帮助投资者在市场复苏时找到最佳山寨币的方法

“加密货币市场的“山寨币季节”已经不再像以前那样。在之前的周期中，比特币的上涨让位于山寨币的爆发，支持几乎所有的代币。现在，市场的新趋势显示出这样的增长势头正在逐渐减弱，分析师们对更具选择性的山寨币周期提出了预测。

在最近的采访中，DYOR加密分析工具的创始人Hitesh Malviya表示，零售投资者正在寻找下一个“赢家”，必须适应这些正在发展的趋势。

如何在市场波动的背景下找到最佳的山寨币

根据传统，altcoin季节意味着比特币的主导地位下降，而大多数altcoin都在飙升。

“如果关于全面的山寨币季节的想法源自以前的周期，那么这确实是我不太期待的。到目前为止，我们所看到的只是泡沫的繁荣和破裂，发生在两个牛市周期和两个熊市周期中，”Malviya说。

市场专家预测将进入一个更复杂的阶段，在这个阶段只有最好的项目才能蓬勃发展。与水位上涨提升所有船只不同，下一个山寨币季节可能更重视质量(而不是数量，优先考虑那些具有实际使用和收入)的项目。

投资者应该关注基本因素，如使用水平、收入和社区发展，因为市场目前更重视本质而非炒作。

确实，自2025年1月底以来，市场对像memecoin这样的投机领域的关注大幅下降。

“应用曲线将呈现新的上升形态，而投机曲线将失去吸引力，从而使市场波动性降低，收益更加稳定，并使市场与股票的相关性减少。这将创造出一种新资产类型，在这个领域将有两种主要资产：强劲资本流入的代币化股票(，例如：AAVE)和价值储存资产(BTC，ETH)，”Malviya继续说道。

加密领域在过去90天的力量 | 来源：DYOR altcoin季节发展的一个主要原因是当前流动性在不同故事之间流动。

流动性向有吸引力的领域流动。已经出现了一些小的altcoin周期，当某些特定主题变得吸引人时，例如：memecoin、AI代币、DeFi项目、元宇宙游戏，…

资金流入这些有吸引力的领域，然后转向下一个领域。聪明的投资者关注社交媒体、开发者的活动和新闻，以抓住新兴领域并在大众之前参与。

Malviya声明：“流动性将始终在不同的领域间流动于不同的时间，因为在加密空间中有许多投资组合，就像在股票中一样，一些组合总是优于其他组合。市场动力的类似情况也存在于加密市场。”

如何在山寨币季节找到最好的山寨币？识别下降趋势中的优势

Malviya认为投资者应该关注在衰退期间表现出相对强度的山寨币。如果一个山寨币能够保持价值甚至在比特币下滑时上涨，那么这种复苏能力就表明了强劲的需求(有可能早期积累)。

“DYOR提供了一项名为优化相对强度的指标，帮助跟踪在过去7、30和90天内表现出最高强度的一些币种和领域。在过去30天表现优于整体市场的币种在市场触底并开始新一轮上涨时将有很大的反弹机会，”Malviya解释道。

过去7天优化相对强弱排名靠前的币种 |此外，Malviya 还讨论了其他需要跟踪的基本指标。包括：

• DEX交易量: 在去中心化交易所上的交易量增加可能会推动代币价格上涨。
• 锁定资产总值 (TVL): 存款和TVL的增长显示了用户的信任，从而推动了借贷协议代币的价格上涨。
• 衍生品交易量： 链上交易活动的增加意味着更多交易者参与网络，并且支持代币的费用更高。
• Oracle Total Value Secured (TVS): 当使用 oracle 保护用户资金的协议和平台中的总 TVL 增加时，例如 Chainlink 的情况，将显示对网络的更大依赖，推动对代币的需求。
• DePIN收入： 来自DePIN项目(的实际收入)表明了可持续模型，而不仅仅是炒作。

此外，Malviya还强调了一个项目的代币经济学。他认为即使是一个出色的项目，如果其代币经济学存在缺陷，也可能会失败。

Tokenomics是代币的供应和激励设计，可能决定一个altcoin项目的成功或失败。良好的tokenomics(公平分配，强大实用)创造长期需求，而糟糕的tokenomics(过度通胀或持续解锁内幕)通常会导致项目失败。

“在理想情况下，社区基金和生态系统应该至少获得60%的供应，以通过在不同阶段按计划发行代币来创造产品的实际需求，从而鼓励开发者和用户。代币需要真正被创造出来，以促进用户对产品的实际需求……在大多数情况下，代币的最终价格将决定产品的采用程度，”Malviya进一步解释道。

最后，他分享了一些工具，可以帮助用户找到下一个“赢家”在山寨币季节。

用户可以使用 DYOR 查找 200 多种代币的相对强度数据、70 多个项目的详细代币经济学需求数据、超过 65 种不同山寨币的基本数据，以及顶级项目的详细研究报告。

• DeFiLlama – 追踪多链DeFi数据，如TVL和交易量。
• Dune Analytics – 这是一个由社区驱动的平台，提供定制的链上数据仪表板。

“社区应该学习如何使用DeFiLlama和DUNE来探索一些有趣的alpha项目。大多数链上数据都可以在这两个平台上跟踪，用户只需找到正确的仪表板，记录项目的不同增长指标，然后利用获得的数据构建自己的论点，从而产生更好的评估结果，”Malviya总结道。

投资者需要自学并进行自己的深入研究，因为这是在下一个山寨币季节中掌握最佳山寨币的最佳方式。

您可以在这里查看币的价格。

免责声明： 本文仅供信息参考，不构成投资建议。投资者应在做出决策之前进行充分研究。我们对您的投资决策不承担任何责任。

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