什么是异同移动平均线？它在加密货币交易中的工作原理

MACD基础 – 比较短期和长期的异同移动平均线以评估动量；标准设置为(12, 26, 9)，配有信号线和直方图以获得更清晰的见解。

如何使用异同移动平均线进行交易 - 利用交叉、直方图变化和背离来发现趋势变化；结合相对强弱指数或成交量以提高准确性。

优缺点 – 简单、跨市场，且非常适合趋势确认，但存在滞后，可能在震荡市场中发出错误信号。

异同移动平均线 (移动平均线收敛发散) 是一种多功能技术指标，结合了趋势和动量分析，帮助交易者识别趋势、反转以及最佳的进出点。

MACD是什么？

异同移动平均线 (移动平均线收敛发散 ) 是由杰拉尔德·阿佩尔在1960年代开发的经典技术动量指标。“MA”代表移动平均线，而“CD”指的是价格走势中的收敛和发散概念。

MACD的核心原则是比较两个不同时间周期的指数移动平均线(EMAs)，以评估短期和中期趋势之间的动量差异。这有助于交易者识别趋势强度和潜在的反转信号。

✏️ 最常见的标准设置是异同移动平均线 (12, 26, 9):

12日EMA：反映短期价格走势

26天移动平均线：显示中期价格趋势

9日EMA：作为“信号线”，帮助确定买入和卖出机会

因为异同移动平均线结合了趋势跟随和动量分析，因此在包括股票、加密货币和外汇交易等各种市场中被广泛使用。

更多阅读：什么是移动平均线 (MA)？它是如何工作的

如何异同移动平均线工作

异同移动平均线指标由三个主要元素组成，这些元素共同展示市场动量的变化。

✅ 异同移动平均线

通常显示为蓝色或主线，MACD线是通过从较长期的EMA (（例如，26日）中减去较短期的EMA )（例如，12日）计算得出的。

当MACD线向上移动时，意味着短期动量强于长期动量。

当它向下移动时，短期动量较弱。

✅ 信号线

通常以红线显示，信号线是MACD线的EMA，通常为9天。其主要功能是生成交叉信号，可能指示趋势反转。

当MACD线穿越信号线时，出现看涨信号。

当MACD线穿过信号线以下时，出现看跌信号。

✅ 直方图

直方图表示MACD线和信号线之间的差异。

正条形图：MACD线在信号线之上，表明更强的牛市动能。

负条：MACD线在信号线以下，表明更强的看跌动能。

扩展条形图：动量正在增加。

合约柱：动量正在减弱，这可能预示着潜在的趋势变化。

更多阅读：什么是布林带及如何使用它们

如何计算异同移动平均线？

虽然大多数交易平台会自动计算异同移动平均线，但理解计算过程可以让您更深入地了解信号的来源。

🔍 一般计算步骤为：

计算12周期的指数移动平均线 (EMA_fast)。

计算 26 周期 EMA (EMA_slow)。

MACD 线 = EMA_fast − EMA_slow。

计算异同移动平均线的9期指数移动平均线 (信号线)。

柱状图 = 异同移动平均线 - 信号线。

通过分解公式，交易者可以更好地解读MACD的每个组成部分，并理解为什么会出现某些买入或卖出信号。

如何阅读异同移动平均线？

异同移动平均线指标在交易中广泛用于三个主要目的：

📌 确定趋势方向

异同移动平均线帮助确认一个资产是处于上升趋势还是下降趋势。

MACD线在零上方 → 看涨趋势。

MACD线在零下 → 看跌趋势。

示例：如果比特币的异同移动平均线在零线之上并且呈上升趋势，这表明强劲的动能和持续价格增长的更高可能性。

直方图还提供了早期动量线索：

bars 从负转正或变得更高 → 看涨动能增强。

条形图缩小或从正变为负 → 熊市动能增强或牛市动能减弱。

因为直方图通常在MACD线交叉之前发生变化，许多交易者将其视为动量转变的领先指标。

📌 寻找入场和出场点

交易者通常关注MACD线与信号线之间的交叉，以把握交易时机。

(1) 信号线交叉

黄金交叉 (看涨信号)：MACD线超过信号线 → 暗示看涨动能正在增强；通常被视为买入信号(确认与趋势和成交量)。

死亡交叉 (看跌信号)：MACD线交叉低于信号线 → 通常被视为卖出或做空信号。

(2) 零线交叉

从负到正的交叉 → 短期移动平均线在长期移动平均线之上，表明看涨偏向。

从正向转为负向 → 看跌偏向。

零线交叉通常比信号线交叉更清晰地确认趋势变化，但它们往往滞后。

✏️ 示例：如果苹果公司的MACD线穿越其信号线，这可能预示着一个潜在的买入机会，预期价格将会上涨。

📌 识别背离

当价格朝一个方向移动时，而MACD朝相反方向移动时，就会发生背离——这通常预示着趋势的减弱。

看涨背离 (积极背离)：价格创出更低的低点，但MACD没有 → 表明下行动能减弱，可能出现反弹或反转。

看跌背离 (负背离)：价格创出更高的高点，但异同移动平均线却没有 → 暗示上涨动能减弱，可能会出现回调或反转。

例子：如果特斯拉的股票价格创下新高，但MACD未能创新高，这可能表明上涨趋势正在失去动能。

背离是有价值的早期警告，但它们并不是保证的买入或卖出信号——应该通过价格形态和交易量进行确认。

更多阅读：什么是RSI，它在加密市场中如何使用？

如何使用异同移动平均线找到买入和卖出信号

现在你知道MACD是什么以及如何解读它，让我们来探讨交易者如何使用它来确定股票或加密货币的进出机会。

✅ 信号线交叉入场

当MACD线越过信号线并且保持在零线之上(或在上升趋势)内时，可以解读为买入信号。

相反，向下交叉可能是卖出信号。

优点：简单明了，最适合在趋势市场中使用。

缺点：在横盘的(波动)市场中，虚假信号很常见——止损和风险管理是必不可少的。

✅ 直方图确认

一些交易者不是在第一次交叉时采取行动，而是等待直方图从负值转为正值(，或者等待正值柱扩展)，并在进入之前保持该方向两到三根连续的柱。

这种“过滤”方法更加保守，有助于减少错误信号。

最适合那些偏好更少但更可靠交易机会的交易者。

✅ 背离入场

看涨背离(价格创造了一个更低的低点，但异同移动平均线并没有)接近一个关键支撑位或确认的蜡烛图形(例如，吞没形态，锤子形态)可以发出买入机会。

看跌背离可以在顶部附近发出卖空或退出的信号。

优点：通常出现在趋势反转之前，使交易者能够抓住更大的波动。

注意：背离信号可能需要时间才能显现，因此耐心和风险控制非常重要。

✅ 结合指标

结合MACD交叉与其他工具，如RSI趋势确认或成交量激增，以增强信号的可靠性。

研究和实际交易表明，单独依赖异同移动平均线的胜率有限，而将其与其他指标结合可以提高整体表现。

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MACD 的优点与局限性

⭕ 为什么交易者喜欢异同移动平均线

1. 简单而强大 – 与需要深厚技术知识的指标不同，MACD 易于理解和有效应用，即使是初学者也是如此。

2. 跨市场运作 – 无论您交易股票、加密货币、外汇还是商品，MACD 都能很好地适应各种市场条件。

3. 减少市场噪音 – 通过关注有意义的动量变化，异同移动平均线帮助平滑随机价格波动。

4. 对趋势确认非常有效 - 它帮助区分真实趋势和短暂的价格波动，从而减少冲动交易决策。

✖️ MACD的局限性

1. 滞后指标 – 由于MACD基于移动平均线，它在价格运动已经发生后才会反应。

➤ 示例：在价格已经大幅上涨后，您可能会收到买入信号，从而导致晚入市。

2. 横盘市场中的错误信号 – 异同移动平均线在趋势条件下表现最佳。在震荡市场中，它可能会产生误导性的买入或卖出信号。

➤ 示例：如果以太坊在$3,000和$3,100之间交易数周，异同移动平均线的交叉可能会给出不可靠的信号。

3. 不太适合超短期交易 – 对于剥头皮交易者或非常短期的日内交易者来说，异同移动平均线可能太慢。像相对强弱指数或布林带这样的指标可能更适合快速交易。

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异同移动平均线摘要

异同移动平均线是一个广泛使用的技术指标，它结合了趋势跟随和动量分析，使其在发现潜在趋势反转和市场动量变化方面非常有效。(12, 26, 9)的标准设置适用于许多市场，但并不是固定的——交易者可以根据不同的时间框架或波动条件进行调整。

它的优势在于清晰性、多功能性和交易系统中易于自动化。然而，MACD仍然是一个滞后指标，在震荡市场中可能会产生频繁的错误信号。

从实际的角度来看，异同移动平均线在与其他指标一起使用时效果最佳(例如，RSI、成交量分析)并通过价格走势确认。对不同配置进行回测对于构建有效策略和风险管理至关重要。

更多阅读：什么是AMM及其工作原理？

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〈什么是异同移动平均线？它在加密交易中的运作方式〉这篇文章最早发布于《CoinRank》。