AI时代全球算力持续增长，高性价比算力成为关注焦点

本周微软、谷歌、Meta等科技巨头财报相继出炉,AI带动云计算、广告等业务快速增长。头部云厂商持续加大AI算力投入,短期内资本开支难见降速。市场期待看到更多"接地气"的AI应用,能真正提升生产力或带来生活便利。

当前应关注"高性价比算力"。回顾移动互联网时代,流量成本下降带来APP繁荣,同理单位算力成本的降低将是AI发展的关键。OpenAI Sora等高级AI应用仍需持续优化算力需求。头部云厂商有实力持续烧钱,但长尾中小企业更需要高性价比算力。

从硬件角度看,GPU产能扩张、网络设备成本控制、液冷散热等方面都在为降低单位算力成本而努力。台积电CoWoS产能预计年底将较去年增长150%。英伟达GB200采用大量铜缆也体现了成本控制意识。光模块厂商推动LPO等高性价比方案。单机柜功率密度提升后,液冷性价比有望超过风冷。

预计未来AI算力需求将持续增长,高性价比算力成为关注焦点。建议关注光通信、算力设备、云算力、液冷散热等相关领域的投资机会。同时也要关注AI应用创新,静待AI在更多领域发挥生产力提升作用。