Merkezi Olmayan Finansın Akıllı Evrimi: Otomasyon Araçlarından AgentFi'ye

Günümüzde kripto endüstrisinde, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek talep ve uzun vadeli değere sahip olduğu kanıtlanmış az sayıda alandan biridir. Aynı zamanda, çeşitliliğin arttığı Agent, AI endüstrisinin kullanıcı arayüzüne yönelik somut bir uygulama biçimi haline gelmekte ve AI yetenekleri ile kullanıcı talepleri arasında anahtar bir ara katman olarak işlev görmektedir.

Crypto ve AI'nin entegrasyon alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulamalarına geri besleme yaptığı yönünde, mevcut keşifler esas olarak üç tipik senaryoya odaklanmaktadır:

1. Diyalog Etkileşimli Ajans: Sohbet, arkadaşlık ve asistan türünde yoğunlaşmış, çoğu hâlâ genel büyük modellerin üzerini kaplayan yapılar olsa da, geliştirme eşiği düşük ve etkileşim doğaldır. Token teşviki ile birleşince, pazara kullanıcı ilgisini çekmek için en erken sunulan şekil haline gelmiştir.

2. Bilgi Entegrasyon Tipi Agent: Çevrimiçi ve zincir üstü bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanmaktadır. Kaito, AIXBT gibi projeler çevrimiçi ancak zincir üstü olmayan bilgi arama entegrasyon alanında başarı elde etmiştir, ancak zincir üstü veri entegrasyonu yönü hala keşif aşamasında ve belirgin bir proje çıkmamıştır.

3. Strateji Uygulayıcı Agent: Stabilcoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulaması ile temel olarak Agent Payment ve DeFAI iki ana yönü geliştirmektedir. Bu tür Agent, zincir üzerindeki işlemler ve varlık yönetimi mantığına daha derin bir şekilde entegre edilmiştir, spekülasyon engelini aşma umuduyla finansal verimlilik ve sürdürülebilir getiri sağlayan akıllı uygulama altyapısının oluşmasına katkıda bulunabilir.

Bu makale, Merkezi Olmayan Finans ile AI'nın entegrasyon evrimine odaklanacak, otomasyondan zekaya geçiş aşamalarını inceleyecek, strateji yürütme Agent'ının altyapısını, senaryo alanını ve temel zorlukları analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finans Akıllı Üç Aşama: Automation, Copilot ve AgentFi'nin Atlama

DeFi akıllılaşmasının evriminde, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation (otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot (niyet merkezli yardımcı) ve AgentFi (zincir üzerindeki akıllı ajan).

• Otomasyon, daha çok kural tetikleyicisi (Rule Trigger) gibidir: belirlenen şartlara dayanarak sabit görevleri yerine getirir, örneğin arbitraj, yeniden dengeleme, kâr al-kayıp durdurma vb., strateji oluşturamaz ve bağımsız olarak çalışamaz.
• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal çözümleme yeteneklerini sundu. Kullanıcılar doğal dil ile girdi sağladığında, sistem bunu anlar, parçalar ve yürütme yolları önerir, ancak nihayetinde kullanıcı onayı gereklidir; yürütme zinciri kapalı değildir.
• AgentFi, "algılama → akıl yürütme/strateji oluşturma → zincir üzerindeki yürütme → evrim" akıllı kapalı döngüsünü tam olarak temsil eder ve zincir üzerinde kendi kendine yürütme ve sürekli evrim yeteneğine sahip bir akıllı varlık (Agent) olarak tanımlanır.

| Boyut | Otomasyon Altyapısı | Niyet Merkezli Kılavuz | AgentFi | |----------|-----------------------------|----------------------------|---------------------| | Temel Mantık | Kural Tetikleme + Koşul Uygulama | Niyet Tanıma + İşlem Yönergesi | Strateji Kapalı Döngü + Otonom Uygulama | | Uygulama Yöntemi | Önceden belirlenmiş koşullara dayalı tetikleme (eğer-o zaman) | Kullanıcı talimatlarını anlama, işlemleri yardımcı bir şekilde parçalama | Tam otomatik algılama, karar verme, uygulama | | Kullanıcı Etkileşimi | Etkileşim gerekmez, pasif tetikleme gerçekleştirir | Kullanıcı prompt ile niyetini ifade eder, sistem yardımcı olur | İnsan etkileşimi gerekmez, insan/Agent ile işbirliği yapılabilir | | Akıllı Seviye | Düşük, Süreç Otomasyonu | Orta, Etkileşim Anlayışı | Yüksek, Otonom Strateji Üretimi ve Evrimi | | Strateji Yeteneği | Yok, önceden belirlenmiş görevleri yerine getirir | Sınırlı, kullanıcı talimatlarına bağımlıdır | Güçlü, kendini öğrenme ve optimize etme yeteneğine sahiptir | | Uygulama Zorluğu | Düşük, arka uç hizmetlerine yönelik | Orta, güçlü ön uç etkileşim tasarımı gerektirir | Yüksek, AI/uygulama altyapısı derin koordinasyonu gerektirir | | Zincir Üzerinde Uygulama | ✅ Algılama ❌ Karar Verme ( Sabit Kuralların Tetiklenmesi ) ✅ Basit Uygulamayı Destekler | ✅ Algılama ✅ Karar Verme ⚠️ Uygulama Kullanıcı Onayı Gerektirir | ✅ Algılama ✅ Karar Verme ✅ Tam Kapalı Döngü Zincir Üzerinde Uygulama | | Tipik Temsilci | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını belirlemek için, aşağıdaki beş temel kriterden en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekir:

1. Otonom olarak zincir üstü durumları/pazar sinyallerini algılamak (statik girdi değil, gerçek zamanlı izleme)
2. Strateji oluşturma ve birleştirme yeteneğine sahip olma (önceden belirlenmiş stratejiler değil, bağlama göre kendi eylem planını oluşturabilme)
3. Zincir üzerinde işlemleri bağımsız olarak gerçekleştirebilir (kullanıcı etkileşimi olmaksızın, swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri gerçekleştirebilir)
4. Kalıcı durum ve evrim yeteneğine sahip (Agent'in bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirimlere göre kendini ayarlayabilir)
5. Agent-Özgü mimariye sahip (örneğin özel Agent SDK, barındırılan yürütme ortamı, Agent ara yazılım vb.)

Başka bir deyişle, otomatik işlem ≠ Copilot, daha ≠ AgentFi: otomatik işlem sadece "kural tetikleyicisi"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayıp işlem önerileri sunabilse de hâlâ insan katılımına bağımlıdır; gerçek AgentFi ise, "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde bağımsız yürütme yeteneğine sahip bir akıllı varlık"tır ve insan müdahalesine gerek kalmadan strateji kapalı döngüsü ve sürekli evrim tamamlayabilir.

Merkezi Olmayan Finans senaryolarının akıllı uyumluluk analizi

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) sistemi içinde, temel uygulama senaryoları genel olarak varlık akışı ve değişim türleri ile gelir getiren finans türleri olarak ikiye ayrılabilir. Bu iki senaryonun akıllılaştırma yolundaki uyumluluğunun belirgin farklılıklar taşıdığını düşünüyoruz:

Bir. Varlık Akışı ve Değişim Senaryoları

Varlık dolaşımı ve değişimi türündeki sahneler, atomik etkileşim ile karakterizedir, bunlar arasında Swap işlemleri, çapraz zincir köprüler, fiat para giriş çıkışı gibi işlemler yer alır. Temel özelliği "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim" olup, işlem sürecinde kazanç stratejileri, durum yönetimi ve evrim mantığı yer almaz. Genellikle Intent-Centric Copilot'un hafifletilmiş yürütme yollarına uygundur ve AgentFi kapsamına girmez.

Düşük mühendislik eşiği ve basit etkileşimler nedeniyle, şu anda piyasadaki çoğu DeFAI türündeki proje bu aşamada bulunmaktadır, bunlar AgentFi kapalı döngü akıllı ajanlarını oluşturmaz; ancak birkaç yüksek düzeyde karmaşık Swap stratejisi (örneğin, varlıklar arası arbitraj, sürekli hedge LP, kaldıraç yeniden dengelenme gibi senaryolar) aslında AI Ajanı'nın yeteneklerine ihtiyaç duyar, şu anda erken keşif aşamasındadır.

| Senaryo Kategorisi | Sürekli Gelir Var mı | AgentFi Uyumluluğu | Proje Uygulama Zorluğu | Açıklama | |----------------|------------|-------------------------------|------------|----------------------------------------------------| | Swap işlemi | ❌ Hayır | ⚠️ Kısmi uyum (sadece Intent işlemi gerçek AgentFi değildir) | ✅ Kolay uygulanabilir | Tek seferlik atomik işlem (örneğin para değiştirme), strateji durumu birikimi yok, Copilot çağrısı için uygundur. | Çapraz Zincir Köprüsü | ❌ Hayır | ❌ Zayıf | ✅ Kolay Uygulanabilir | Çapraz zincir, aracı ile iletimdir, strateji planlaması ve ayarlamaları içermez, AI'nin katılımı son derece düşüktür. | | Fiat Para Girişi ve Çıkışı | ❌ Hayır | ❌ Yok | ❌ Kontrol Edilemez | Yüksek derecede CeFi kanalları ve uyum süreçlerine bağımlıdır, zincir üzerindeki Agent kendi başına işlem başlatamaz | | Toplama Optimizasyonu | ⚠️ Kesin değil | ⚠️ Kısmi uyum | ✅ Orta | Otomatik araçlara dayalıdır, eğer birden fazla platformun tekliflerini veya kazanç maksimizasyon yollarını birleştirebiliyorsa, hafif bir Ajan tarafından gerçekleştirilebilir, ancak uzun vadeli evrimsel akıllı varlıklar oluşturmak zordur | | ✅ Takas İşlemi Kombinasyonu | ✅ Kazanç İhtimali | ✅ Olgunlaşmamış | ❌ Gerçekleştirilmesi Zor | Çapraz varlık arbitrajı, sürekli hedge LP, dinamik pozisyon ayarlaması gibi karmaşık strateji motorları gerektiren işlemler, şu anda prototip aşamasında kullanılabilir Agent yok.

İki, Varlık Geliri Türü Finansal Senaryo

Varlık getirisi türü finansal senaryolar, net bir getiri hedefi, karmaşık strateji kombinasyon alanı ve dinamik durum yönetimi gereksinimleri ile donatılmıştır. Bu durum, AgentFi'nin "strateji kapalı döngü + kendi kendine uygulama" modeline doğal olarak uygundur. Temel özellikleri şunlardır:

• Ölçülebilir getiri hedefleri (APR / APY), Agent'ın optimizasyon fonksiyonu oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji kombinasyon alanı geniştir, çoklu varlık, çoklu vade, çoklu platform ve çoklu etkileşim süreçlerini kapsamaktadır;
• İşlem sıklıkla yönetilmesi ve gerçek zamanlı olarak ayarlanması gerekir, bu nedenle zincir üzerindeki akıllı ajanlar (Agent) tarafından gerçekleştirilmesi ve sürdürülmesi uygundur.

| Sıra | Senaryo Kategorisi | Sürekli Gelir Var mı | AgentFi Uygunluğu | Proje Zorluğu | Açıklama | |--------|------------------------------------|------------|-----------------|----------|---------------------------------------------| | 1 | Likidite Madenciliği | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ❌ Yüksek | Stratejilerin sık sık dinamik olarak ayarlanması gerekiyor (örneğin yeniden yatırma, taşınma, çift havuz stratejileri vb.), en iyi AI strateji ajanı dağıtımı için uygundur | | 2 | Borç Alma | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ✅ Düşük | Faiz dalgalanmaları + teminat durumu okunabilir, risk uyarıları ve otomatik pozisyon ayarlamaları kolayca gerçekleştirilebilir | | 3 | Pendle (PT/YT gelir hakları ticareti) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Yüksek | Gelir süreleri ve yapıları çeşitlidir, portföy ticareti karmaşıktır, akıllı varlıklar alım satım zamanlaması ve gelir istikrarını optimize edebilir | | 4 | Fonlama Oranı Arbitraj (Perp/CeFi/DeFi Karışımı) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Aşırı Yüksek | Çoklu Pazar Arbitrajı AI avantajına sahiptir, ancak zincir dışı etkileşim ve işbirliği karmaşıklığı oldukça yüksektir, hala keşif aşamasındadır | | 5 | Stake etme / Yeniden Stake etme / LRT strateji kombinasyonu | ⚠️ Sabit gelir | ⚠️ Koşullu uyum | ⚠️ Orta | Statik stake etme Agent için uygun değildir, ancak çoklu LST+Kredilendirme+LP gibi dinamik kombinasyon akıllı varlıklar müdahale edebilir | | 6 | RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) | ⚠️ Gelir Stabil | ❌ Düşük | ⚠️ Uyumluluk Ağırlığı | Gelir yapısı stabil, uyumluluk eşiği yüksek, protokoller arasında etkileşim yok, kısa vadede AgentFi stratejisi için alan yok |

Getiri süresi, dalgalanma sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, protokoller arası entegrasyon zorluğu ve uyum kısıtlamaları gibi çoklu faktörlerden etkilenen farklı getiri senaryolarının AgentFi boyutundaki uyumluluğu ve mühendislik uygulanabilirliği arasında belirgin farklılıklar bulunmaktadır. Öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

Yüksek öncelikli iş düşüş yönü:

• Kredilendirme (Lending / Borrowing): Faiz oranı dalgalanmaları kolayca izlenebilir standartlaştırılmış yürütme mantığı, hafif akıllı ajanlar için uygundur.
• Likidite madenciliği (Yield Farming): Havuz dinamikleri sık sık değişiyor, strateji kombinasyonları geniş, getiri dalgalanması yüksek; AgentFi yıllık getiriyi ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulaması belirli zorluklar içermektedir;

Orta ve uzun vadede keşfedilebilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakları ticareti: Zaman boyutu ve gelir eğrisi net, Agent'ın vade dönüşümünü ve havuzlar arası arbitrajı yönetmesi için uygundur;
• Funding Rate arbitrajı: Teorik kazançlar dikkate değer, ancak piyasa dışı etkileşim ve çoklu piyasa uygulama zorluklarının üstesinden gelinmesi gerekiyor, mühendislik zorluğu büyük;
• LRT dinamik kombinasyon yapısı: Statik staking uyumlu değil, LRT + LP + Lending gibi stratejileri otomatik olarak ayarlamayı deneyebilirsiniz.
• RWA çok varlıklı portföy yönetimi: Kısa vadede uygulama zorluğu, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejisi konusunda yardımcı olabilir;

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinin akıllı projelerinin tanıtımı

1. Otomasyon Araçları ( Automation Infra ): Kural Tetikleme ve Koşul Uygulama

Gelato, DeFi otomasyonu için en erken altyapılardan biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşul tetikleyici görev yürütme desteği sağlamıştır, ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısına dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana cephesi, DeFi varlık yönetim platformlarına (DeFi Saver, Instadapp) yönelmiştir. Bu platformlar, Limit Order ayarları, likidasyon koruması, otomatik yeniden dengelenme, DCA, grid stratejileri gibi standart otomatik yürütme modüllerini entegre etmektedir. Ayrıca daha karmaşık DeFi otomasyon araçları platform projeleri de görmekteyiz:

Mimic.fi

Mimic.fi, DeFi geliştiricileri ve projeleri için hizmet veren zincir üzerinde otomatikleştirilmiş bir platformdur. Arbitrum, Base, Optimism gibi zincirlerde programlanabilir otomatik görevler oluşturmayı destekler. Temel olarak "if-then" kural tetikleyicileri aracılığıyla protokoller arası otomatik işlemlerin gerçekleştirilmesini sağlar. Mimari, Planlama (görev ve tetikleyici tanımı), İcra (niyet yayını ve icra teklifleri) ve Güvenlik (üçlü doğrulama ve güvenlik kontrolü) olmak üzere üç katmandan oluşur. Şu anda SDK entegrasyon yöntemi kullanılmakta olup, ürün hala erken dağıtım aşamasındadır.

AFI Protokolü

AFI Protokolü, 7×24 saat denetimsiz otomatik işlemleri destekleyen, algoritma destekli bir Agent yürütme ağıdır ve DeFi'deki yürütme dağınıklığı, strateji eşiği ve risk yanıtı sorunlarını çözmeye odaklanmaktadır. Tasarımı, kurumlar ve ileri düzey kullanıcılar için olup, orkestrasyon stratejileri ve izin yönetimi sunmaktadır.