市場回顧：恐慌情緒升溫，DeFi與AI Agent成焦點

市場概覽

本週加密市場整體呈下跌趨勢,恐慌指數從53%驟降至7%,處於極度恐慌區間。联准会鷹派言論導致降息預期從4次降至2次,引發約10億美元強制平倉,市場經歷顯著去槓杆化過程。

DeFi板塊TVL首次出現近兩月來負增長(-2.21%),但主流穩定幣市值仍保持增長(USDT +0.55%, USDC +1.44%),表明基礎流動性持續流入。機槍池等穩定收益項目受到追捧。

AI Agent賽道市場規模達99億美元,投資重心從投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設,顯示市場逐步成熟。

Meme幣熱度明顯降溫,資金大規模撤離,投資者更傾向於尋找實質應用價值項目。

公鏈板塊在市場大幅波動中表現出較強抗跌性,成爲避險首選,反映市場對基礎設施信心依然穩固。

臨近聖誕假期,市場流動性預計下降,建議採取防御性配置策略,以BTC、ETH爲主,關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目,同時警惕假期波動加劇風險。

熱點賽道

AI Agent

盡管本週大盤下跌,AI Agent賽道討論度仍最高。市場關注點從AI Meme代幣轉向基礎設施建設,AI Agent有望引領下一階段市場發展。該賽道涵蓋AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多個領域,與區塊鏈結合緊密。

DeFi賽道

穩定幣市值穩步增長,USDT增長0.55%至1459億美元,USDC增長1.44%至421億美元,顯示資金持續入場。然而,DeFi總TVL從541億美元下降至529億美元,近兩月首次負增長(-2.21%),主要受市場大跌引發清算影響。

值得關注的項目包括:

• VaultCraft:推出基於Lido Finance的stETH 4X槓杆Looper,支持多鏈部署。
• Hyperliquid:未平倉合約數量超43億美元,新增多個熱門幣種交易對。
• Babylon:與Layeredge合作深化ZK技術應用,與Sui建立戰略夥伴關係。

公鏈

公鏈板塊表現相對抗跌。值得關注的項目:

• Hyperliquid:未平倉合約數量激增,新增多個熱門幣種槓杆交易功能。
• Bitcoin:用戶避險需求推動BTCFi項目TVL漲。
• BSC:積極推進AI與Web3遊戲整合,大力支持Meme項目發展。

Meme代幣

Meme幣市場熱度明顯降溫,本週很少有項目出現漲。市場關注度和資金流向已明顯偏離該賽道。

市場展望

臨近聖誕假期,市場流動性預計下降,波動可能加劇。建議採取防御性配置策略:

• 增加BTC、ETH等頭部資產配置,增強避險屬性
• 可適度參與高收益機槍池DeFi項目
• 關注AI Agent基礎設施項目
• 保持謹慎,嚴控倉位,做好風險管理

整體而言,DeFi穩定收益和AI Agent基礎設施或成爲下階段市場焦點。投資者應密切關注市場變化,靈活調整策略。