Bitcoin investissement opportunité : jamais aussi claire
En février 2011, le Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 1 dollar. À l'époque, je gérais une jeune équipe d'analystes financiers chez ETF.com, où nous opérions le premier service de données et d'analyses d'ETF au monde. Lors d'une réunion d'équipe, un analyste a mentionné ce "seuil du dollar" marquant et a lancé une discussion fascinante sur la nature, le mécanisme de fonctionnement et l'avenir du Bitcoin.
Si j'avais investi 1000 dollars pour acheter des Bitcoin à l'époque, cet investissement vaudrait aujourd'hui 88 millions de dollars. Cependant, après la réunion, je suis juste allé acheter une tasse de café.
Partager cette histoire parce que beaucoup de gens ont des expériences similaires. Nous espérons tous pouvoir investir dans Bitcoin plus tôt. Mais nous avons souvent négligé les énormes risques auxquels Bitcoin était confronté à l'époque.
Par exemple, le jour de cette réunion sur le Bitcoin à 1 dollar, la plus grande plateforme d'échange de crypto-monnaies au monde était New Liberty Financial. Leurs conditions de service étaient pleines d'incertitudes et de risques.
En regardant en arrière, il est facile de dire qu'il aurait fallu investir 1000 dollars en Bitcoin en 2011. Mais à l'époque, cela signifiait envoyer 1000 dollars sur un compte PayPal inconnu. De plus, avec les risques de garde, de régulation, de technologie et gouvernementaux, investir dans le Bitcoin à l'époque était sans aucun doute un énorme pari.
Partager cette histoire a deux objectifs : d'abord, ne pas se sentir coupable d'avoir manqué une opportunité d'investissement précoce ; ensuite, reconnaître que la situation actuelle a subi un changement fondamental.
En fait, d'un point de vue ajusté au risque, le moment actuel pourrait être le meilleur pour investir dans Bitcoin de toute l'histoire.
Le dernier risque majeur de survie du Bitcoin a été éliminé
Chaque investissement nécessite une évaluation des risques et des retours. Au début de Bitcoin, c'était un peu comme une loterie : l'espace de hausse était énorme, mais le risque l'était tout autant.
Lorsque Bitcoin a été lancé, il était même impossible de garantir son bon fonctionnement. Bien que son livre blanc soit très impressionnant et semble théoriquement viable, plusieurs tentatives de création de systèmes de paiement électronique avant Bitcoin ont échoué.
En plus de la technologie elle-même, il y avait d'autres risques majeurs au début. Le trading a toujours été un problème, jusqu'à la création d'une plateforme de trading renommée à la fin de 2011 qui a apporté des améliorations. La garde a également été un risque, jusqu'à ce que des institutions financières établies comme Fidelity commencent à offrir des services de garde autonome et institutionnelle.
Il y avait également des inquiétudes légitimes concernant le blanchiment d'argent, les activités criminelles, les normes de réglementation et la concentration de l'exploitation minière.
Il est incroyable qu'avec le temps, Bitcoin ait progressivement éliminé ces risques majeurs de survie.
Le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024 a franchi un autre obstacle important, offrant aux investisseurs institutionnels américains des orientations réglementaires claires.
Mais même après le lancement de l'ETF, un risque majeur de survie me préoccupe : que se passe-t-il si le gouvernement interdit le Bitcoin ?
Réserve stratégique Bitcoin des États-Unis
Cette question a toujours été ma plus grande préoccupation. Les États-Unis ont confisqué l'or détenu par des particuliers en 1933 pour renforcer le Trésor, alors pourquoi permettraient-ils au Bitcoin de se développer à une échelle qui menace la position du dollar ?
Pour être honnête, je n'avais pas de réponse à l'époque. Lorsque je suis interrogé en public, je rappelle généralement que le gouvernement américain a "acheté" de l'or aux citoyens en 1933. Je dirais que si le Bitcoin se développe suffisamment pour rivaliser avec le dollar, les investisseurs pourraient avoir déjà réalisé d'énormes profits.
Mais tout récemment, un décret a été signé pour établir une réserve stratégique de Bitcoin aux États-Unis. Ainsi, le dernier risque majeur de survie auquel le Bitcoin était confronté a disparu devant mes yeux.
Beaucoup de gens se demandent pourquoi les États-Unis agissent ainsi. Un fondateur de fonds spéculatifs bien connu a immédiatement remis en question après la signature du décret : "Si les crypto-monnaies sont des concurrents viables du dollar depuis longtemps, pourquoi devrions-nous promouvoir le développement de ce concurrent qui s'oppose directement à notre statut de dollar en tant que monnaie de réserve mondiale ?"
La réponse est simple : le Bitcoin est meilleur que d'autres alternatives. Pour les États-Unis, la meilleure situation serait que le dollar continue de maintenir son statut de monnaie de réserve mondiale. Mais si un jour le statut du dollar est menacé, choisir le Bitcoin comme alternative est toujours mieux que de choisir une monnaie comme le renminbi.
C'est quelque chose auquel je n'avais pas pensé au départ : les États-Unis vont bien sûr accepter Bitcoin. C'est la meilleure option de secours sur le marché.
Leçons pour les investisseurs
D'un point de vue pratique, nous avons déjà commencé à voir l'impact de cette réduction des risques. Il y a deux ans, les investisseurs allouaient généralement environ 1 % de leurs fonds de portefeuille à Bitcoin et à d'autres actifs cryptographiques, un pourcentage qu'ils ne craignaient pas trop de perdre. Étant donné la possibilité que Bitcoin soit interdit ou fasse face à d'autres échecs, une telle allocation est raisonnable.
Mais dans l'environnement actuel, la situation est différente. Nous voyons plus souvent des investisseurs allouer 3 % de leurs fonds à Bitcoin. Avec de plus en plus de personnes réalisant que les risques associés à Bitcoin ont considérablement diminué, je pense que ce pourcentage augmentera à 5 % voire plus.
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RugPullAlarm
· Il y a 8h
Les données parlent d'elles-mêmes. Sans monter à bord en 2011, il vaut mieux ne pas parler d'opportunités claires. Les données off-chain sont des preuves irréfutables.
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CrashHotline
· 08-16 06:55
L'argent du café ne vaut même pas un All in btc
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-16 06:36
J'ai acheté un café au début, j'ai pleuré, n'est-ce pas?
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BanklessAtHeart
· 08-16 06:35
Encore en train de vendre des pilules de regret, qui n'a pas rêvé d'investir tout son capital à l'époque ?
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PebbleHander
· 08-16 06:34
Aïe, si j'avais su que j'aurais dû acheter des jetons à l'époque, je serais tranquille maintenant !
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StableGeniusDegen
· 08-16 06:34
C'est encore un texte de regret, ça n'a aucun sens.
Goutte du risque d'investissement dans le Bitcoin, les réserves stratégiques américaines pourraient changer de stratégie de répartition.
Bitcoin investissement opportunité : jamais aussi claire
En février 2011, le Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 1 dollar. À l'époque, je gérais une jeune équipe d'analystes financiers chez ETF.com, où nous opérions le premier service de données et d'analyses d'ETF au monde. Lors d'une réunion d'équipe, un analyste a mentionné ce "seuil du dollar" marquant et a lancé une discussion fascinante sur la nature, le mécanisme de fonctionnement et l'avenir du Bitcoin.
Si j'avais investi 1000 dollars pour acheter des Bitcoin à l'époque, cet investissement vaudrait aujourd'hui 88 millions de dollars. Cependant, après la réunion, je suis juste allé acheter une tasse de café.
Partager cette histoire parce que beaucoup de gens ont des expériences similaires. Nous espérons tous pouvoir investir dans Bitcoin plus tôt. Mais nous avons souvent négligé les énormes risques auxquels Bitcoin était confronté à l'époque.
Par exemple, le jour de cette réunion sur le Bitcoin à 1 dollar, la plus grande plateforme d'échange de crypto-monnaies au monde était New Liberty Financial. Leurs conditions de service étaient pleines d'incertitudes et de risques.
En regardant en arrière, il est facile de dire qu'il aurait fallu investir 1000 dollars en Bitcoin en 2011. Mais à l'époque, cela signifiait envoyer 1000 dollars sur un compte PayPal inconnu. De plus, avec les risques de garde, de régulation, de technologie et gouvernementaux, investir dans le Bitcoin à l'époque était sans aucun doute un énorme pari.
Partager cette histoire a deux objectifs : d'abord, ne pas se sentir coupable d'avoir manqué une opportunité d'investissement précoce ; ensuite, reconnaître que la situation actuelle a subi un changement fondamental.
En fait, d'un point de vue ajusté au risque, le moment actuel pourrait être le meilleur pour investir dans Bitcoin de toute l'histoire.
Le dernier risque majeur de survie du Bitcoin a été éliminé
Chaque investissement nécessite une évaluation des risques et des retours. Au début de Bitcoin, c'était un peu comme une loterie : l'espace de hausse était énorme, mais le risque l'était tout autant.
Lorsque Bitcoin a été lancé, il était même impossible de garantir son bon fonctionnement. Bien que son livre blanc soit très impressionnant et semble théoriquement viable, plusieurs tentatives de création de systèmes de paiement électronique avant Bitcoin ont échoué.
En plus de la technologie elle-même, il y avait d'autres risques majeurs au début. Le trading a toujours été un problème, jusqu'à la création d'une plateforme de trading renommée à la fin de 2011 qui a apporté des améliorations. La garde a également été un risque, jusqu'à ce que des institutions financières établies comme Fidelity commencent à offrir des services de garde autonome et institutionnelle.
Il y avait également des inquiétudes légitimes concernant le blanchiment d'argent, les activités criminelles, les normes de réglementation et la concentration de l'exploitation minière.
Il est incroyable qu'avec le temps, Bitcoin ait progressivement éliminé ces risques majeurs de survie.
Le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024 a franchi un autre obstacle important, offrant aux investisseurs institutionnels américains des orientations réglementaires claires.
Mais même après le lancement de l'ETF, un risque majeur de survie me préoccupe : que se passe-t-il si le gouvernement interdit le Bitcoin ?
Réserve stratégique Bitcoin des États-Unis
Cette question a toujours été ma plus grande préoccupation. Les États-Unis ont confisqué l'or détenu par des particuliers en 1933 pour renforcer le Trésor, alors pourquoi permettraient-ils au Bitcoin de se développer à une échelle qui menace la position du dollar ?
Pour être honnête, je n'avais pas de réponse à l'époque. Lorsque je suis interrogé en public, je rappelle généralement que le gouvernement américain a "acheté" de l'or aux citoyens en 1933. Je dirais que si le Bitcoin se développe suffisamment pour rivaliser avec le dollar, les investisseurs pourraient avoir déjà réalisé d'énormes profits.
Mais tout récemment, un décret a été signé pour établir une réserve stratégique de Bitcoin aux États-Unis. Ainsi, le dernier risque majeur de survie auquel le Bitcoin était confronté a disparu devant mes yeux.
Beaucoup de gens se demandent pourquoi les États-Unis agissent ainsi. Un fondateur de fonds spéculatifs bien connu a immédiatement remis en question après la signature du décret : "Si les crypto-monnaies sont des concurrents viables du dollar depuis longtemps, pourquoi devrions-nous promouvoir le développement de ce concurrent qui s'oppose directement à notre statut de dollar en tant que monnaie de réserve mondiale ?"
La réponse est simple : le Bitcoin est meilleur que d'autres alternatives. Pour les États-Unis, la meilleure situation serait que le dollar continue de maintenir son statut de monnaie de réserve mondiale. Mais si un jour le statut du dollar est menacé, choisir le Bitcoin comme alternative est toujours mieux que de choisir une monnaie comme le renminbi.
C'est quelque chose auquel je n'avais pas pensé au départ : les États-Unis vont bien sûr accepter Bitcoin. C'est la meilleure option de secours sur le marché.
Leçons pour les investisseurs
D'un point de vue pratique, nous avons déjà commencé à voir l'impact de cette réduction des risques. Il y a deux ans, les investisseurs allouaient généralement environ 1 % de leurs fonds de portefeuille à Bitcoin et à d'autres actifs cryptographiques, un pourcentage qu'ils ne craignaient pas trop de perdre. Étant donné la possibilité que Bitcoin soit interdit ou fasse face à d'autres échecs, une telle allocation est raisonnable.
Mais dans l'environnement actuel, la situation est différente. Nous voyons plus souvent des investisseurs allouer 3 % de leurs fonds à Bitcoin. Avec de plus en plus de personnes réalisant que les risques associés à Bitcoin ont considérablement diminué, je pense que ce pourcentage augmentera à 5 % voire plus.