24 giờ khối lượng giao dịch vượt qua Hyperliquid L1, xếp thứ ba, khoảng 23,66 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 520,29 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:
Aerodrome (khối lượng giao dịch 24 giờ 9.6534 triệu USD), Uniswap (7.8171 triệu USD), PancakeSwap (5.6181 triệu USD).
Dữ liệu thị trường token của Gate DeFi
Theo dữ liệu từ trang thị trường của Gate, giá của các mã thông báo trong top 10 của lĩnh vực Tài chính phi tập trung như sau:
（Nguồn: Thị trường Gate DeFi）
Vào ngày 26 tháng 8, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn đang trong xu hướng giảm, nhưng lĩnh vực Tài chính phi tập trung hiện có vẻ đang phục hồi, trong đó:
UNI tạm báo 9.73 USD, tăng lên 0.35% trong 24 giờ;
AAVE tạm báo 328,89 USD, 24 giờ tăng lên 3,2%;
INJ tạm báo 13.03 USD, 24 giờ tăng lên 1.79%;
CRV hiện đang ở mức 0.7818 USD, giảm 0.03% trong 24 giờ;
MORPHO tạm báo 2.35 USD, giảm 0.22% trong 24 giờ.
Phân tích xu hướng thị trường
1、Thị trường tổng thể chịu áp lực: thị trường tiền điện tử giảm giá đồng loạt gây áp lực ngắn hạn lên TVL DeFi, nhưng từ xu hướng hàng tuần cho thấy, các giao thức liên quan đến staking như Lido, EigenLayer vẫn đang có dòng tiền chậm rãi chảy vào, cho thấy sự quan tâm của vốn trung và dài hạn vẫn chưa giảm.
2、Cấu trúc điều chỉnh khối lượng giao dịch DEX: Uniswap tiếp tục chiếm ưu thế, khối lượng giao dịch trên chuỗi Ethereum quay trở lại vị trí hàng đầu, hệ sinh thái Solana duy trì hoạt động cao, chuỗi Base đạt được sự tăng trưởng vượt bậc về khối lượng giao dịch trong thời gian ngắn, cho thấy vốn đang phân bổ đa chuỗi.
3、Cho vay và thế chấp tăng trưởng mạnh mẽ: TVL của Aave gần 39 tỷ USD, tăng 7,17% trong tuần, giao thức thế chấp Lido cũng thể hiện ổn định. Xu hướng chuyển tiền từ tài sản biến động sang các dự án có thu nhập ổn định rõ ràng.
4、Giá token phân hóa rõ rệt: Các token hàng đầu như AAVE, INJ ghi nhận sự tăng trưởng tích cực, trong khi các dự án như CRV có sự điều chỉnh nhẹ, cho thấy vốn có xu hướng ưa chuộng các dự án hàng đầu có nền tảng tốt, lĩnh vực DeFi có tính chất phòng ngừa nhất định.
Quan điểm của nhà phân tích
Thị trường DeFi hiện đang trong giai đoạn "biến động cao + cơ hội cấu trúc" đồng thời tồn tại. Giá BTC và ETH dao động gây áp lực lên TVL ngắn hạn, nhưng vốn hoạt động trên chuỗi không có dấu hiệu rút ra rõ ràng. Các giao thức hàng đầu thể hiện khả năng chịu đựng vốn mạnh mẽ trong thị trường gấu, đặc biệt là các lĩnh vực staking như Lido, EigenLayer trở thành nơi trú ẩn an toàn; đồng thời, cấu trúc đa chuỗi dần rõ ràng, khối lượng giao dịch của Solana và Base tăng lên đáng chú ý. Nếu giá thị trường ổn định trong tuần tới, dự kiến khối lượng giao dịch DEX và dòng vốn sẽ phục hồi trước tiên, các token hàng đầu và giao thức chất lượng cao có khả năng tiếp tục nhận được sự ưa thích vốn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Gate Tài chính phi tập trung hàng ngày ( ngày 25 tháng 8 năm ): Trang chức năng mở khóa WLFI Token đã được ra mắt; Aave v4 sắp ra mắt.
Ngày 26 tháng 8, thị trường tiền điện tử tiếp tục diễn ra pullback, tổng khối lượng khóa DeFi (TVL) giảm xuống khoảng 152,55 tỷ USD, giảm 3,72% so với hôm qua. Mặc dù thị trường chịu áp lực, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của giao dịch phi tập trung (DEX) vẫn giữ ở mức cao 21,377 tỷ USD, Uniswap, PancakeSwap, Hyperliquid đứng đầu ba vị trí. Vị thế thống trị của hệ sinh thái Ethereum tiếp tục ổn định, hoạt động của vốn trên Solana rất mạnh mẽ, khối lượng giao dịch của hệ sinh thái Base tăng lên đáng kể. Các giao thức hàng đầu Aave, Lido và EigenLayer TVL đều có sự pullback nhẹ, nhưng xu hướng hàng tuần vẫn duy trì tăng lên, cho thấy vốn vẫn tập trung vào các lĩnh vực hàng đầu.
Tổng quan thị trường Tài chính phi tập trung
（Nguồn: DeFiLlama）
Tất cả các mạng DeFi TVL: khoảng 152,55 tỷ USD, cùng với sự giảm giá chung của thị trường tiền điện tử, giảm 3,72% trong 24 giờ.
Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 21.377 tỷ USD, xếp hạng ba là: Uniswap (6.395 tỷ USD), PancakeSwap (2.406 tỷ USD), Hyperliquid (1.535 tỷ USD).
Các giao thức phổ biến và hiệu suất on-chain
Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:
（Nguồn: DeFiLlama） Trong đó, dữ liệu của các giao thức xếp hạng cao là:
Aave: TVL khoảng 38.894 tỷ USD, giảm 1,46% trong một ngày, tăng 7,17% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 3,18 triệu USD;
Lido：TVL khoảng 38.869 tỷ USD, giảm 4.11% trong một ngày, tăng lên 3.99% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 3.28 triệu USD；
EigenLayer: TVL khoảng 201.68 tỷ USD, giảm 4.19% trong một ngày, tăng 4.22% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 12,819 USD;
Ethena: TVL khoảng 12.3 tỷ USD, tăng 0.66% trong một ngày, tăng lên 6.06% trong tuần qua, phí 24 giờ khoảng 35,827 USD;
ether. fi: TVL khoảng 115.23 tỷ USD, giảm 4.35% trong một ngày, tăng lên 2.76% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 1.71 triệu USD.
Tổng hợp tin tức dự án
1、Sky Protocol (nguyên MakerDAO) đã đăng trên mạng xã hội cho biết, trong tuần qua đã chi 1.4 triệu USDS để mua lại 20.06 triệu SKY;
2、Phó giám đốc kỹ thuật Aave đã đăng bài trên mạng xã hội cho biết, kho mã Aave v4 đã chính thức đưa vào tất cả các nhà cung cấp dịch vụ DAO, đây là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của giao thức này. Người sáng lập Aave, Stani.eth cho biết Aave v4 sắp ra mắt;
3、Theo thông báo chính thức, trang chức năng mở khóa token WLFI Lockbox đã được ra mắt. Người dùng nắm giữ token có thể chuyển WLFI vào Lockbox để bắt đầu quá trình mở khóa. Thời gian bắt đầu nhận: 8:00 sáng theo giờ miền Đông Mỹ ngày 1 tháng 9 (20% phân bổ ban đầu).
Các dự án DeFi hàng đầu của các hệ sinh thái lớn
Ethereum DEX khối lượng giao dịch 24 giờ trở lại vị trí số một, khoảng 5.55 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 138.87 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là: Uniswap (khối lượng giao dịch 24 giờ 35.18 tỷ USD), Fluid (khối lượng giao dịch 24 giờ 7.4368 tỷ USD), Ekubo (7.3443 tỷ USD);
Solana DEX 24 giờ khối lượng giao dịch đứng thứ hai, chỉ sau Ethereum, vẫn thể hiện sức mạnh, khoảng 50.81 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 1,092.94 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là: HumidiFi (khối lượng giao dịch 24 giờ 11.39 tỷ USD), Orca (khối lượng giao dịch 24 giờ 10.83 tỷ USD), Raydium (6.6185 tỷ USD);
Base DEX 24 giờ khối lượng giao dịch vượt qua Hyperliquid L1, xếp thứ ba, khoảng 23,66 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 520,29 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là: Aerodrome (khối lượng giao dịch 24 giờ 9.6534 triệu USD), Uniswap (7.8171 triệu USD), PancakeSwap (5.6181 triệu USD).
Dữ liệu thị trường token của Gate DeFi
Theo dữ liệu từ trang thị trường của Gate, giá của các mã thông báo trong top 10 của lĩnh vực Tài chính phi tập trung như sau:
（Nguồn: Thị trường Gate DeFi）
Vào ngày 26 tháng 8, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn đang trong xu hướng giảm, nhưng lĩnh vực Tài chính phi tập trung hiện có vẻ đang phục hồi, trong đó:
UNI tạm báo 9.73 USD, tăng lên 0.35% trong 24 giờ;
AAVE tạm báo 328,89 USD, 24 giờ tăng lên 3,2%;
INJ tạm báo 13.03 USD, 24 giờ tăng lên 1.79%;
CRV hiện đang ở mức 0.7818 USD, giảm 0.03% trong 24 giờ;
MORPHO tạm báo 2.35 USD, giảm 0.22% trong 24 giờ.
Phân tích xu hướng thị trường
1、Thị trường tổng thể chịu áp lực: thị trường tiền điện tử giảm giá đồng loạt gây áp lực ngắn hạn lên TVL DeFi, nhưng từ xu hướng hàng tuần cho thấy, các giao thức liên quan đến staking như Lido, EigenLayer vẫn đang có dòng tiền chậm rãi chảy vào, cho thấy sự quan tâm của vốn trung và dài hạn vẫn chưa giảm.
2、Cấu trúc điều chỉnh khối lượng giao dịch DEX: Uniswap tiếp tục chiếm ưu thế, khối lượng giao dịch trên chuỗi Ethereum quay trở lại vị trí hàng đầu, hệ sinh thái Solana duy trì hoạt động cao, chuỗi Base đạt được sự tăng trưởng vượt bậc về khối lượng giao dịch trong thời gian ngắn, cho thấy vốn đang phân bổ đa chuỗi.
3、Cho vay và thế chấp tăng trưởng mạnh mẽ: TVL của Aave gần 39 tỷ USD, tăng 7,17% trong tuần, giao thức thế chấp Lido cũng thể hiện ổn định. Xu hướng chuyển tiền từ tài sản biến động sang các dự án có thu nhập ổn định rõ ràng.
4、Giá token phân hóa rõ rệt: Các token hàng đầu như AAVE, INJ ghi nhận sự tăng trưởng tích cực, trong khi các dự án như CRV có sự điều chỉnh nhẹ, cho thấy vốn có xu hướng ưa chuộng các dự án hàng đầu có nền tảng tốt, lĩnh vực DeFi có tính chất phòng ngừa nhất định.
Quan điểm của nhà phân tích
Thị trường DeFi hiện đang trong giai đoạn "biến động cao + cơ hội cấu trúc" đồng thời tồn tại. Giá BTC và ETH dao động gây áp lực lên TVL ngắn hạn, nhưng vốn hoạt động trên chuỗi không có dấu hiệu rút ra rõ ràng. Các giao thức hàng đầu thể hiện khả năng chịu đựng vốn mạnh mẽ trong thị trường gấu, đặc biệt là các lĩnh vực staking như Lido, EigenLayer trở thành nơi trú ẩn an toàn; đồng thời, cấu trúc đa chuỗi dần rõ ràng, khối lượng giao dịch của Solana và Base tăng lên đáng chú ý. Nếu giá thị trường ổn định trong tuần tới, dự kiến khối lượng giao dịch DEX và dòng vốn sẽ phục hồi trước tiên, các token hàng đầu và giao thức chất lượng cao có khả năng tiếp tục nhận được sự ưa thích vốn.