Finance décentralisée en voie de rétablissement ? Aave pourrait devenir le principal bénéficiaire
Récemment, plusieurs personnalités bien connues de l'industrie ont suggéré que la Finance décentralisée pourrait bientôt connaître un renouveau. Un analyste a partagé plusieurs raisons principales pour lesquelles un rebond de la Finance décentralisée 2.0 pourrait être imminent :
La Finance décentralisée a réalisé des avancées significatives en matière d'évolutivité, de sécurité, et a vu émerger des cas d'utilisation innovants tels que la tokenisation d'actifs réels.
La valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) a presque triplé depuis octobre dernier, avec une augmentation continue du volume d'échanges sur les échanges décentralisés.
Les grandes institutions entrent sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, ce qui indique une acceptation accrue par le grand public.
La récente baisse des taux d'intérêt a amélioré la liquidité, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attrayants.
La Finance décentralisée est désormais plus mature et sécurisée, prête pour la prochaine vague de croissance.
En ce qui concerne l'environnement économique macroéconomique, la Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt de 50 points de base, ce qui pourrait marquer un tournant. L'offre M2 a de nouveau augmenté, et le mouvement du Bitcoin suggère également qu'une nouvelle vague de marché haussier pourrait commencer.
Bien que des baisses de taux d'intérêt agressives puissent signaler une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, le marché reste globalement optimiste. Après une longue période de marché baissier, la valorisation de la Finance décentralisée (DeFi) pourrait être comprimée et il existe un potentiel d'être sous-évaluée. Nous allons maintenant analyser le rôle potentiel d'Aave dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus de deux fois par rapport au creux de 2022, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, cela reste 50 % inférieur au pic de 154 milliards de dollars de 2021, ce qui indique que l'évaluation de la Finance décentralisée est bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Position sur le marché et activité
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies sans intermédiaire. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès provient d'une mise à jour continue et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO. Le programme "Acheter et distribuer" soutient également la croissance à long terme des tokens.
En 2024, la TVL d'Aave atteint 13 milliards de dollars, montrant un taux d'adoption et de confiance des utilisateurs solide. Le stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, et l'expansion vers des chaînes non EVM comme Aptos a également élargi la portée du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont récemment connu une augmentation. Les dernières données montrent que les prêts actifs atteignent 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en Finance décentralisée. Cela est dû à l'ajustement de l'économie des tokens, qui a réduit la pression inflationniste et augmenté la distribution des revenus aux stakers.
2. Sous-estimation et potentiel d'accumulation
Malgré sa position de leader, des projets DeFi comme Aave restent sous-évalués. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le rapport prix/frais d'Aave n'était que de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. 93 % des jetons sont déjà en circulation, ce qui pourrait réduire la pression de vente. Après 2,5 ans de consolidation, Aave pourrait connaître un rebond. La récente percée suggère qu'il pourrait être au début d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif attractif pour un accumulation à long terme. Ce mouvement technique, associé à des fondamentaux solides, soutient l'argument de son potentiel de récupération de prix.
3. Intérêt institutionnel
Aave Arc est un produit DeFi sous licence destiné aux institutions financières réglementées, avec plus de 30 entreprises sur liste blanche déjà accessibles, y compris CoinShares, Wintermute et Galaxy Digital. Aave Arc vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, en offrant des opportunités de rendement élevées dans un environnement conforme.
Une institution d'investissement bien connue a inclus Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la diminution des taux d'intérêt traditionnels rendra la Finance décentralisée plus attrayante.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait également entraîner un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave, en tant que leader du marché de prêt sur Ethereum, devrait être l'un des principaux bénéficiaires.
4. Avantage concurrentiel
Par rapport à ses principaux concurrents, Aave se distingue par ses capacités multi-chaînes et un soutien plus large des actifs. Aave fonctionne sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant une couverture plus étendue, des frais plus bas et des transactions plus rapides.
De plus, Aave prend en charge davantage de types de garanties, allant des crypto-monnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux dérivés de staking. Cette diversité, associée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à conquérir une part de marché plus importante.
5. Plan de développement futur
Le plan stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités au cours des prochaines années :
Extension multi-chaînes : prise en charge des chaînes non EVM, construction d'une plateforme DeFi inter-chaînes
Mise à niveau d'Aave V4 : introduction de l'intégration des actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital, amélioration de la gouvernance
Modèle de fonds actifs : définir à l'avance une répartition et des objectifs clairs, le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE.
L'objectif principal d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème DeFi durable, inter-chaînes et conforme, servant d'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
facteurs haussiers
Contrôler 67 % du marché des prêts DeFi
Structure multi-chaînes et plan d'expansion supplémentaire
Croissance des revenus des stablecoins GHO
Aave Arc attire les investisseurs institutionnels
Les ETF ETH et la baisse des taux d'intérêt pourraient entraîner des flux de capitaux.
facteurs baissiers
Une part de marché trop concentrée peut entraîner des risques systémiques.
GHO adopte un ralentissement ou une intensification de la concurrence qui pourrait affecter les revenus
Récession économique mondiale ou restriction des activités de Finance décentralisée
L'augmentation des risques géopolitiques accroît l'incertitude
Des mesures de réglementation potentielles pourraient affecter la confiance
Dans l'ensemble, bien qu'il existe certains risques, Aave, en tant que leader de la Finance décentralisée, est prêt pour la croissance future. Avec l'amélioration de l'environnement macroéconomique et l'augmentation de la participation institutionnelle, Aave devrait jouer un rôle important dans le potentiel de reprise de la Finance décentralisée.
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RamenDeFiSurvivor
· 08-15 17:19
Aave doit aller sur la lune
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ImpermanentSage
· 08-15 11:35
Le rebond du marché a des signes révélateurs.
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ApyWhisperer
· 08-15 03:14
Le risque doit toujours être surveillé.
Voir l'originalRépondre0
PebbleHander
· 08-12 20:41
Creuser des trous en attendant la liberté financière
La reprise de la Finance décentralisée est imminente, Aave pourrait être le plus grand gagnant.
Finance décentralisée en voie de rétablissement ? Aave pourrait devenir le principal bénéficiaire
Récemment, plusieurs personnalités bien connues de l'industrie ont suggéré que la Finance décentralisée pourrait bientôt connaître un renouveau. Un analyste a partagé plusieurs raisons principales pour lesquelles un rebond de la Finance décentralisée 2.0 pourrait être imminent :
En ce qui concerne l'environnement économique macroéconomique, la Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt de 50 points de base, ce qui pourrait marquer un tournant. L'offre M2 a de nouveau augmenté, et le mouvement du Bitcoin suggère également qu'une nouvelle vague de marché haussier pourrait commencer.
Bien que des baisses de taux d'intérêt agressives puissent signaler une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, le marché reste globalement optimiste. Après une longue période de marché baissier, la valorisation de la Finance décentralisée (DeFi) pourrait être comprimée et il existe un potentiel d'être sous-évaluée. Nous allons maintenant analyser le rôle potentiel d'Aave dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus de deux fois par rapport au creux de 2022, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, cela reste 50 % inférieur au pic de 154 milliards de dollars de 2021, ce qui indique que l'évaluation de la Finance décentralisée est bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Position sur le marché et activité
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies sans intermédiaire. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès provient d'une mise à jour continue et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO. Le programme "Acheter et distribuer" soutient également la croissance à long terme des tokens.
En 2024, la TVL d'Aave atteint 13 milliards de dollars, montrant un taux d'adoption et de confiance des utilisateurs solide. Le stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, et l'expansion vers des chaînes non EVM comme Aptos a également élargi la portée du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont récemment connu une augmentation. Les dernières données montrent que les prêts actifs atteignent 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en Finance décentralisée. Cela est dû à l'ajustement de l'économie des tokens, qui a réduit la pression inflationniste et augmenté la distribution des revenus aux stakers.
2. Sous-estimation et potentiel d'accumulation
Malgré sa position de leader, des projets DeFi comme Aave restent sous-évalués. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le rapport prix/frais d'Aave n'était que de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. 93 % des jetons sont déjà en circulation, ce qui pourrait réduire la pression de vente. Après 2,5 ans de consolidation, Aave pourrait connaître un rebond. La récente percée suggère qu'il pourrait être au début d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif attractif pour un accumulation à long terme. Ce mouvement technique, associé à des fondamentaux solides, soutient l'argument de son potentiel de récupération de prix.
3. Intérêt institutionnel
Aave Arc est un produit DeFi sous licence destiné aux institutions financières réglementées, avec plus de 30 entreprises sur liste blanche déjà accessibles, y compris CoinShares, Wintermute et Galaxy Digital. Aave Arc vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, en offrant des opportunités de rendement élevées dans un environnement conforme.
Une institution d'investissement bien connue a inclus Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la diminution des taux d'intérêt traditionnels rendra la Finance décentralisée plus attrayante.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait également entraîner un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave, en tant que leader du marché de prêt sur Ethereum, devrait être l'un des principaux bénéficiaires.
4. Avantage concurrentiel
Par rapport à ses principaux concurrents, Aave se distingue par ses capacités multi-chaînes et un soutien plus large des actifs. Aave fonctionne sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant une couverture plus étendue, des frais plus bas et des transactions plus rapides.
De plus, Aave prend en charge davantage de types de garanties, allant des crypto-monnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux dérivés de staking. Cette diversité, associée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à conquérir une part de marché plus importante.
5. Plan de développement futur
Le plan stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités au cours des prochaines années :
L'objectif principal d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème DeFi durable, inter-chaînes et conforme, servant d'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
facteurs haussiers
facteurs baissiers
Dans l'ensemble, bien qu'il existe certains risques, Aave, en tant que leader de la Finance décentralisée, est prêt pour la croissance future. Avec l'amélioration de l'environnement macroéconomique et l'augmentation de la participation institutionnelle, Aave devrait jouer un rôle important dans le potentiel de reprise de la Finance décentralisée.