O que é Take-Profit / Stop-Loss (TP/SL)?
TP/SL significa predefinir um preço antecipadamente numa transação, uma vez que o último preço do mercado (quer seja o último preço, o preço de marcação ou o preço do índice) atinge o preço de ativação especificado, o sistema coloca automaticamente uma ordem de acordo com o tipo de ordem predefinido, o preço e o montante. O TP/SL ajuda os operadores a gerir os riscos num mercado volátil e a garantir a segurança das suas negociações.
Termos e parâmetros chave
Ao utilizar as funções TP/SL, é importante compreender os seguintes termos e parâmetros chave:
- Preço de ativação: Quando o preço de mercado atinge este nível, a ordem predefinida será ativada pelo sistema.
- Preço de pedido: Depois de o preço de ativação ser atingido, o sistema executa a operação de compra ou venda ao preço de pedido.
- Último preço: O preço de preenchimento mais recente no mercado.
- Preço de marcação: Um preço utilizado para evitar a manipulação do mercado, calculado pela plataforma com base numa série de parâmetros.
- Preço de índice: Um preço médio derivado de várias bolsas, refletindo o nível geral de preços do mercado.
Aviso
- O preço de preenchimento efetivo das ordens no livro de ordens pode diferir do último preço, do preço de referência ou do preço do índice, especialmente durante períodos de elevada volatilidade do mercado.
- Os fundos na conta de futuros não serão bloqueados como margem até que o TP/SL seja acionado e colocado com o preço e montante predefinidos.
Não receberá um aviso sobre saldo insuficiente ao definir ordens TP/SL porque os fundos não são bloqueados até que a ordem seja acionada. Para evitar que a ordem falhe devido a fundos insuficientes, aconselhamos que verifique previamente o saldo disponível.
Diferenças e cenário aplicável do último preço, preço de referência e preço do índice
| Meaning | Applicable Scenario | |
|---|---|---|
| Last Price | The most recent fill price in the market, reflecting the current market situation. | Suitable for situations that require quick execution of trades based on the latest market dynamics. |
| Mark Price | A price calculated by the platform to prevent market manipulation and unreasonable price fluctuations. | Suitable for scenarios with high market volatility, aiming to mitigate the risk of abnormal price fluctuations. |
| Index Price | An average price based on multiple exchanges, providing a broader market price reference. | Suitable for scenarios where consolidating prices across multiple platforms is needed for more robust trading decisions. |
Diferenças e cenário aplicável do último preço, preço de referência e preço do índice
| Meaning | Applicable Scenario | Setting Area | |
|---|---|---|---|
| Order TP/SL | TP/SL set at the time of order placement, combined with limit and market order mechanism. | Suitable for users who want to set TP/SL when placing an order, allowing more flexible management of each trade. |  |
| Position TP/SL | TP/SL set for existing positions, closing the entire position when the trigger price is reached. | Suitable for users with existing positions who want to manage risk for the entire position. |  |
| Trigger TP/SL | Setting specific conditions and trigger prices to determine when to take profit or stop loss. | Suitable for users who want to preset complex conditions and adjust their TP/SL strategies flexibly based on market conditions. |  |
Porquê definir TP/SL?
Na negociação de futuros, os preços de mercado podem ser extremamente voláteis, especialmente quando é utilizada alavancagem, amplificando tanto os lucros como os riscos potenciais. Ao definir ordens TP/SL, as transacções podem ser executadas automaticamente quando os preços atingem pontos de disparo predefinidos, bloqueando efetivamente os lucros ou controlando as perdas.
Por exemplo, suponha que compra 1 contrato BTC a um preço de 50.000 USDT com alavancagem de 10x. Nesse cenário, se o preço de mercado do BTC subir para 55.000 USDT, você pode definir uma ordem de take-profit para fechar automaticamente a posição, garantindo um lucro de 50.000 USDT. Da mesma forma, se o preço cair para 48.000 USDT, uma ordem de paragem de perda pode fechar automaticamente a posição quando o último preço atingir 48.000 USDT, limitando a sua perda a 20.000 USDT.
| Condition | Price (USDT) | Leverage | Result Without SL | Result With SL |
|---|---|---|---|---|
| Buy 1 BTC | 50,000 | 10x | - | - |
| Market price rises to | 50,000 | 10x | No timely close; if the market pulls back, profits will decrease. | Take-profit close, locking in a 50,000 USDT profit. |
| Market price falls to | 50,000 | 10x | No timely close; if the market continues to drop, losses will increase. | Stop-loss close, limiting the loss to 20,000 USDT. |
Como a tabela acima demonstra, a definição de ordens TP/SL pode ajudar a proteger o seu investimento num mercado altamente volátil e garantir que obtém lucros quando os preços atingem os seus objectivos esperados. Isto é especialmente importante para evitar negociações emocionais e mudanças imprevisíveis no mercado.
TP/SL é uma poderosa ferramenta de gestão de risco. Ao compreender as diferenças entre o preço de acionamento e o preço da ordem, bem como as distinções entre o último preço, o preço de marcação e o preço do índice, pode utilizar melhor estas características para melhorar a eficiência da negociação e a capacidade de resposta do mercado. Ao escolher o tipo apropriado de TP/SL de acordo com as diferentes necessidades de negociação, pode efetivamente bloquear os lucros e limitar as perdas, garantindo a segurança e a estabilidade das suas negociações.
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