Stablecoin Getiri Rehberi: 8 Tür Analizi

Son zamanlarda kripto para piyasası durağan bir performans sergiliyor, istikrarlı kazançlar yeniden piyasanın ilgi odağı haline geldi. Bu makalede, yatırım deneyimini ve stablecoin alanındaki araştırmaları birleştirerek, stablecoin kazançları konusunu ele alacağız.

Şu anda kripto piyasasındaki ana stablecoin türleri şunlardır:

• USDT: Yaygın olarak kullanılıyor ancak uyum riski var
• Uyumlu stablecoin: USDC, PayPal USD gibi
• Aşırı teminatlı stablecoin: DAI, LUSD vb.
• Sentetik Varlık Stabilcoin: örneğin USDe
• Alt varlık olarak ABD Hazine tahvilleri ile desteklenen RWA stablecoin: USD0, USDY
• Algoritmik stabilcoin: UST çöküşünden sonra temel olarak piyasadan silindi
• Dolar dışı stablecoin: Etkisi sınırlı

Mevcut stablecoin'lerin gelir elde etme başlıca modelleri şunlardır:

1. Stablecoin Kredi

Kredi verme, en geleneksel finansal kazanç modelidir, kazanç borç alanın ödediği faizden gelir. Ana ürünler şunlardır:

• Merkezileştirilmiş borsa tasarruf hesabı
• Önde gelen DeFi protokolleri Aave, Sky Protocol gibi

Borç verme getirisi boğa piyasasında %20'ye kadar çıkabilir, ayı piyasasında %2-%4 arasında kalır. Ayrıca sabit faizli borç verme, faiz katmanları, kaldıraçlı borç verme gibi yenilikler de mevcuttur.

İkincisi, Likidite Madenciliği Geliri

Curve'ü temsil eden kazanç, işlem ücretleri ve token ödüllerinden gelir. Curve, stablecoin DEX'inin bir ölçütü olarak, %0-2 arasında düşük bir getiri sunar, bu nedenle büyük uzun vadeli yatırımlar için uygundur. Diğer DEX stablecoin havuzları güvenlik riskleri taşır ve sağlam yatırım ilkelerine uygun değildir.

Üç, Piyasa Nötr Arbitraj Getirisi

Başlıca şunları içerir:

• Fonlama oranı arbitrajı
• Spot ve vadeli işlem arbitrajı
• Borsa dışı arbitraj

Ethena, fon oranı arbitrajını zincire taşıyarak sıradan kullanıcıların katılmasını sağlıyor. Kullanıcılar stETH yatırarak USDe kazanırken, borsa üzerinde açığa satış yaparak fon oranından kazanç sağlıyor.

Dört, ABD Hazine RWA projesi getirisi

Yüksek getiri oranı ('in üzerinde olan ABD tahvillerini kullanarak geliştirilen RWA ürünleri, Ondo'nun USDY ve Usual'ın USD0'ı gibi. Usual'ın USD0++'ı ABD tahvillerine likidite sağlar, DeFi madenciliğine katılarak ek gelir elde edebilirsiniz.

![Stablecoin Getiri Rehberi: 8 türden hangisi en iyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp(

Beş, Opsiyon Yapılandırılmış Ürünler

Ana olarak satım opsiyonları satarak opsiyon primi kazanmak için uygundur, dalgalı piyasa koşullarına uygundur. Düşüş riski göz önünde bulundurulmalıdır. OKX'in Shark Fin stratejisi gibi yeni ürünler, ana parayı korurken sınırlı kazançlar elde etmeye olanak tanır.

![Stablecoin Getiri Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp(

Altı, Kazanç Tokenizasyonu

Pendle protokolü, kazanç varlıklarını ana para )PT( ve kazanç )YT( olarak ayırır, kullanıcılar sabit gelir, spekülasyon veya hedge stratejileri arasında esnek bir şekilde seçim yapabilir.

![Stablecoin Getiri Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp(

Yedi, Bir Sepet Stabilcoin Getiri Ürünleri

Ether.Fi'nin Piyasa-Nötr USD havuzunda, borç verme, madencilik, arbitraj gibi çeşitli gelir kaynaklarını birleştirerek yüksek getiri ve riskin dağılmasını dengeler.

![stablecoin kazanç kılavuzu: 8 türden hangisi en iyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp(

Sekiz, stablecoin staking getirisi

AO ağı DAI teminatını kabul ederek AO token ödülleri alıyorsa, bu alternatif stablecoin kazanç modeline aittir.

![stablecoin kazanç kılavuzu: 8 türden hangisi en iyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp(

Farklı stablecoin'lerin getiri kaynaklarını anlamak, varlıkları rasyonel bir şekilde dağıtmak, güvenliği sağlamanın yanı sıra piyasa riskleriyle başa çıkmanıza yardımcı olabilir.

![Stablecoin Getiri Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp(

![Stablecoin Getiri Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp(

![Stablecoin Gelir Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp(

![Stablecoin Getiri Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp(

![Stablecoin Gelir Rehberi: 8 Türden Hangisi En İyisi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp(