Keuangan Desentralisasi pemulihan di depan mata? Aave mungkin akan menjadi penerima manfaat utama
Baru-baru ini, beberapa tokoh terkenal di industri mengisyaratkan bahwa Keuangan Desentralisasi mungkin akan segera mengalami kebangkitan. Seorang analis membagikan beberapa alasan utama mengapa rebound DeFi 2.0 mungkin akan segera terjadi:
Keuangan Desentralisasi telah membuat kemajuan signifikan dalam hal skalabilitas, keamanan, dan munculnya kasus penggunaan inovatif seperti tokenisasi aset dunia nyata.
Total nilai terkunci ( TVL ) telah meningkat hampir tiga kali lipat sejak Oktober tahun lalu, volume transaksi di bursa terdesentralisasi terus meningkat.
Institusi besar sedang memasuki pasar melalui dana yang ditokenisasi dan stablecoin, menunjukkan peningkatan penerimaan arus utama.
Penurunan suku bunga baru-baru ini meningkatkan likuiditas, membuat hasil DeFi lebih menarik
Keuangan Desentralisasi telah menjadi lebih matang dan aman, siap untuk gelombang pertumbuhan berikutnya
Dalam aspek lingkungan ekonomi makro, Federal Reserve mungkin akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin, yang dapat menandakan titik balik. Jumlah M2 kembali meningkat, dan pergerakan Bitcoin juga menunjukkan kemungkinan dimulainya siklus bull market baru.
Meskipun pemotongan suku bunga yang agresif dapat mengisyaratkan resesi ekonomi dan ketegangan geopolitik masih ada, namun saat ini pasar secara keseluruhan tetap optimis. Setelah mengalami pasar beruang yang berkepanjangan, valuasi Keuangan Desentralisasi mungkin tertekan dan berpotensi undervalued. Berikut akan dianalisis peran potensial Aave dalam pemulihan Keuangan Desentralisasi.
Aave: Siap untuk Meluncur?
TVL Keuangan Desentralisasi telah memantul lebih dari dua kali lipat dari titik terendah 2022 ke 77 miliar dolar AS. Namun, masih 50% lebih rendah dibandingkan puncak 154 miliar dolar AS pada 2021, menunjukkan bahwa valuasi Keuangan Desentralisasi jauh di bawah titik tertinggi pasar bullish terakhir.
1. Posisi pasar dan aktivitas
Aave adalah salah satu pemimpin di bidang Keuangan Desentralisasi, yang memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan cryptocurrency tanpa perantara. Sejak diluncurkan pada tahun 2017, Aave telah menguasai lebih dari 50% pangsa pasar peminjaman DeFi selama tiga tahun terakhir. Keberhasilannya berasal dari peningkatan berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO. Rencana "beli dan distribusikan" juga mendukung pertumbuhan jangka panjang token.
Pada tahun 2024, Aave TVL mencapai 13 miliar dolar AS, menunjukkan tingkat adopsi pengguna dan kepercayaan yang kuat. Stablecoin GHO menambah sumber pendapatan, dan ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos juga memperluas jangkauan pasar.
Pinjaman aktif Aave baru-baru ini juga mengalami pertumbuhan. Data terbaru menunjukkan bahwa pinjaman aktif mencapai 7,4 miliar USD, yang memperkuat posisinya sebagai pemimpin pasar pinjaman DeFi. Hal ini berkat penyesuaian ekonomi token, yang mengurangi tekanan inflasi dan meningkatkan distribusi hasil bagi para staker.
2. Potensi yang Diremehkan dan Dikumpulkan
Meskipun memiliki posisi terdepan, proyek DeFi seperti Aave masih dianggap undervalued. Beberapa bulan yang lalu, analisis menunjukkan bahwa rasio harga terhadap biaya Aave hanya 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta dolar. 93% token telah beredar, sehingga tekanan jual yang dihadapi mungkin lebih kecil. Setelah konsolidasi selama 2,5 tahun, Aave mungkin akan mengalami rebound. Terobosan terbaru mengindikasikan bahwa Aave mungkin berada di awal tren kenaikan baru, menjadi aset yang menarik untuk akumulasi jangka panjang. Pergerakan teknis ini ditambah dengan dasar yang solid, mendukung argumen pemulihan harga potensialnya.
3. Minat Institusi
Aave Arc adalah produk DeFi berlisensi yang ditujukan untuk lembaga keuangan yang diatur, saat ini lebih dari 30 perusahaan dalam daftar putih telah dapat mengaksesnya, termasuk CoinShares, Wintermute, dan Galaxy Digital. Aave Arc bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan DeFi, menyediakan peluang imbal hasil tinggi dalam lingkungan yang sesuai dengan regulasi.
Sebuah institusi investasi terkenal telah memasukkan Aave ke dalam portofolio aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di Amerika Serikat, penurunan suku bunga tradisional akan membuat Keuangan Desentralisasi lebih menarik.
Peluncuran ETF ETH tahun ini juga dapat membawa aliran dana besar ke dalam Keuangan Desentralisasi, Aave sebagai pemimpin pasar pinjaman Ethereum diharapkan menjadi penerima manfaat utama.
4. Keunggulan Kompetitif
Dibandingkan dengan pesaing utama, Aave menonjol dengan kemampuan multirantai dan dukungan aset yang lebih luas. Aave beroperasi di berbagai jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, dengan jangkauan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan transaksi yang lebih cepat.
Selain itu, Aave mendukung lebih banyak jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif staking. Diversifikasi ini ditambah dengan fitur seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu Aave menguasai pangsa pasar yang lebih besar.
5. Rencana Pengembangan Masa Depan
Rencana strategis Aave 2030 bertujuan untuk memperluas protokol ke luar Ethereum dalam beberapa tahun ke depan dan memperkenalkan fitur baru:
Ekspansi Multi-Rantai: mendukung rantai non-EVM, membangun platform DeFi lintas rantai
Pembaruan Aave V4: Memperkenalkan integrasi aset dunia nyata, meningkatkan efisiensi modal, dan memperbaiki tata kelola
Model dana aktif: menetapkan alokasi dan tujuan yang jelas sebelumnya, anggaran awal mencakup 15 juta GHO dan 25.000 stkAAVE
Tujuan utama Aave adalah untuk membangun ekosistem DeFi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai regulasi menjelang tahun 2030, sebagai infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
faktor bullish
Mengendalikan 67% pangsa pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi
Tata letak multi-rantai dan rencana ekspansi lebih lanjut
Pertumbuhan pendapatan stablecoin GHO
Aave Arc menarik investor institusi
ETF ETH dan penurunan suku bunga dapat membawa aliran dana masuk
faktor penurunan
Konsentrasi pangsa pasar yang terlalu tinggi dapat membawa risiko sistemik
GHO mengadopsi perlambatan atau peningkatan persaingan yang mungkin mempengaruhi pendapatan
Resesi ekonomi global atau membatasi aktivitas Keuangan Desentralisasi
Risiko geopolitik meningkatkan ketidakpastian
Potensi langkah regulasi dapat mempengaruhi kepercayaan
Secara keseluruhan, meskipun ada beberapa risiko, Aave sebagai pemimpin DeFi telah mempersiapkan diri untuk pertumbuhan di masa depan. Dengan perbaikan lingkungan makro dan peningkatan partisipasi institusi, Aave diharapkan memainkan peran penting dalam potensi pemulihan DeFi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Keuangan Desentralisasi akan segera pulih, Aave mungkin menjadi pemenang terbesar.
Keuangan Desentralisasi pemulihan di depan mata? Aave mungkin akan menjadi penerima manfaat utama
Baru-baru ini, beberapa tokoh terkenal di industri mengisyaratkan bahwa Keuangan Desentralisasi mungkin akan segera mengalami kebangkitan. Seorang analis membagikan beberapa alasan utama mengapa rebound DeFi 2.0 mungkin akan segera terjadi:
Dalam aspek lingkungan ekonomi makro, Federal Reserve mungkin akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin, yang dapat menandakan titik balik. Jumlah M2 kembali meningkat, dan pergerakan Bitcoin juga menunjukkan kemungkinan dimulainya siklus bull market baru.
Meskipun pemotongan suku bunga yang agresif dapat mengisyaratkan resesi ekonomi dan ketegangan geopolitik masih ada, namun saat ini pasar secara keseluruhan tetap optimis. Setelah mengalami pasar beruang yang berkepanjangan, valuasi Keuangan Desentralisasi mungkin tertekan dan berpotensi undervalued. Berikut akan dianalisis peran potensial Aave dalam pemulihan Keuangan Desentralisasi.
Aave: Siap untuk Meluncur?
TVL Keuangan Desentralisasi telah memantul lebih dari dua kali lipat dari titik terendah 2022 ke 77 miliar dolar AS. Namun, masih 50% lebih rendah dibandingkan puncak 154 miliar dolar AS pada 2021, menunjukkan bahwa valuasi Keuangan Desentralisasi jauh di bawah titik tertinggi pasar bullish terakhir.
1. Posisi pasar dan aktivitas
Aave adalah salah satu pemimpin di bidang Keuangan Desentralisasi, yang memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan cryptocurrency tanpa perantara. Sejak diluncurkan pada tahun 2017, Aave telah menguasai lebih dari 50% pangsa pasar peminjaman DeFi selama tiga tahun terakhir. Keberhasilannya berasal dari peningkatan berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO. Rencana "beli dan distribusikan" juga mendukung pertumbuhan jangka panjang token.
Pada tahun 2024, Aave TVL mencapai 13 miliar dolar AS, menunjukkan tingkat adopsi pengguna dan kepercayaan yang kuat. Stablecoin GHO menambah sumber pendapatan, dan ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos juga memperluas jangkauan pasar.
Pinjaman aktif Aave baru-baru ini juga mengalami pertumbuhan. Data terbaru menunjukkan bahwa pinjaman aktif mencapai 7,4 miliar USD, yang memperkuat posisinya sebagai pemimpin pasar pinjaman DeFi. Hal ini berkat penyesuaian ekonomi token, yang mengurangi tekanan inflasi dan meningkatkan distribusi hasil bagi para staker.
2. Potensi yang Diremehkan dan Dikumpulkan
Meskipun memiliki posisi terdepan, proyek DeFi seperti Aave masih dianggap undervalued. Beberapa bulan yang lalu, analisis menunjukkan bahwa rasio harga terhadap biaya Aave hanya 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta dolar. 93% token telah beredar, sehingga tekanan jual yang dihadapi mungkin lebih kecil. Setelah konsolidasi selama 2,5 tahun, Aave mungkin akan mengalami rebound. Terobosan terbaru mengindikasikan bahwa Aave mungkin berada di awal tren kenaikan baru, menjadi aset yang menarik untuk akumulasi jangka panjang. Pergerakan teknis ini ditambah dengan dasar yang solid, mendukung argumen pemulihan harga potensialnya.
3. Minat Institusi
Aave Arc adalah produk DeFi berlisensi yang ditujukan untuk lembaga keuangan yang diatur, saat ini lebih dari 30 perusahaan dalam daftar putih telah dapat mengaksesnya, termasuk CoinShares, Wintermute, dan Galaxy Digital. Aave Arc bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan DeFi, menyediakan peluang imbal hasil tinggi dalam lingkungan yang sesuai dengan regulasi.
Sebuah institusi investasi terkenal telah memasukkan Aave ke dalam portofolio aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di Amerika Serikat, penurunan suku bunga tradisional akan membuat Keuangan Desentralisasi lebih menarik.
Peluncuran ETF ETH tahun ini juga dapat membawa aliran dana besar ke dalam Keuangan Desentralisasi, Aave sebagai pemimpin pasar pinjaman Ethereum diharapkan menjadi penerima manfaat utama.
4. Keunggulan Kompetitif
Dibandingkan dengan pesaing utama, Aave menonjol dengan kemampuan multirantai dan dukungan aset yang lebih luas. Aave beroperasi di berbagai jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, dengan jangkauan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan transaksi yang lebih cepat.
Selain itu, Aave mendukung lebih banyak jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif staking. Diversifikasi ini ditambah dengan fitur seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu Aave menguasai pangsa pasar yang lebih besar.
5. Rencana Pengembangan Masa Depan
Rencana strategis Aave 2030 bertujuan untuk memperluas protokol ke luar Ethereum dalam beberapa tahun ke depan dan memperkenalkan fitur baru:
Tujuan utama Aave adalah untuk membangun ekosistem DeFi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai regulasi menjelang tahun 2030, sebagai infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
faktor bullish
faktor penurunan
Secara keseluruhan, meskipun ada beberapa risiko, Aave sebagai pemimpin DeFi telah mempersiapkan diri untuk pertumbuhan di masa depan. Dengan perbaikan lingkungan makro dan peningkatan partisipasi institusi, Aave diharapkan memainkan peran penting dalam potensi pemulihan DeFi.