marché des cryptomonnaies hebdomadaire : le marché est fatigué pendant les vacances de double festival, une hausse pourrait survenir au premier trimestre de l'année prochaine.
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies montre une tendance à la baisse sous l'influence des vacances de Noël. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté de 7 % à 10 %, il reste dans une zone de peur extrême. Il convient de noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC, principalement axé sur le marché américain, a tout de même enregistré une hausse de 1,91 %, indiquant que des fonds institutionnels continuent d'entrer, ce qui injecte une certaine confiance dans le marché.
Le secteur DeFi a enregistré une légère baisse de 0,37 % de la TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars. Cependant, des projets de rendement en stablecoins comme le Gun Pool ont montré de bonnes performances, et l'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique qu'en dépit de la correction du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets de rendement stable comme le Gun Pool sont très recherchés.
Le secteur des agents AI continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE devient un nouveau point focal du marché, susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de gravure", montrant la tendance de développement de l'intégration profonde de l'IA et de la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des monnaies Meme a affiché des performances faibles cette semaine, avec une participation des investisseurs et des flux de capitaux nettement réduits, la chaleur du marché se tournant temporairement vers d'autres secteurs, montrant les caractéristiques de forte volatilité de ce secteur.
Le secteur des chaînes publiques montre une forte résistance à la baisse, parmi lesquelles Stacks a atteint un jalon important avec sBTC, BOB a avancé dans le développement de BitVM Bridge, et Taiko a lancé un nouveau programme écologique, ce qui indique que les grandes chaînes publiques continuent de se concentrer sur l'innovation technologique et le développement de l'écosystème.
En regardant vers l'avenir, le marché s'attend à ce que la tendance morose se poursuive pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion d'allocation d'actifs principaux, tout en participant modérément aux projets de pools de rendement élevé ; à long terme, le marché s'attend généralement à ce qu'un marché en hausse se profile au premier trimestre 2025, les projets AI Agent et pools DeFi méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché a augmenté de 7 % à 10 % par rapport à la semaine dernière, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une forte tendance à la baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière spectaculaire, entraînant une augmentation de la volatilité des prix du marché, ce qui rend facile l'apparition de fluctuations rapides. Cela a conduit à un sentiment de marché plutôt faible. Compte tenu de la structure actuelle du marché, on s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une probabilité faible de mouvements indépendants.
Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux temporaire, prêt à connaître un retournement à la hausse.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment reste en situation de panique extrême.
Les projets de chiffrement liés à la DeFi se distinguent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.
Le projet AI Agent dans le domaine a une forte couverture médiatique cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'explosion du marché.
Piste tendance
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons dans le secteur des agents IA soient également en baisse cette semaine, la discussion dans le marché est la plus élevée. Cette semaine, il y a eu beaucoup de discussions sur le modèle aipool, qui combine l'agent IA et le TEE, et son développement futur dans le Crypto ainsi que son impact sur le Defi.
Un des moteurs de la hausse cyclique du marché des cryptomonnaies est l'apparition de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, des méthodes d'émission d'actifs comme l'ICO, l'IEO, l'INO, l'IDO et les inscriptions ont rapidement propulsé le développement du marché ainsi que la hausse des prix des cryptomonnaies. Dans le contexte actuel de fusion rapide de l'IA et des cryptomonnaies, le aipool est devenu une méthode d'émission d'actifs très en vogue, et représente aussi une continuité du "fi de frapper de l'argent" au début de 2024. Si cette méthode d'émission d'actifs, aipool, est largement acceptée par le marché, alors nous assisterons dans un avenir proche à un petit pic d'émissions d'actifs apporté par le modèle aipool. Par conséquent, nous devrions porter une attention particulière aux projets de type aipool.
secteur DeFi
Classement de la croissance de la TVL
Les 5 premiers projets du marché avec une hausse du TVL au cours de la semaine dernière ( n'incluent pas les projets publics avec un TVL plus faible, le standard étant supérieur à 30 millions de dollars ), source des données : Defilama
|Nom du projet|Hausse des sept derniers jours|TVL(million)|
|---|---|---|
|Resolv|82.04%|239.01|
|USDX Money|74,25%|446,42|
|Usuel|55,56 %|1599,36|
|Hashnote|52,54 %|1652,47|
|Spectra|51.81%|122.55|
Resolv( n'a pas émis de jetons ):( indice de recommandation: ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, axé sur la tokenisation de portefeuilles d'investissement neutres vis-à-vis du marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiduciaires. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a terminé une mise à niveau technique importante, se transformant avec succès en un projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate. De plus, le standard OFT qu'il utilise a été audité en matière de sécurité par plusieurs institutions. Cette semaine, Resolv a montré des performances exceptionnelles en matière de développement écologique, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars cette semaine, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son Vault USDC a offert jusqu'à 36,36 % d'APY sur une certaine plateforme, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé un pool wstUSR sur un certain projet et a mis en place une structure de points unifiée.
USDX Money( non émis ):( indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin en dollars synthétiques, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin natif en chiffrement grâce à des stratégies multichaînes et multidevises. L'objectif principal de ce projet est de construire l'infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité de la liaison entre l'USDX et le dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Dernières nouvelles : USDX Money a achevé cette semaine une toute nouvelle mise à jour de l'interface utilisateur et de l'expérience utilisateur pour optimiser l'interaction des utilisateurs, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur une certaine plateforme. L'échelle de l'écosystème continue de s'élargir, avec sUSDX atteignant un TVL de 170 millions de dollars grâce à une collaboration avec un certain projet. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points comprenant la création de contenu et un programme d'anges, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual(USUAL):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une certaine bourse, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Dernier développement : Récemment, Usual a obtenu un financement de 10 millions de dollars en série A dirigé par une certaine institution, et a collaboré avec une certaine fondation pour lancer le nouveau produit UsualM, tout en devenant le plus grand pool USD0/USD0++ sur une certaine plateforme. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, il figure parmi les cinq premières cryptomonnaies stables au monde, le trésor du DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx atteignant jusqu'à 18 000 % APY, tout en lançant une activité d'airdrop communautaire.
Hashnote( n'a pas émis de jetons ) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine les actifs numériques et la finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.
Derniers développements : Hashnote a conclu un partenariat stratégique avec une certaine chaîne publique cette semaine et a participé à la réunion du panel de son groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double mise de Bitcoin, qui combine BTC et le jeton d'une certaine chaîne publique, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de rendement durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé la nouvelle stratégie lors de la réunion, obtenant plus de 14 000 vues, ce qui montre l'intérêt marqué du marché pour ce modèle innovant.
Spectra(SPECTRA):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des jetons générateurs de revenus d'autres protocoles pour une période future déterminée et échanger à l'avance les revenus futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des jetons générateurs d'intérêts (IBT) ou tout actif à rendement fixe d'une durée déterminée dans un contrat intelligent, et à émettre des jetons de revenus futurs (FYT) en retour.
Dernières nouvelles : cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur le mainnet d'une certaine blockchain et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-dépôt pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote Gauge. De plus, Spectra a terminé l'ajustement des émissions APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets ayant connu une forte hausse du TVL cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des revenus des stablecoins ( piscine mitrailleuse ).
performance globale de la piste
La capitalisation boursière des stablecoins connaît une hausse régulière : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %, tandis que USDC est passé de 42,1 milliards de dollars à 42,9 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement axé sur le marché américain, a tout de même connu une hausse, ce qui indique que la force d'achat sur le marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continue de baisser avec la poursuite des baisses de taux d'intérêt, tandis que le taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs en chiffrement, revenir à Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien que cela fasse deux semaines consécutives de croissance négative, l'ampleur de cette croissance négative est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, tant le volume des transactions des différents tokens que l'activité sur la chaîne ont diminué, et la semaine prochaine est la période des vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Par conséquent, il convient de se concentrer sur les changements globaux du TVL du marché en janvier et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
Pump de la dynamique:
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : en raison de la tendance à la baisse récente du marché, les APY de chaque protocole Defi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en jetons/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, a donné un avantage évident aux projets de pools de type "machine à sous" en termes d'APY. Plus précisément :
Environnement de marché : Bien qu'il soit en cycle haussier, le marché est récemment en tendance baissière, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base du marché.
Taux d'intérêt : hausse du taux d'intérêt de base, reflétant les attentes du marché concernant la tarification des fonds
Côté des revenus : le taux de rendement des projets de revenus en stablecoins est plus élevé que celui des autres projets, ce qui a attiré de nombreux utilisateurs à participer.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement en stablecoin, créant une dynamique de croissance positive.
Risques potentiels:
En raison de la tendance à la hausse que le marché connaît récemment, les investisseurs se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier des emprunts, négligeant cependant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, la liquidité sur le marché a fortement diminué, entraînant une pression à la vente sans liquidité suffisante pour absorber, ce qui a conduit à une chute continue des prix et a provoqué des liquidations de contrats longs sur le marché, entraînant des pertes pour les investisseurs. De plus, le risque de liquidations en chaîne causé par ces liquidations a considérablement augmenté, entraînant une baisse supplémentaire des prix et la liquidation de davantage d'actifs.
L'impact des deux festivals rend le marché faible, une hausse pourrait se produire au premier trimestre 2025.
marché des cryptomonnaies hebdomadaire : le marché est fatigué pendant les vacances de double festival, une hausse pourrait survenir au premier trimestre de l'année prochaine.
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies montre une tendance à la baisse sous l'influence des vacances de Noël. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté de 7 % à 10 %, il reste dans une zone de peur extrême. Il convient de noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC, principalement axé sur le marché américain, a tout de même enregistré une hausse de 1,91 %, indiquant que des fonds institutionnels continuent d'entrer, ce qui injecte une certaine confiance dans le marché.
Le secteur DeFi a enregistré une légère baisse de 0,37 % de la TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars. Cependant, des projets de rendement en stablecoins comme le Gun Pool ont montré de bonnes performances, et l'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique qu'en dépit de la correction du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets de rendement stable comme le Gun Pool sont très recherchés.
Le secteur des agents AI continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE devient un nouveau point focal du marché, susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de gravure", montrant la tendance de développement de l'intégration profonde de l'IA et de la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des monnaies Meme a affiché des performances faibles cette semaine, avec une participation des investisseurs et des flux de capitaux nettement réduits, la chaleur du marché se tournant temporairement vers d'autres secteurs, montrant les caractéristiques de forte volatilité de ce secteur.
Le secteur des chaînes publiques montre une forte résistance à la baisse, parmi lesquelles Stacks a atteint un jalon important avec sBTC, BOB a avancé dans le développement de BitVM Bridge, et Taiko a lancé un nouveau programme écologique, ce qui indique que les grandes chaînes publiques continuent de se concentrer sur l'innovation technologique et le développement de l'écosystème.
En regardant vers l'avenir, le marché s'attend à ce que la tendance morose se poursuive pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion d'allocation d'actifs principaux, tout en participant modérément aux projets de pools de rendement élevé ; à long terme, le marché s'attend généralement à ce qu'un marché en hausse se profile au premier trimestre 2025, les projets AI Agent et pools DeFi méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché a augmenté de 7 % à 10 % par rapport à la semaine dernière, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une forte tendance à la baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière spectaculaire, entraînant une augmentation de la volatilité des prix du marché, ce qui rend facile l'apparition de fluctuations rapides. Cela a conduit à un sentiment de marché plutôt faible. Compte tenu de la structure actuelle du marché, on s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une probabilité faible de mouvements indépendants.
Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux temporaire, prêt à connaître un retournement à la hausse.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment reste en situation de panique extrême.
Les projets de chiffrement liés à la DeFi se distinguent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.
Le projet AI Agent dans le domaine a une forte couverture médiatique cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'explosion du marché.
Piste tendance
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons dans le secteur des agents IA soient également en baisse cette semaine, la discussion dans le marché est la plus élevée. Cette semaine, il y a eu beaucoup de discussions sur le modèle aipool, qui combine l'agent IA et le TEE, et son développement futur dans le Crypto ainsi que son impact sur le Defi.
Un des moteurs de la hausse cyclique du marché des cryptomonnaies est l'apparition de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, des méthodes d'émission d'actifs comme l'ICO, l'IEO, l'INO, l'IDO et les inscriptions ont rapidement propulsé le développement du marché ainsi que la hausse des prix des cryptomonnaies. Dans le contexte actuel de fusion rapide de l'IA et des cryptomonnaies, le aipool est devenu une méthode d'émission d'actifs très en vogue, et représente aussi une continuité du "fi de frapper de l'argent" au début de 2024. Si cette méthode d'émission d'actifs, aipool, est largement acceptée par le marché, alors nous assisterons dans un avenir proche à un petit pic d'émissions d'actifs apporté par le modèle aipool. Par conséquent, nous devrions porter une attention particulière aux projets de type aipool.
secteur DeFi
Classement de la croissance de la TVL
Les 5 premiers projets du marché avec une hausse du TVL au cours de la semaine dernière ( n'incluent pas les projets publics avec un TVL plus faible, le standard étant supérieur à 30 millions de dollars ), source des données : Defilama
|Nom du projet|Hausse des sept derniers jours|TVL(million)| |---|---|---| |Resolv|82.04%|239.01| |USDX Money|74,25%|446,42| |Usuel|55,56 %|1599,36| |Hashnote|52,54 %|1652,47| |Spectra|51.81%|122.55|
Resolv( n'a pas émis de jetons ):( indice de recommandation: ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, axé sur la tokenisation de portefeuilles d'investissement neutres vis-à-vis du marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiduciaires. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a terminé une mise à niveau technique importante, se transformant avec succès en un projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate. De plus, le standard OFT qu'il utilise a été audité en matière de sécurité par plusieurs institutions. Cette semaine, Resolv a montré des performances exceptionnelles en matière de développement écologique, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars cette semaine, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son Vault USDC a offert jusqu'à 36,36 % d'APY sur une certaine plateforme, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé un pool wstUSR sur un certain projet et a mis en place une structure de points unifiée.
USDX Money( non émis ):( indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin en dollars synthétiques, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin natif en chiffrement grâce à des stratégies multichaînes et multidevises. L'objectif principal de ce projet est de construire l'infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité de la liaison entre l'USDX et le dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Dernières nouvelles : USDX Money a achevé cette semaine une toute nouvelle mise à jour de l'interface utilisateur et de l'expérience utilisateur pour optimiser l'interaction des utilisateurs, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur une certaine plateforme. L'échelle de l'écosystème continue de s'élargir, avec sUSDX atteignant un TVL de 170 millions de dollars grâce à une collaboration avec un certain projet. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points comprenant la création de contenu et un programme d'anges, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual(USUAL):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une certaine bourse, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Dernier développement : Récemment, Usual a obtenu un financement de 10 millions de dollars en série A dirigé par une certaine institution, et a collaboré avec une certaine fondation pour lancer le nouveau produit UsualM, tout en devenant le plus grand pool USD0/USD0++ sur une certaine plateforme. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, il figure parmi les cinq premières cryptomonnaies stables au monde, le trésor du DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx atteignant jusqu'à 18 000 % APY, tout en lançant une activité d'airdrop communautaire.
Hashnote( n'a pas émis de jetons ) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine les actifs numériques et la finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.
Derniers développements : Hashnote a conclu un partenariat stratégique avec une certaine chaîne publique cette semaine et a participé à la réunion du panel de son groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double mise de Bitcoin, qui combine BTC et le jeton d'une certaine chaîne publique, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de rendement durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé la nouvelle stratégie lors de la réunion, obtenant plus de 14 000 vues, ce qui montre l'intérêt marqué du marché pour ce modèle innovant.
Spectra(SPECTRA):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des jetons générateurs de revenus d'autres protocoles pour une période future déterminée et échanger à l'avance les revenus futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des jetons générateurs d'intérêts (IBT) ou tout actif à rendement fixe d'une durée déterminée dans un contrat intelligent, et à émettre des jetons de revenus futurs (FYT) en retour.
Dernières nouvelles : cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur le mainnet d'une certaine blockchain et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-dépôt pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote Gauge. De plus, Spectra a terminé l'ajustement des émissions APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets ayant connu une forte hausse du TVL cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des revenus des stablecoins ( piscine mitrailleuse ).
performance globale de la piste
La capitalisation boursière des stablecoins connaît une hausse régulière : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %, tandis que USDC est passé de 42,1 milliards de dollars à 42,9 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement axé sur le marché américain, a tout de même connu une hausse, ce qui indique que la force d'achat sur le marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continue de baisser avec la poursuite des baisses de taux d'intérêt, tandis que le taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs en chiffrement, revenir à Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien que cela fasse deux semaines consécutives de croissance négative, l'ampleur de cette croissance négative est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, tant le volume des transactions des différents tokens que l'activité sur la chaîne ont diminué, et la semaine prochaine est la période des vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Par conséquent, il convient de se concentrer sur les changements globaux du TVL du marché en janvier et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
Pump de la dynamique:
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : en raison de la tendance à la baisse récente du marché, les APY de chaque protocole Defi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en jetons/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, a donné un avantage évident aux projets de pools de type "machine à sous" en termes d'APY. Plus précisément :
Environnement de marché : Bien qu'il soit en cycle haussier, le marché est récemment en tendance baissière, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base du marché.
Taux d'intérêt : hausse du taux d'intérêt de base, reflétant les attentes du marché concernant la tarification des fonds
Côté des revenus : le taux de rendement des projets de revenus en stablecoins est plus élevé que celui des autres projets, ce qui a attiré de nombreux utilisateurs à participer.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement en stablecoin, créant une dynamique de croissance positive.
Risques potentiels:
En raison de la tendance à la hausse que le marché connaît récemment, les investisseurs se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier des emprunts, négligeant cependant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, la liquidité sur le marché a fortement diminué, entraînant une pression à la vente sans liquidité suffisante pour absorber, ce qui a conduit à une chute continue des prix et a provoqué des liquidations de contrats longs sur le marché, entraînant des pertes pour les investisseurs. De plus, le risque de liquidations en chaîne causé par ces liquidations a considérablement augmenté, entraînant une baisse supplémentaire des prix et la liquidation de davantage d'actifs.
![Pendant les fêtes, le marché est faible,明