Crises multiples à l'ère de la grande concurrence sur le marché des cryptomonnaies
Le marché des cryptomonnaies fait face à des défis sans précédent. Le « marché haussier déterministe de tous les quatre ans » qui était autrefois promis n’existe plus, et depuis le deuxième trimestre de 2024, le marché est tombé dans un état de faible liquidité anormal. Le pic de la part de marché du Bitcoin a été retardé par rapport à son prix maximum, ce qui est radicalement différent des cycles passés. Il est encore plus remarquable que le Bitcoin atteignant de nouveaux sommets n'ait pas entraîné de hausse généralisée des autres cryptomonnaies, ce qui indique que la crise ne se limite pas à certains tokens, mais a balayé l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
Les raisons de la situation actuelle sont multiples. D'une part, l'impact de la réduction de moitié du Bitcoin sur la courbe de l'offre et de la demande s'affaiblit, et la grande base limite également son espace de hausse. D'autre part, les changements dans le cycle économique mondial influencent également l'évolution du marché des cryptomonnaies.
Les conséquences d'un excès d'investissement et d'une mauvaise évaluation commencent à se faire sentir. La prospérité de 2020-2021 a permis à certains fonds et projets qui auraient dû faire faillite de survivre et de se financer à des évaluations déraisonnables. Ces projets apparaissent finalement sur le marché secondaire avec une évaluation gonflée, devenant l'un des facteurs importants de la baisse actuelle du marché.
En l'absence de flux de trésorerie externes, le degré d'involution du marché des cryptomonnaies augmente de manière extrême, formant une structure de classe pyramidale. Les bénéfices de chaque niveau proviennent de l'exploitation des niveaux inférieurs, retirant de la liquidité du marché. Ce processus entraîne également une intensification de la méfiance des niveaux inférieurs, rendant l'involution de plus en plus aiguë.
Dans cette époque de grande concurrence interne, le taux de mortalité des projets et des tokens augmentera considérablement. Les théories précédemment dominantes telles que "la théorie technique", "la théorie du contexte" et "le narrativisme" deviennent obsolètes. Ce en quoi le marché croit vraiment, c'est uniquement la véritable croissance - croissance réelle des utilisateurs, croissance réelle des revenus et croissance réelle de l'adoption.
Pour survivre dans un tel environnement, les projets doivent réévaluer leur stratégie :
Faire de la croissance organique une priorité. La croissance des données n'est pas équivalente à une véritable croissance, le projet doit se concentrer sur la rétention durable des utilisateurs.
Accorder de l'importance à la communication directe avec les leaders d'opinion clés ( KOL ). Les KOL de qualité peuvent non seulement fournir une aide au niveau du marché et de la marque, mais également offrir des conseils précieux pour les produits et les stratégies.
Classer les revenus du protocole comme un indicateur de croissance de la plus haute priorité. Un modèle commercial durable et des sources de revenus sont la clé du développement à long terme du projet.
Construire un véritable modèle économique. Cela inclut la capacité de générer des revenus durables pour le protocole, l'alignement du cycle des jetons avec le cycle de croissance du projet, considérer les incitations comme un comportement d'investissement plutôt que comme un comportement de consommation, ainsi que résoudre le problème de la rigidité des structures de jetons.
Dans cette période de défis, seuls les projets capables de s'adapter à un nouvel environnement et de se concentrer sur une croissance réelle peuvent se démarquer dans une concurrence féroce. Le marché subit un important remaniement, et cela pourrait également être un passage obligé pour que le secteur du chiffrement atteigne sa maturité.
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OnChainSleuth
· 07-08 00:09
Réels utilisateurs ou se faire prendre pour des cons.
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GateUser-a5fa8bd0
· 07-05 02:38
Vous êtes pressé de faire un Rug Pull ?
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CryptoWageSlave
· 07-05 02:35
Survivre au Marché baissier, c'est le bull run.
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FrontRunFighter
· 07-05 02:26
la forêt sombre devient de plus en plus sombre... les bots mangent tout l'alpha en ce moment
marché des cryptomonnaies en pleine compétition : crise après crise, comment les projets peuvent-ils s'en sortir
Crises multiples à l'ère de la grande concurrence sur le marché des cryptomonnaies
Le marché des cryptomonnaies fait face à des défis sans précédent. Le « marché haussier déterministe de tous les quatre ans » qui était autrefois promis n’existe plus, et depuis le deuxième trimestre de 2024, le marché est tombé dans un état de faible liquidité anormal. Le pic de la part de marché du Bitcoin a été retardé par rapport à son prix maximum, ce qui est radicalement différent des cycles passés. Il est encore plus remarquable que le Bitcoin atteignant de nouveaux sommets n'ait pas entraîné de hausse généralisée des autres cryptomonnaies, ce qui indique que la crise ne se limite pas à certains tokens, mais a balayé l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
Les raisons de la situation actuelle sont multiples. D'une part, l'impact de la réduction de moitié du Bitcoin sur la courbe de l'offre et de la demande s'affaiblit, et la grande base limite également son espace de hausse. D'autre part, les changements dans le cycle économique mondial influencent également l'évolution du marché des cryptomonnaies.
Les conséquences d'un excès d'investissement et d'une mauvaise évaluation commencent à se faire sentir. La prospérité de 2020-2021 a permis à certains fonds et projets qui auraient dû faire faillite de survivre et de se financer à des évaluations déraisonnables. Ces projets apparaissent finalement sur le marché secondaire avec une évaluation gonflée, devenant l'un des facteurs importants de la baisse actuelle du marché.
En l'absence de flux de trésorerie externes, le degré d'involution du marché des cryptomonnaies augmente de manière extrême, formant une structure de classe pyramidale. Les bénéfices de chaque niveau proviennent de l'exploitation des niveaux inférieurs, retirant de la liquidité du marché. Ce processus entraîne également une intensification de la méfiance des niveaux inférieurs, rendant l'involution de plus en plus aiguë.
Dans cette époque de grande concurrence interne, le taux de mortalité des projets et des tokens augmentera considérablement. Les théories précédemment dominantes telles que "la théorie technique", "la théorie du contexte" et "le narrativisme" deviennent obsolètes. Ce en quoi le marché croit vraiment, c'est uniquement la véritable croissance - croissance réelle des utilisateurs, croissance réelle des revenus et croissance réelle de l'adoption.
Pour survivre dans un tel environnement, les projets doivent réévaluer leur stratégie :
Faire de la croissance organique une priorité. La croissance des données n'est pas équivalente à une véritable croissance, le projet doit se concentrer sur la rétention durable des utilisateurs.
Accorder de l'importance à la communication directe avec les leaders d'opinion clés ( KOL ). Les KOL de qualité peuvent non seulement fournir une aide au niveau du marché et de la marque, mais également offrir des conseils précieux pour les produits et les stratégies.
Classer les revenus du protocole comme un indicateur de croissance de la plus haute priorité. Un modèle commercial durable et des sources de revenus sont la clé du développement à long terme du projet.
Construire un véritable modèle économique. Cela inclut la capacité de générer des revenus durables pour le protocole, l'alignement du cycle des jetons avec le cycle de croissance du projet, considérer les incitations comme un comportement d'investissement plutôt que comme un comportement de consommation, ainsi que résoudre le problème de la rigidité des structures de jetons.
Dans cette période de défis, seuls les projets capables de s'adapter à un nouvel environnement et de se concentrer sur une croissance réelle peuvent se démarquer dans une concurrence féroce. Le marché subit un important remaniement, et cela pourrait également être un passage obligé pour que le secteur du chiffrement atteigne sa maturité.