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暗号資産自動投資ガイド

自動投資は、定期的に一定額の資金で固定の投資資産を購入し、平均コストを達成し、価格の変動とリスクを緩和することを目的とする受動的な投資戦略です。

前書き

現代社会では、投資や財務管理がますます人気を集めています。しかし、多くの人にとって、投資や財務管理は馴染みがなく、圧倒されることがあります。特に売買のタイミングは、常にトレーダーや投資家にとってジレンマであり、特に大幅に変動する暗号資産市場では、いつ売買するかが常に問題となります。適切な戦略がないと、投資家はこれらの変動する市場で損失を被りやすくなります。

この課題に対処するため、トレーダーは、多くの投資戦略から選択して購入と売却の機会を特定する複雑さを航行することができます。そのような戦略の1つは、自動投資であり、一定額の資産ポートフォリオを定期的に購入し、受動的な投資管理を可能にするものです。

このコースでは、自動投資戦略にさらに深く踏み込み、その基本的な概念や原則を包括的に紹介し、関連する用語や運用原則、利点と欠点の分析をカバーします。このコースは、自動投資戦略をよりよく理解し、適用することを目指しています。このコースを通じて、自動投資の包括的な視点を得て、将来の投資や財務管理活動のための堅実な基盤を築くことが期待されています。

自動投資とは何ですか？

自動投資は、一定の間隔で特定の投資資産を定期的に購入し、同額の資金で購入する投資戦略であり、バッチごとに購入することで価格変動やリスクを緩和しようとするものです。自動投資回数が増えるにつれて、保有資産のコストが平均化されます。この戦略は、ドルコスト平均法、略してDCAとも呼ばれています。

この戦略を採用する投資家は、投資資産価格が上昇して高値で捕らえられるのを避けるために購入数量を減らす傾向があります。逆に、価格が下落すると購入数量を増やし、全体的な原価を下げ、価格が反発した際の利益の可能性を生み出します。自動投資戦略は投資原価を効果的に平均化し、罠にかからないリスクを減らし、有利な水準で市場に参入する確率を高めます。

単純に言えば、自動投資は受動的な投資戦略です。能動的な投資戦略と比較して、使用が容易で比較的リスクが低く、安定した長期的な収益パフォーマンスを楽しむ利点があります。ユーザーは価格変動を密に監視する必要はなく、投資計画を適切に実行するだけで良く、特に初心者投資家に適しています。

自動投資戦略の異なる形態

ドルコスト平均法（DCA）

DCAは、投資頻度と単一投資金額の2つの変数によって決定される、クラシックな自動投資戦略の原型です。投資頻度は投資期間中に行われる購入回数を決定し、一度の投資金額は自動投資戦略を使用してポジションをオープンする際の原価を影響します。資産価格が上昇しても下落しても、この戦略のアプローチは予め決められたスケジュールに従って購入してHODLすることです。長期的な観点では、購入価格は投資期間中の投資資産の平均市場価格に近づくでしょう。

以下の表に示すように、月次DCAで10 USDTを使用してコインBを購入します。価格が上昇すると、購入数量が減少し、価格が下落すると購入数量が増加します。価格が下落すると投資家は損失を被りますが、価格が上昇すると増加したポジションのためより高いリターンを得ることができます。

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値の平均化

バリュー平均化は、自動投資に類似した別の投資戦略です。DCAとは異なり、その購入額は基礎となる資産の価格の上昇と下落に基づいて調整されます。この戦略のアプローチは、各期間に対する目標投資額を設定し、一定期間後に前の期間の資産価格と目標額の差に基づいて現在の期間の投資額を調整することで、投資を均等に分散することを目指しています。

原資産の価格が下がると投資額が増え、価格が上がると投資額は減少します。この戦略では、投資家は不必要なポジションを過度に購入しないように、各投資期間の前に調整後の投資額を慎重に計算する必要があります。

例えば、BTCの投資ポジションを毎月100USDTずつ増やすという目標を設定したとします。先月ビットコインの価格が急騰し、ビットコインの保有価値が50 USDT増加した場合、BTCポジションを100 USDT増やすという毎月の目標を達成するには、50 USDT相当のビットコインを追加購入するだけで済みます。逆に、翌月にビットコインが大幅に下落し、ビットコインの保有価値が50USDT減少した場合、減少を補い、BTCポジションを100USDT増やすという毎月の目標を達成するために150USDTを投資する必要があります。

ローリング投資

ローリング投資は、資産価格の変動に基づいて定期的かつ自動的に投資を行う戦略です。これは、バリュー平均化と比較して柔軟なアプローチであり、価格の下落や上昇時の投資を行うことができます。この戦略では、トレンドの形成や市場の波に乗じるために投資家が市況を密にモニターすることが一般的に必要とされます。

具体的には、トークン価格が下落した場合、投資額を減らして潜在的なリスクを軽減することができます。たとえば、初期投資額が100ドルで、次の投資期間でトークン価格が10%下落した場合、投資額は比例して90ドルに減少します。価格がさらに下落する場合、投資額をさらに減らすことができ、過重なポジションを避けながらコスト平均化が可能となります。

逆に、トークン価格が110ドルに上昇し、さらに上昇する勢いを示した場合、次の投資額も比例して110ドルに増やすことができます。ローリング投資を活用することで、投資家はトレンドの市場環境の中でより大きな利益を得ることを目指しています。

コインベースの自動投資

コインベースの自動投資は、逆DCA戦略であり、1つの暗号資産（例えばBitcoin）を別の暗号資産（例えばETHやUSDTなど）を購入するために使用します。投資家は、定期的な間隔で他の通貨のために暗号資産を固定額売却します。たとえば、月次または四半期ごとに売却します。

ビットコインのマイナーを考えてみましょう。彼はBTCで固定収入を受け取り、ETHの価格上昇を活用したいと考えています。彼は毎週0.01 BTCを使用してETHを購入し、コインベースの自動投資戦略を構築することができます。ビットコイン価格が上がろうが下がろうが、彼は常に同じ量のビットコインを使って他の暗号資産を購入します。

Bitcoinを定期的に売却して他の暗号資産のポジションに移すことで、他の通貨の価格が下がった時により良い平均買い価格を得ることができます。そして、他の暗号資産の価格が上昇した時にはこれらの保有資産を売却し、Bitcoinベースのリターンをより多く狙うことができます。

自動投資原則

自動投資はパッシブな投資アプローチとして認識されることがよくありますが、成功を保証する戦略ではありません。その役割は、参入障壁を減らし、投資リスクを軽減することだけです。実際の収益性の鍵は、有望な投資対象を選択することにあります。

連続的に下落する資産は、単に平均原価を下げるだけで、元本回収することができません。持続的な成長を遂げている高品質な資産だけが、長期保有に値するものです。受動的な自動投資戦略を採用することで、時間の利点を活用することができます。

投資期間が十分にあれば、トレーダーは自動投資戦略のコストラインが基礎アセットの価格の移動平均に近づくことを示すことができます。たとえば、特定の暗号資産に連続して30日間投資し続ける場合、ポジションの平均コストはその暗号資産の価格の30日移動平均に近づくでしょう。

基礎資産の市場価格が移動平均を上回っている場合、自動投資戦略が利益を上げていることを意味します。この時点で、投資を継続するか利益を得るかを検討することができます。逆に、基礎資産の市場価格が移動平均を下回っている場合、現在の保有資産が損失を被っていることを示し、市場が反転するまで自動投資戦略を継続することが最善です。

移動平均はある程度DCAコストラインとして機能するため、戦略の実行または終了の参考指標として機能することがあります。

自動投資はいつ開始しますか?

自動投資戦略は、正確なエントリのタイミングを必要としません。長期的な価格上昇が見込まれる高品質資産に対しては、いつでも購入のチャンスとなり得ます。したがって、自動投資戦略のエントリポイントのタイミングよりも、市場でのブルーチップ資産の特定に重点を置くことが重要です。ただし、自動投資戦略のパフォーマンスは最終的に発生したコストに依存します。基本分析とテクニカル分析を組み合わせて、比較的低い価格ポイントを特定することで、戦略の収益性を向上させることができます。

一方、暗号資産市場の価格履歴を調査すると、ほとんどの主要な暗号資産の価格がビットコインと高い相関関係にあることが明らかになります。ビットコインは約4年ごとに発生する3回のハーフイネントを経験し、価格は各ハーフイネントの約1年後に比較的高い水準に達し、次のハーフイネントの1年前に比較的低い水準に達します。暗号資産市場の周期的性質を活用することで、投資家は長期的な自動投資戦略をより良く実施することができます。

自動投資戦略の利点と欠点

自動投資戦略の利点：

スムーズな市場の変動
自動投資を行うことで、投資家は異なる時期に市場に参入し、不利な市況下で一括投資するリスクを避けることができます。また、異なる市況下での投資コストを平準化するのにも役立ちます。

リスクの分散
1回の大きな投資で、高値で買ったり、市場の修正を経験したりする可能性があります。しかし、時間をかけて少しずつ投資することで、参入のタイミングが平均保有コストに与える影響が軽減され、1回の投資による大きな損失を回避することができます。

シンプルで実行しやすい戦略
自動投資戦略を利用すると、投資家は事前に投資計画を立てることができ、臨時の資金不足を回避することができます。入退場のタイミングを複雑にすることなく、この戦略は経験の浅い投資家でも簡単に始めることができます。

良い投資習慣を身につける
自動投資は、長期間にわたる継続的な投資を必要とし、投資家が良い投資習慣を身につけ、市場のダイナミクスを理解し、投資スキルを向上させるのに役立ちます。

自動投資の欠点:

ブルーチップ資産にのみ適用されます

自動投資は、市場の下落や資産のパフォーマンスの低迷など、潜在的な市場リスクを完全に排除するわけではありません。この戦略を使用する投資家は、市場が立ち直るのを受動的に待つ必要があります。そのため、投資資産を慎重に選択することが必要です。

機会費用

自動投資商品に資金が拘束されているため、市場の他の投資機会を逃す可能性があります。これにより機会費用が発生し、資金の低い売買回転率が財務パフォーマンスの効果に影響を与える可能性があります。

長期的な鈍化効果

長期的な鈍化効果とは、自動投資の数が増えるにつれて、自動投資戦略のリスク分散効果が徐々に低下することを意味します。これは、各購入に割り当てられる資金の割合が総投資額に対して徐々に低下するため、リスクを効果的に分散することができなくなるためです。

結論

このレッスンでは、平均コストを達成し、価格変動やリスクを緩和するために、投資をバッチで購入する自動投資の基本的なコンセプトを学びました。自動投資は受動的な投資戦略であり、多くの投資機関やプロのファンドマネージャーによって広く利用されているツールの1つでもあります。長期にわたってブルーチップ資産を一貫して購入し保有することで、投資家は満足のいく収益を得ることができます。

一般的に使用されるドルコスト平均法に加えて、自動投資は価値平均化やローリング投資など、さまざまな形を取ることができます。それは相対的に低いリスクを伴う容易に実施できるアプローチであり、安定した、長期的な収益を提供し、ユーザーが良い投資習慣を身につけるのを助けます。次のレッスンでは、Gate.ioプラットフォームでの自動投資の方法をステップバイステップで学ぶためのガイドを行い、理論と実践の両面で自動投資についてより深く理解する手助けをします。

持ち帰り
自動投資は、定期的に同額の資金で固定の投資資産を購入し、平均コストを達成し、価格の変動やリスクを緩和することを目的とする受動的な投資戦略です。
自動投資は、使いやすさ、比較的低いリスク、安定した長期的な収益性が特徴であり、初心者投資家に適しています。
自動投資戦略には、ドルコスト平均（DCA）、バリュー平均、ローリング投資などさまざまな形式があります。
自動投資の利点は、投資コストの平均化、リスクの分散、利用しやすさ、そしてユーザーが良い投資習慣を身につける手助けをすることを含みます。
自動投資のデメリットには、急速な利益機会を逃す可能性、大手資産への適用範囲の制限、長期的な鈍化の問題があります。

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