La puissance de l'économie narrative sur le marché des cryptomonnaies : visions et émotions qui dominent l'orientation du marché
La volatilité du marché des cryptomonnaies dépend souvent moins des progrès technologiques, de la croissance des utilisateurs ou des revenus réels, en particulier au début. Au contraire, le marché est davantage guidé par la croyance, qui est fondée sur des histoires captivantes.
Dans la théorie de l'économie narrative du lauréat du prix Nobel d'économie Robert J. Shiller, le domaine des cryptomonnaies offre le sol le plus fertile. Ici, les récits capables d'influencer le comportement du marché sont souvent plus puissants que des facteurs macroéconomiques traditionnels tels que les taux d'intérêt ou le PIB.
Les investisseurs particuliers ont changé les règles de la circulation des fonds. Dans la finance traditionnelle, le capital circule généralement par des canaux structurés tels que les gestionnaires de fonds, les analystes et les rapports d'investissement. Dans le monde du chiffrement, le capital circule par des mèmes, des publications virales et des groupes sociaux populaires. Le récit est devenu un nouveau fondamental, ce qui est particulièrement évident dans le marché des cryptomonnaies.
Lorsque l'émotion du marché est à son comble, le récit devient un facteur clé dans la répartition du capital. Ce n'est pas le livre blanc, ce ne sont pas les états financiers, mais la conviction qui guide les décisions d'investissement.
mécanisme de diffusion du récit
Une puissante narration économique se propage comme un virus. Les récits les plus influents ne sont pas nécessairement vrais, mais ils sont certainement contagieux. Ils touchent les cœurs, suscitent un sentiment d'identité et exploitent la peur de manquer des opportunités. Dans le domaine des chiffrement, cette propagation est instantanée, mondiale et souvent amplifiée par des algorithmes.
Une narration typique commence généralement par un concept simple : le Bitcoin est de l'or numérique, l'Ethereum est un ordinateur mondial, et la finance décentralisée est un nouveau système bancaire. Ces idées sont simples et intuitives, et elles ont un attrait émotionnel. Une fois qu'une telle narration devient populaire, elle commence à remodeler les valeurs des gens.
Une narration de chiffrement puissante suit généralement la trajectoire de développement suivante :
Naissance de la narration : peut provenir d'un article de blog, d'une suggestion d'un leader d'opinion ou de la vision d'un fondateur charismatique.
Se propager rapidement par les réseaux sociaux, les plateformes vidéo et les communautés en ligne.
Avec l'augmentation de l'influence, le récit commence à changer la façon de penser des gens. Même si la situation réelle n'a pas changé, les actifs concernés seront considérés comme plus précieux.
Le capital afflue alors, à la recherche de ce récit.
La narration elle-même a un effet de réseau. Plus les gens croient à une histoire, plus elle semble réelle : cela est vrai au niveau social, économique et finalement financier.
Création de marché narratif : cas typique
Bitcoin : or numérique
En 2020, la nature technique du Bitcoin n'a pas changé, mais la perception des gens à son égard a évolué. Le récit dominant est passé de "système de paiement électronique de pair à pair" à "or numérique". Soudain, le Bitcoin a été positionné comme un outil de protection contre l'inflation, devenant un refuge en période d'incertitude économique. Ce n'est pas sa technologie qui attire les grandes entreprises à investir dans le Bitcoin, mais cette idée.
Ethereum : ordinateur mondial
Lors du lancement d'Ethereum, il n'y avait presque aucune application décentralisée disponible. Mais son concept - une plateforme décentralisée où tout le monde peut construire des applications qui ne peuvent pas être empêchées - est très attrayant. La notion que "le code est la loi" a profondément marqué les esprits. Les investissements sur le marché ne concernent pas l'utilisation actuelle, mais le potentiel futur.
La frénésie de la finance décentralisée de 2020
Pendant le boom de la finance décentralisée, certains projets offrent des taux de rendement incroyablement élevés. Mais le véritable moteur n'est pas le taux de rendement annuel spécifique, mais le récit sous-jacent : un système financier sans autorisation, devenir sa propre banque, transcender les limites de la finance traditionnelle. Cette idée s'est rapidement répandue. La plupart des protocoles n'ont presque pas de revenus réels, la base d'utilisateurs est petite, et les modèles économiques des jetons présentent également des défauts, mais tout cela n'a pas d'importance. Le récit lui-même suffit à dominer la réalité.
Jetons non fongibles (NFT) en tant que symbole de propriété culturelle
Pourquoi certaines personnes sont-elles prêtes à dépenser des sommes énormes pour acheter une image numérique ? Parce que les NFT ne concernent pas seulement l'image elle-même, mais davantage l'identité. Le récit central est simple et séduisant : la propriété numérique redéfinira l'art, la musique et le statut social. Posséder une œuvre d'un projet NFT connu est davantage une manière d'affirmer son identité, plutôt qu'un besoin esthétique pur.
La frénésie des jetons d'intelligence artificielle en 2023-2024
Certains projets avec des fonctionnalités limitées et des revenus nuls ont gagné l'enthousiasme du marché simplement en combinant les deux concepts populaires "intelligence artificielle" et "chiffrement". Le concept d'intelligence artificielle, déjà très en vogue dans le domaine financier traditionnel, s'est désormais étendu au marché des cryptomonnaies, attirant un grand nombre de capitaux spéculatifs. L'application réelle n'est pas importante, c'est le récit qui compte.
Pourquoi le marché des cryptomonnaies est-il particulièrement sensible aux récits ?
Les cryptomonnaies manquent de normes d'évaluation traditionnelles : pas de bilan, pas de ratio cours/bénéfice, et pas de documents réglementaires. Cela rend ce domaine particulièrement sensible aux récits plutôt qu'aux fondamentaux.
De plus, les facteurs suivants ont également joué un rôle d'accélérateur :
C'est un marché dominé par les investisseurs de détail et prospère grâce à la spéculation.
L'effet de diffusion rapide de la culture en ligne et des médias sociaux.
Haute liquidité des jetons et faible seuil d'entrée pour la cotation.
Ces facteurs créent un environnement parfait pour les fluctuations de prix dictées par le récit. Dans d'autres marchés, le récit peut n'être qu'un phénomène accessoire. Et dans le domaine des chiffrement, il s'agit des moteurs principaux.
Le prix des cryptomonnaies n'est souvent pas basé sur la situation actuelle, mais sur l'imagination des gens concernant les futures possibilités.
Comment obtenir un avantage sur le marché axé sur la narration
Dans un tel environnement de marché, l'avantage provient de l'identification précoce des nouveaux récits.
Les traders et fonds d'investissement qui réussissent n'analysent pas seulement les graphiques techniques ou examinent le code, ils se concentrent davantage sur l'aspect social : les déclarations des personnes clés, la vitesse de propagation des mèmes en ligne, les changements d'humeur de la communauté, et si le récit s'est diffusé d'un cercle restreint au grand public.
Certaines narrations populaires actuelles incluent :
Blockchain modulaire : décrit comme "un nouvel espace de conception"
Une certaine blockchain est considérée comme "le successeur d'Ethereum" : mettant en avant sa rapidité, son faible coût et son écologie.
Actifs du monde réel en chaîne : engagement à "l'équilibre entre rendement et conformité"
Application des agents intelligents dans la finance décentralisée : mettre l'accent sur "protocoles financiers assistés par l'IA"
Chaque récit suit généralement un cycle de vie similaire :
Germination : le concept est proposé et discuté dans un petit cercle.
Diffusion : des personnes influentes commencent à promouvoir ce concept.
Frénésie : L'engagement du public augmente considérablement, les prix des jetons associés s'envolent.
Désillusion : le produit n'a pas atteint les attentes, l'intérêt du marché diminue.
Transformation ou disparition : le récit doit soit évoluer vers de nouvelles formes, soit disparaître complètement.
Saisir l'occasion est crucial. Si l'on peut entrer à la deuxième phase et sortir avant la quatrième phase, cela peut permettre d'obtenir des gains considérables. Si l'on manque le meilleur moment, les investisseurs peuvent se retrouver piégés.
faisabilité de l'investissement narratif
Dans les premiers investissements en chiffrement, se concentrer sur la narration peut être l'une des rares stratégies raisonnables.
Ignorer la narration, c'est ignorer les forces macroéconomiques qui influencent le marché. Dans le domaine des cryptomonnaies, cela est encore amplifié. La narration non seulement reflète l'état du marché, mais peut également créer de nouvelles opportunités sur le marché.
Avec la cryptomonnaie s'approchant progressivement des finances traditionnelles, certaines exagérations pourraient diminuer. Mais ce domaine continuera d'attirer ceux qui valorisent la vision plutôt que des indicateurs concrets, comme les spéculateurs, les rêveurs et les innovateurs.
Dans le domaine du chiffrement, les participants les plus réussis ne sont souvent pas les ingénieurs les plus talentueux sur le plan technique, mais ceux qui sont les meilleurs pour interpréter et guider les émotions du marché.
Il est donc essentiel de prêter une attention soutenue aux récits du marché, de suivre de près les dynamiques de la communauté et de comprendre les dernières tendances. Dans ce domaine, le pouvoir du récit peut surpasser le code lui-même.
Si l'on compare l'ensemble du marché des cryptomonnaies à un grand récit, les meilleurs traders pourraient être ceux qui sont capables de prévoir le développement de l'intrigue.
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· Il y a 9h
techniquement parlant, les récits ne sont qu'un autre vecteur d'attaque... smh
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DaoResearcher
· 08-17 12:40
D'après l'analyse du théorème de la troisième section de l'hypothèse sensationnelle, la narration en réseau est le nouveau fondamental, beaucoup de gens vivent encore dans l'ancienne perception smh.
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NFTRegretter
· 08-17 05:42
Ah, pour être honnête, la cognition et le récit sont la plus grande machine à prendre les gens pour des idiots.
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MysteryBoxBuster
· 08-17 05:37
Quel jeton faire frémir ? Comprendre le mème, c'est ce qui est vrai.
L'économie narrative domine le marché des cryptomonnaies, les émotions et les visions influencent les flux de capitaux.
La puissance de l'économie narrative sur le marché des cryptomonnaies : visions et émotions qui dominent l'orientation du marché
La volatilité du marché des cryptomonnaies dépend souvent moins des progrès technologiques, de la croissance des utilisateurs ou des revenus réels, en particulier au début. Au contraire, le marché est davantage guidé par la croyance, qui est fondée sur des histoires captivantes.
Dans la théorie de l'économie narrative du lauréat du prix Nobel d'économie Robert J. Shiller, le domaine des cryptomonnaies offre le sol le plus fertile. Ici, les récits capables d'influencer le comportement du marché sont souvent plus puissants que des facteurs macroéconomiques traditionnels tels que les taux d'intérêt ou le PIB.
Les investisseurs particuliers ont changé les règles de la circulation des fonds. Dans la finance traditionnelle, le capital circule généralement par des canaux structurés tels que les gestionnaires de fonds, les analystes et les rapports d'investissement. Dans le monde du chiffrement, le capital circule par des mèmes, des publications virales et des groupes sociaux populaires. Le récit est devenu un nouveau fondamental, ce qui est particulièrement évident dans le marché des cryptomonnaies.
Lorsque l'émotion du marché est à son comble, le récit devient un facteur clé dans la répartition du capital. Ce n'est pas le livre blanc, ce ne sont pas les états financiers, mais la conviction qui guide les décisions d'investissement.
mécanisme de diffusion du récit
Une puissante narration économique se propage comme un virus. Les récits les plus influents ne sont pas nécessairement vrais, mais ils sont certainement contagieux. Ils touchent les cœurs, suscitent un sentiment d'identité et exploitent la peur de manquer des opportunités. Dans le domaine des chiffrement, cette propagation est instantanée, mondiale et souvent amplifiée par des algorithmes.
Une narration typique commence généralement par un concept simple : le Bitcoin est de l'or numérique, l'Ethereum est un ordinateur mondial, et la finance décentralisée est un nouveau système bancaire. Ces idées sont simples et intuitives, et elles ont un attrait émotionnel. Une fois qu'une telle narration devient populaire, elle commence à remodeler les valeurs des gens.
Une narration de chiffrement puissante suit généralement la trajectoire de développement suivante :
La narration elle-même a un effet de réseau. Plus les gens croient à une histoire, plus elle semble réelle : cela est vrai au niveau social, économique et finalement financier.
Création de marché narratif : cas typique
Bitcoin : or numérique
En 2020, la nature technique du Bitcoin n'a pas changé, mais la perception des gens à son égard a évolué. Le récit dominant est passé de "système de paiement électronique de pair à pair" à "or numérique". Soudain, le Bitcoin a été positionné comme un outil de protection contre l'inflation, devenant un refuge en période d'incertitude économique. Ce n'est pas sa technologie qui attire les grandes entreprises à investir dans le Bitcoin, mais cette idée.
Ethereum : ordinateur mondial
Lors du lancement d'Ethereum, il n'y avait presque aucune application décentralisée disponible. Mais son concept - une plateforme décentralisée où tout le monde peut construire des applications qui ne peuvent pas être empêchées - est très attrayant. La notion que "le code est la loi" a profondément marqué les esprits. Les investissements sur le marché ne concernent pas l'utilisation actuelle, mais le potentiel futur.
La frénésie de la finance décentralisée de 2020
Pendant le boom de la finance décentralisée, certains projets offrent des taux de rendement incroyablement élevés. Mais le véritable moteur n'est pas le taux de rendement annuel spécifique, mais le récit sous-jacent : un système financier sans autorisation, devenir sa propre banque, transcender les limites de la finance traditionnelle. Cette idée s'est rapidement répandue. La plupart des protocoles n'ont presque pas de revenus réels, la base d'utilisateurs est petite, et les modèles économiques des jetons présentent également des défauts, mais tout cela n'a pas d'importance. Le récit lui-même suffit à dominer la réalité.
Jetons non fongibles (NFT) en tant que symbole de propriété culturelle
Pourquoi certaines personnes sont-elles prêtes à dépenser des sommes énormes pour acheter une image numérique ? Parce que les NFT ne concernent pas seulement l'image elle-même, mais davantage l'identité. Le récit central est simple et séduisant : la propriété numérique redéfinira l'art, la musique et le statut social. Posséder une œuvre d'un projet NFT connu est davantage une manière d'affirmer son identité, plutôt qu'un besoin esthétique pur.
La frénésie des jetons d'intelligence artificielle en 2023-2024
Certains projets avec des fonctionnalités limitées et des revenus nuls ont gagné l'enthousiasme du marché simplement en combinant les deux concepts populaires "intelligence artificielle" et "chiffrement". Le concept d'intelligence artificielle, déjà très en vogue dans le domaine financier traditionnel, s'est désormais étendu au marché des cryptomonnaies, attirant un grand nombre de capitaux spéculatifs. L'application réelle n'est pas importante, c'est le récit qui compte.
Pourquoi le marché des cryptomonnaies est-il particulièrement sensible aux récits ?
Les cryptomonnaies manquent de normes d'évaluation traditionnelles : pas de bilan, pas de ratio cours/bénéfice, et pas de documents réglementaires. Cela rend ce domaine particulièrement sensible aux récits plutôt qu'aux fondamentaux.
De plus, les facteurs suivants ont également joué un rôle d'accélérateur :
Ces facteurs créent un environnement parfait pour les fluctuations de prix dictées par le récit. Dans d'autres marchés, le récit peut n'être qu'un phénomène accessoire. Et dans le domaine des chiffrement, il s'agit des moteurs principaux.
Le prix des cryptomonnaies n'est souvent pas basé sur la situation actuelle, mais sur l'imagination des gens concernant les futures possibilités.
Comment obtenir un avantage sur le marché axé sur la narration
Dans un tel environnement de marché, l'avantage provient de l'identification précoce des nouveaux récits.
Les traders et fonds d'investissement qui réussissent n'analysent pas seulement les graphiques techniques ou examinent le code, ils se concentrent davantage sur l'aspect social : les déclarations des personnes clés, la vitesse de propagation des mèmes en ligne, les changements d'humeur de la communauté, et si le récit s'est diffusé d'un cercle restreint au grand public.
Certaines narrations populaires actuelles incluent :
Chaque récit suit généralement un cycle de vie similaire :
Saisir l'occasion est crucial. Si l'on peut entrer à la deuxième phase et sortir avant la quatrième phase, cela peut permettre d'obtenir des gains considérables. Si l'on manque le meilleur moment, les investisseurs peuvent se retrouver piégés.
faisabilité de l'investissement narratif
Dans les premiers investissements en chiffrement, se concentrer sur la narration peut être l'une des rares stratégies raisonnables.
Ignorer la narration, c'est ignorer les forces macroéconomiques qui influencent le marché. Dans le domaine des cryptomonnaies, cela est encore amplifié. La narration non seulement reflète l'état du marché, mais peut également créer de nouvelles opportunités sur le marché.
Avec la cryptomonnaie s'approchant progressivement des finances traditionnelles, certaines exagérations pourraient diminuer. Mais ce domaine continuera d'attirer ceux qui valorisent la vision plutôt que des indicateurs concrets, comme les spéculateurs, les rêveurs et les innovateurs.
Dans le domaine du chiffrement, les participants les plus réussis ne sont souvent pas les ingénieurs les plus talentueux sur le plan technique, mais ceux qui sont les meilleurs pour interpréter et guider les émotions du marché.
Il est donc essentiel de prêter une attention soutenue aux récits du marché, de suivre de près les dynamiques de la communauté et de comprendre les dernières tendances. Dans ce domaine, le pouvoir du récit peut surpasser le code lui-même.
Si l'on compare l'ensemble du marché des cryptomonnaies à un grand récit, les meilleurs traders pourraient être ceux qui sont capables de prévoir le développement de l'intrigue.