第3課

RUNE代幣和Thorchain生態系統

本模組探討了符文代幣在Thorchain生態系統中的動態。它解釋了代幣經濟學,流動性池的運作,交換過程以及用戶如何生成收益,強調了符文在這些過程中的核心作用。

RUNE 代幣

RUNE是THORChain生態系統的本地代幣,對其功能和治理起著至關重要的作用。其代幣經濟設計旨在支持該協議的去中心化流動性網絡,平衡安全性、效用和激勵措施。

  • 符文用於THORChain區塊鏈的交易費用,以及流動性提供者(LP)用於提供流動性,幫助通過費用賺取收益。
  • 節點運營商,或稱為Thornodes,結合RUNE來保護網絡並簽署交易。
  • RUNE作為鏈上治理資產,影響節點優先順序、資產上市和鏈集成等決策。

  • 網絡參與者,包括節點運營商和LPs,在符文中收到發行量和獎勵,從而有助於網絡的持續安全和功能。
  • RUNE允許為跨鏈儲蓄帳戶鑄造合成資產。

RUNE代幣類型

  • BNB.RUNE 和 ETH.RUNE: 這些基於幣安和以太坊的符文的封裝版本即將被淘汰。它們目前缺乏像提供流動性和網絡安全綁定等功能。
  • THOR.RUNE(原生符文):THORChain 只使用原生 RUNE,在生態系統中必須從基於 BNB/ETH 的版本升級以進行生產性使用。

代幣經濟學細節

  • 最大供應量:RUNE代幣的總供應量上限為5億。

  • 分配:44.1%的供應量分配給生態獎勵,確保參與者之間的長期激勵一致性。

RUNE的市場影響

RUNE在THORChain生態系統中的作用,包括其作為結算資產的功能及其對治理的參與,使其成為協定運行的關鍵部分。其代幣經濟學結構旨在鼓勵積极參與、網路安全和去中心化治理,這對協定的健康和成功至關重要。從包裝的RUNE令牌(BNB.符文和乙太。符文)到原生雷神。RUNE 是一項戰略舉措,旨在簡化代幣在 THORChain 生態系統中的效用。這種轉變強調了使原生RUNE成為生態系統的核心代幣,提高其有效性並簡化使用者交互的重點。

RUNE作為一種公用事業和治理代幣的實施反映了去中心化金融(DeFi)中的一種更廣泛的趨勢,即代幣在其各自生態系統中發揮多重角色。這種多功能性是成功的DeFi項目的一個關鍵特徵,展示了區塊鏈技術在創建全面的、以用戶為中心的金融系統方面的多功能性。

流動性池、交換和產生收益

Thorchain提供了一個動態的環境,用於流動性、交換和產生收益,主要是通過其創新的管理流動性池和交換機制來驅動的。

Thorchain上的流動性池

Thorchain上的流動性池是其交易機制的基礎,允許用戶無縫交換資產。這些池使用連續流動性池(CLP)模型,這是傳統XYK模型的變體。CLP模型旨在根據池的流動性需求調整費用,確保交易對池流動性的影響的公平成本。這個系統對市場動態非常敏感,並鼓勵更加平衡和高效的交易。

從實際角度來看,當用戶向流動性池中貢獻時,根據其貢獻比例獲得池單元,確定其在池獎勵中的份額。相對於池的貢獻越重要,則他們從交易費用中潛在收益越高。這鼓勵了每個池中的參與和穩定。

交換機制和費用

Thorchain的交換功能通過基於滑點的費用模型進行增強,該模型根據池中的流動性需求變化而變化交易費用。該模型有效地根據交易對池的影響定價,對可能擾亂池的大型、仓促交易進行懲罰,同時通過較低的費用獎勵耐心。

在Thorchain上有兩種關鍵的換匯策略:時間最佳化和價格最佳化。時間最佳化的換匯將快速執行,無論成本如何,而價格最佳化的換匯則旨在獲得最佳價格,即使需要更長的時間。這種靈活性使用戶可以選擇最符合其需求的策略,無論是優先考慮速度還是成本效益。

收益生成

在Thorchain中的收益生成與參與流動性池密切相關。通過貢獻到這些池子,用戶可以從池內交易產生的交易費中獲得一部分收益。收益與用戶在池中的賭注成正比,從而為通過抵押資產獲得 passsive income 創造了機會。此外,Thorchain的系統設計為透明和易於訪問,讓用戶輕鬆追蹤抵押資產和收益回報。這種透明度對於建立對系統的信任和鼓勵更廣泛的參與至關重要。

免責聲明
* 投資有風險,入市須謹慎。本課程不作為投資理財建議。
* 本課程由入駐Gate Learn的作者創作,觀點僅代表作者本人,絕不代表Gate Learn讚同其觀點或證實其描述。
目錄
第3課

RUNE代幣和Thorchain生態系統

本模組探討了符文代幣在Thorchain生態系統中的動態。它解釋了代幣經濟學,流動性池的運作,交換過程以及用戶如何生成收益,強調了符文在這些過程中的核心作用。

RUNE 代幣

RUNE是THORChain生態系統的本地代幣,對其功能和治理起著至關重要的作用。其代幣經濟設計旨在支持該協議的去中心化流動性網絡,平衡安全性、效用和激勵措施。

  • 符文用於THORChain區塊鏈的交易費用,以及流動性提供者(LP)用於提供流動性,幫助通過費用賺取收益。
  • 節點運營商,或稱為Thornodes,結合RUNE來保護網絡並簽署交易。
  • RUNE作為鏈上治理資產,影響節點優先順序、資產上市和鏈集成等決策。

  • 網絡參與者,包括節點運營商和LPs,在符文中收到發行量和獎勵,從而有助於網絡的持續安全和功能。
  • RUNE允許為跨鏈儲蓄帳戶鑄造合成資產。

RUNE代幣類型

  • BNB.RUNE 和 ETH.RUNE: 這些基於幣安和以太坊的符文的封裝版本即將被淘汰。它們目前缺乏像提供流動性和網絡安全綁定等功能。
  • THOR.RUNE(原生符文):THORChain 只使用原生 RUNE,在生態系統中必須從基於 BNB/ETH 的版本升級以進行生產性使用。

代幣經濟學細節

  • 最大供應量:RUNE代幣的總供應量上限為5億。

  • 分配:44.1%的供應量分配給生態獎勵,確保參與者之間的長期激勵一致性。

RUNE的市場影響

RUNE在THORChain生態系統中的作用,包括其作為結算資產的功能及其對治理的參與,使其成為協定運行的關鍵部分。其代幣經濟學結構旨在鼓勵積极參與、網路安全和去中心化治理,這對協定的健康和成功至關重要。從包裝的RUNE令牌(BNB.符文和乙太。符文)到原生雷神。RUNE 是一項戰略舉措,旨在簡化代幣在 THORChain 生態系統中的效用。這種轉變強調了使原生RUNE成為生態系統的核心代幣,提高其有效性並簡化使用者交互的重點。

RUNE作為一種公用事業和治理代幣的實施反映了去中心化金融(DeFi)中的一種更廣泛的趨勢,即代幣在其各自生態系統中發揮多重角色。這種多功能性是成功的DeFi項目的一個關鍵特徵,展示了區塊鏈技術在創建全面的、以用戶為中心的金融系統方面的多功能性。

流動性池、交換和產生收益

Thorchain提供了一個動態的環境,用於流動性、交換和產生收益,主要是通過其創新的管理流動性池和交換機制來驅動的。

Thorchain上的流動性池

Thorchain上的流動性池是其交易機制的基礎,允許用戶無縫交換資產。這些池使用連續流動性池(CLP)模型,這是傳統XYK模型的變體。CLP模型旨在根據池的流動性需求調整費用,確保交易對池流動性的影響的公平成本。這個系統對市場動態非常敏感,並鼓勵更加平衡和高效的交易。

從實際角度來看,當用戶向流動性池中貢獻時,根據其貢獻比例獲得池單元,確定其在池獎勵中的份額。相對於池的貢獻越重要,則他們從交易費用中潛在收益越高。這鼓勵了每個池中的參與和穩定。

交換機制和費用

Thorchain的交換功能通過基於滑點的費用模型進行增強,該模型根據池中的流動性需求變化而變化交易費用。該模型有效地根據交易對池的影響定價,對可能擾亂池的大型、仓促交易進行懲罰,同時通過較低的費用獎勵耐心。

在Thorchain上有兩種關鍵的換匯策略:時間最佳化和價格最佳化。時間最佳化的換匯將快速執行,無論成本如何,而價格最佳化的換匯則旨在獲得最佳價格,即使需要更長的時間。這種靈活性使用戶可以選擇最符合其需求的策略,無論是優先考慮速度還是成本效益。

收益生成

在Thorchain中的收益生成與參與流動性池密切相關。通過貢獻到這些池子,用戶可以從池內交易產生的交易費中獲得一部分收益。收益與用戶在池中的賭注成正比,從而為通過抵押資產獲得 passsive income 創造了機會。此外,Thorchain的系統設計為透明和易於訪問,讓用戶輕鬆追蹤抵押資產和收益回報。這種透明度對於建立對系統的信任和鼓勵更廣泛的參與至關重要。

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